عمل الدورة

حول موضوع: "تحليل وتقييم النشاط التجاري للمؤسسة"

مقدمة………………………………………………………………………………..

الفصل الأول: تحليل وتقييم مؤشرات النشاط التجاري وكفاءة المشروع ..........................................................

1.1 المعاملات الأساسية لتقييم النشاط التجاري ……………………………… 6

1.2. نسب الدوران …………………………………………………………

1.3. نسب الربحية ………………………………………………………

1.3.1. العائد على حقوق المساهمين ………………………………………………………………

1.3.2. ربحية الأنشطة ……………………………………………………… ...

الفصل 2. تحليل وتقييم النشاط التجاري للمؤسسة في ظروف الاقتصاد الروسي

2. 1. تحليل وتقييم النشاط التجاري لشركة Gefest LLC ………………………… ..

استنتاج……………………………………………………………………………..

قائمة المصادر المستخدمة ………………………………………………………

مقدمة

يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في الجانب المالي بشكل أساسي في سرعة دوران أموالها.

تعكس ربحية المؤسسة درجة ربحية أنشطتها.

يتكون تحليل النشاط التجاري والربحية من دراسة مستويات وديناميكيات مختلف معدلات دوران المالية والربحية ، وهي مؤشرات نسبية للأداء المالي للمؤسسة.

يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في الجانب المالي في سرعة دوران أموالها.

الذي - التي. يعتمد المركز المالي للمؤسسة بشكل مباشر على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.
لتحليل مدى كفاءة استخدام المؤسسة لأموالها ، تسمح نسب النشاط التجاري النسبية.

تتضمن هذه النسب عادة نسب دوران مختلفة.

استنادًا إلى ديناميكيات مؤشرات النشاط التجاري ، يمكن للمرء أن يحكم على الحالة في المؤسسة ، وكفاءة الخدمات ، وتخطيط الاحتياجات لموارد معينة ، أي خدمات التوريد التسويقي ، والاختيار الصحيح للعملاء ، وأشكال التسوية مع الموردين والمشترين ، وحسن توقيت تحصيل الديون وسدادها.

الفصل الأول: تحليل وتقييم مؤشرات النشاط التجاري وكفاءة المؤسسة.

1. 1. المعاملات الأساسية لتقييم النشاط التجاري.

يمكنك تقديم قائمة بالمعاملات المستخدمة والمطبقة في تقييم النشاط التجاري للمؤسسة:
1. نسبة دوران الأصول.

يظهر عدد عمليات الدوران التي ارتكبتها الأصول للفترة التي تم تحليلها.
2. مدة الدورة الواحدة.
وهو يميز مدة دوران واحد لجميع رأس المال المتقدم (الأصول) بالأيام.
3- معامل دوران الأصول غير المتداولة.
يُظهر معدل دوران الأصول غير المتنقلة للمؤسسة للسنة التي تم تحليلها.
4. مدة دوران واحد للأصول غير المتداولة ، أيام.
يميز مدة دوران واحد للأصول غير المتنقلة في أيام.
5. نسبة دوران الأصول المتداولة.
يُظهر معدل دوران الأصول المتنقلة للمؤسسة خلال الفترة التي تم تحليلها.
6. مدة دوران واحد للأصول المتداولة ، أيام.
يعبر عن مدة دوران الأصول المتنقلة للفترة التي تم تحليلها ، أي مدة دورة إنتاج المؤسسة.
7. نسبة دوران المخزون والتكلفة.
يظهر معدل دوران المخزون والتكاليف.
8. مدة دوران الأسهم والتكاليف ، أيام.
يُظهر معدل تحول المخزونات والتكاليف من الشكل المادي إلى الشكل النقدي. الانخفاض في المؤشر هو اتجاه إيجابي.
9. نسبة دوران الذمم المدينة.
يظهر عدد عمليات التداول التي تم إجراؤها بواسطة المستحقات للفترة التي تم تحليلها. مع تسارع معدل الدوران ، تنخفض قيمة المؤشر ، مما يشير إلى تحسن في التسويات مع المدينين.
10. مدة دوران واحد للذمم المدينة ، أيام.
يميز متوسط ​​استحقاق الذمم المدينة. الانخفاض في المؤشر هو اتجاه إيجابي.
11. نسبة دوران رأس المال الخاص.
يعكس نشاط رأس المال السهمي. النمو في الديناميكيات يعني زيادة كفاءة استخدام رأس المال السهمي.
12. مدة دوران رأس المال الخاص ، أيام.
يميز معدل دوران رأس المال السهمي. يعكس الانخفاض في الديناميات اتجاهًا إيجابيًا للمؤسسة.
13. نسبة دوران الذمم الدائنة. يوضح سرعة التسويات مع الدائنين. يؤثر التسارع سلبًا على سيولة المؤسسة.

يعكس إجمالي معدل دوران الأصول فعالية استخدام الأموال المتاحة ، بغض النظر عن مصادرها. يحدد عدد المرات التي تحدث فيها دورة كاملة من الإنتاج والتداول في السنة ، والتي تحقق ربحًا ، أو تحدد عدد الوحدات النقدية للمنتجات المباعة التي تم تحويلها بواسطة كل وحدة من الأصول (ملكية المؤسسة).

تعتبر مؤشرات الدوران المالي مهمة لأي مؤسسة:

1) أولاً ، يعتمد معدل دوران الأموال المقدمة

مقدار عائدات المبيعات ؛

2) ثانيًا ، بمقدار حصيلة البيع ، وبالتالي ،

وترتبط القيمة النسبية للمصروفات التجارية والإدارية بمعدل دوران الأصول ، فكلما زادت سرعة الدوران ، قلت هذه النفقات في كل معدل دوران ؛

3) ثالثًا ، تسريع الدوران في مرحلة معينة ،

يؤدي التداول الفردي لأموال المؤسسة إلى تسريع معدل الدوران في مراحل أخرى من دورة الإنتاج (في مراحل توريد الإنتاج والتسويق والمدفوعات للمنتجات النهائية).

تتميز دورة الإنتاج (التشغيلية) بفترة دوران المخزون (المخزون ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية) والمبالغ المستحقة القبض. تعبر الدورة المالية عن الفرق بين مدة دورة الإنتاج (بالأيام) ومتوسط ​​مدة التداول (السداد) للحسابات الدائنة.

أحد العوامل المهمة لتحسين كفاءة إدارة الأصول الحالية هو تقليل الدورة المالية (فترة دوران صافي رأس المال العامل) ، مع الحفاظ على نسبة مقبولة بين الذمم المدينة والدائنة ، والتي يمكن أن تكون بمثابة أحد معايير إدارة الشؤون المالية للمشروع.
نظرًا لأن مدة دورة الإنتاج أطول من مدة الدورة المالية لفترة دوران الحسابات الدائنة ، فإن هذا الانخفاض في الدورة المالية يؤدي عادةً إلى انخفاض دورة التشغيل ، مما يميز الاتجاه الإيجابي في أنشطة المؤسسة.

بشكل عام ، يؤدي تسريع معدل دوران الأصول المتداولة إلى تقليل الحاجة إليها ، ويسمح للشركة بإطلاق جزء من رأس المال العامل.

معدل دوران الأموال المستثمرة في ممتلكات المؤسسة ،

تم التقييم بـ:
1) سرعة الدوران - عدد الثورات التي تصنع

فترة تحليل ثابتة ورأس المال العامل.

معدل الدوران هو مؤشر معقد

المستوى التنظيمي والفني للإنتاج والاقتصاد

أنشطة. نتيجة لتسارع معدل الدوران ، يتم تحرير العناصر المادية لرأس المال العامل ، وتقليل الحاجة إلى المواد الخام ، وبالتالي ، يتم تحرير الموارد النقدية المستثمرة سابقًا في الأسهم والتراكم. يمكن استخدام الموارد المحررة لتحسين الحالة المالية للمؤسسة.
2) الفترة - متوسط ​​الفترة التي يعودون إليها

النشاط الاقتصادي للمؤسسة ، الأموال المستثمرة فيها

الأصول الملموسة وغير الملموسة.

تعتبر نسب الدوران ذات أهمية كبيرة لتقييم الحالة المالية للمؤسسة ، منذ معدل دوران رأس المال ،
أي أن سرعة تحولها إلى شكل نقدي لها تأثير مباشر على ملاءة المؤسسة.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الزيادة في معدل دوران رأس المال تعكس ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، زيادة في الإنتاج والإمكانات التقنية للمشروع.

لهذا الغرض ، يتم حساب 8 مؤشرات دوران ومؤشر واحد معقد - "مؤشر النشاط التجاري" ، مما يعطي الفكرة الأكثر عمومية عن النشاط الاقتصادي للمؤسسة.

1. يوضح إجمالي معدل دوران الأصول عدد المرات التي تحدث فيها دورة كاملة من الإنتاج والتداول خلال الفترة ، مما يؤدي إلى تحقيق الدخل المقابل. يتم حسابها بقسمة حجم صافي العائدات من المبيعات على متوسط ​​قيمة الأصول للفترة (الصيغة 1).

2. دوران الأصول الثابتة

العائد على الأصول ، أي يميز فعالية استخدام الأصول الثابتة (الأموال) للمؤسسة خلال الفترة. يتم حسابه بقسمة حجم صافي العائدات من المبيعات على متوسط ​​قيمة الأصول الثابتة للفترة بقيمتها المتبقية (الصيغة 2).

يمكن تحقيق الزيادة في نسبة إنتاجية رأس المال بسبب انخفاض حصة الأصول الثابتة نسبيًا ، وكذلك بسبب المستوى الفني العالي لها. بالطبع ، تختلف قيمتها اختلافًا كبيرًا اعتمادًا على الصناعة وكثافة رأس مالها. ومع ذلك ، فإن الأنماط العامة هنا هي أنه كلما ارتفعت النسبة ، انخفضت تكاليف الفترة المشمولة بالتقرير. تشير النسبة المنخفضة إلى حجم مبيعات غير كافٍ ، أو مستوى مرتفع جدًا من الاستثمار في هذه الأنواع من الأصول.

3. من المؤشرات الهامة للتحليل المعامل

معدل دوران رأس المال العامل المادي ، أي سرعة تنفيذها. بشكل عام ، كلما ارتفعت قيمة هذا المعامل ، قلت الأموال المرتبطة بهذا العنصر الأقل سيولة ، وكلما زادت سيولة هيكل رأس المال العامل ، وكلما كان الوضع المالي للمؤسسة أكثر استقرارًا. وعلى العكس من ذلك ، فإن الإفراط في التخزين ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، يؤثر سلبًا على النشاط التجاري للمؤسسة. يُحسب المعامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو حجم صافي عائدات المبيعات ، والمقام هو متوسط ​​قيمة قيمة المخزون وتكاليف الفترة (الصيغة 3).

تشير القيمة العالية لهذا المؤشر إلى هيكل أكثر سيولة لرأس المال العامل ، وبالتالي ، حالة مالية أكثر استقرارًا للمؤسسة.

4. يظهر نسبة دوران رأس المال العامل

معدل دوران الموارد المادية والنقدية للمؤسسة للفترة ويتم حسابه كنسبة من حجم صافي العائدات من المبيعات إلى متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة (الصيغة 4).

بين رأس المال العامل وحجم المبيعات هناك علاقة معينة. رأس المال العامل القليل جدًا يحد من المبيعات ، والكثير جدًا - يشير إلى الاستخدام غير الفعال لرأس المال العامل.

5. نسبة دوران الأسهم

يتم حسابه وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو صافي عائدات المبيعات ، والمقام هو متوسط ​​حجم رأس المال السهمي للفترة (الصيغة 5).

يميز هذا المؤشر جوانب مختلفة من النشاط: من وجهة نظر تجارية ، فإنه يحدد إما زيادة المبيعات أو نقصها ؛ مالي - معدل دوران رأس المال المستثمر ؛ من الناحية الاقتصادية - نشاط الأموال التي يخاطر بها أصحاب المشروع (المساهمون أو الدولة أو غيرهم من الملاك).

إذا كانت النسبة مرتفعة للغاية ، مما يعني زيادة كبيرة في المبيعات على رأس المال المستثمر ، فإن هذا يستلزم زيادة في موارد الائتمان وإمكانية الوصول إلى الحد الأقصى عندما يكون الدائنون أكثر انخراطًا في الأعمال من الملاك. في هذه الحالة ، تزداد نسبة المطلوبات إلى حقوق الملكية ، وينخفض ​​أمان الدائنين ، وقد تواجه المؤسسة صعوبات خطيرة مرتبطة بانخفاض الدخل.

على العكس من ذلك ، فإن المعامل المنخفض يعني عدم نشاط جزء من الأموال الخاصة. في هذه الحالة ، يشير المعامل إلى الحاجة إلى استثمار الأموال الخاصة في مصدر آخر للدخل يكون أكثر ملاءمة لهذه الظروف.

6. دوران رأس المال المستثمر - يوضح السرعة

معدل دوران الاستثمارات طويلة الأجل وقصيرة الأجل للمؤسسة ، بما في ذلك الاستثمارات في التنمية الذاتية. البسط هو صافي عائدات المبيعات ، والمقام هو متوسط ​​قيمة رأس المال المستثمر خلال الفترة (الصيغة 6).

من المفيد مقارنة قيم هذا المعامل بقيم نفس الفترة لنسبة دوران رأس المال العامل. عند تحليل هذه المعاملات في الديناميكيات ، يمكن للمرء أن يرى مدى سرعة أو تباطؤ رأس المال المسحوب من نشاط الإنتاج مقارنة برأس المال المتضمن في الإنتاج.

7. معدل دوران رأس المال الدائم يحدد المعامل

تم الحصول عليها بقسمة حجم صافي عائدات المبيعات على متوسط ​​قيمة رأس المال الدائم للفترة (الصيغة 7).

يوضح هذا المعامل مدى سرعة تحول رأس المال المستخدم على المدى الطويل للمؤسسة. يشبه جوهر قيم هذه النسبة مؤشر دوران الأسهم ، مع الاختلاف الوحيد هو أنه عند تحليل هذه النسبة ، من الضروري مراعاة تأثير الالتزامات طويلة الأجل للمؤسسة.

8. يحسب دوران رأس المال العامل

وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو صافي المبيعات ، فإن المقام هو متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة (الصيغة 8).

عند تحليل قيم هذا المعامل ، يمكن للمرء أن يرى تباطؤًا أو تسارعًا في معدل دوران رأس المال المرتبط مباشرة بأنشطة الإنتاج. يتم مسح القيم التي تم الحصول عليها من هذا المعامل ، مقارنة بمؤشر إجمالي دوران الأصول ، من تأثير استثمارات المؤسسة ، والتي ليس لها تأثير مباشر على حجم المبيعات ، باستثناء الاستثمارات في استثماراتها. التنمية الخاصة.

ريادة الأعمال في النشاط الرئيسي للمؤسسة للفترة في مجال إدارة رأس المال العامل. يتم حسابه بضرب قيم الفترة التي تم تحليلها لدوران رأس المال العامل (باستثناء الاستثمارات قصيرة الأجل) بربحية النشاط الرئيسي (الصيغة 9).

تعكس قيم هذا المعامل في الديناميكيات النمو أو الانخفاض في النشاط التجاري للمؤسسة في الأنشطة التجارية (الأساسية).

1.3 مؤشرات الربحية.

يتم تحديد ربحية المؤسسة من خلال الربح الذي تحصل عليه. لتحليل الربحية ، يحسب البرنامج مجموعتين من نسب الربحية: العائد على رأس المال وربحية العمليات.

3.1 العائد على حقوق الملكية

تُظهر معاملات العائد على مجموعة رأس المال مدى فعالية استخدام الشركة لرأس مالها من أجل تحقيق ربح.

يعتبر العائد على جميع الأصول على أساس الربح الكتابي هو المؤشر الأكثر شيوعًا. يوضح هذا المعامل عدد الوحدات النقدية التي تجذبها المؤسسة لتلقي ربح روبل ، بغض النظر عن مصدر جذب هذه الأموال. يتم حساب قيمة المؤشر بقسمة ربح الميزانية العمومية على متوسط ​​قيمة قيمة جميع الأصول للفترة (الصيغة 10).

بمقارنة النسبة أعلاه مع نسبة الربحية لجميع الأصول من حيث صافي الربح (2) ، من الممكن تحديد التأثير على ربحية الخصومات الضريبية والمدفوعات الأخرى من الربح ، أي تحديد جمود السياسة المالية للدولة والسلطات المحلية (الصيغة 11).

يحدد مؤشر العائد على حقوق الملكية فعالية استخدام أموال الملاك المستثمرة في المؤسسة ، ويسمح لك بالمقارنة مع الدخل المحتمل من استثمار هذه الأموال في مؤسسات أخرى (الأوراق المالية) ، ويعمل كمعيار مهم في تقييم المستوى من أسعار الأسهم في البورصة. يتم حساب المعامل بقسمة ربح الميزانية العمومية على متوسط ​​قيمة حقوق الملكية للفترة (الصيغة 12).

من الأساليب المفيدة في التحليل مقارنة ربحية جميع الأصول والعائد على حقوق الملكية. يرجع الاختلاف بين هذه المؤشرات إلى جذب مصادر التمويل الخارجية من قبل المؤسسة. إذا كانت المؤسسة ، من خلال جذب رأس المال المقترض ، تتلقى ربحًا أكثر مما يتعين عليها دفع فائدة على رأس المال المقترض ، فيمكن عندئذٍ استخدام الفرق لزيادة العائد على حقوق الملكية. ومع ذلك ، في حالة أن العائد على الأصول أقل من الفائدة المدفوعة على رأس المال المقترض ، يجب تقييم تأثير الأموال التي يتم جمعها على أنشطة المؤسسة بشكل سلبي.

باستخدام نسبة الربحية لرأس المال العامل ، يتم حساب مقدار ربح الميزانية الذي تحققه كل روبل من رأس المال العامل. تُظهر القيم الكمية للمعامل في التحليل في الديناميات تغيرات في كفاءة استخدامه من قبل المؤسسة. يعكس البسط مقدار ربح الميزانية العمومية ، والمقام - متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة (الصيغة 13).

يظهر عائد الاستثمار مدى فعالية الشركة في تنفيذ الأنشطة الاستثمارية ، باستثناء الاستثمارات في تطويرها.

يُحسب المعامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو مقدار الدخل من الأوراق المالية ومن المشاركة في رأس المال في المشاريع المشتركة ، والمقام هو مجموع القيم المتوسطة لفترة الاستثمارات المالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل (الصيغة 14).

تُظهر نسبة الربحية لرأس المال الدائم مدى ربحية استخدام رأس مال المؤسسة بالكامل ، وهو استخدامه على المدى الطويل. يتم تحديد قيمة المعامل بقسمة حجم ربح الميزانية العمومية على متوسط ​​قيمة رأس المال الدائم للفترة (الصيغة 15).

تعطي الصورة الأكثر اكتمالا لربحية النشاط الإنتاجي للمؤسسة نسبة ربحية رأس المال العامل.

يتم تحديده من خلال نسبة حجم النتيجة من بيع المنتجات إلى متوسط ​​قيمة رأس المال للفترة المستخدمة مباشرة في أنشطة الإنتاج (الصيغة 16).

من المهم مقارنة قيم العائد على رأس المال التشغيلي والاستثمار.

إذا كانت قيم العائد على مؤشر الاستثمار أكبر من قيم العائد على رأس المال التشغيلي ، فيمكننا أن نستنتج أنه من المربح للمؤسسة أن تقوم بأنشطة استثمارية أكثر من الانخراط في الإنتاج والبيع المنتجات.

3.2 ربحية الأنشطة

تتيح معاملات مجموعة ربحية النشاط تقييم ربحية جميع أنشطة المؤسسة. يتم احتسابها وفقًا لبيان الدخل.

1. توضح نسبة الربحية لجميع العمليات على ربح الميزانية العمومية مدى كفاءة وربحية الشركة في ممارسة أنشطتها في جميع المجالات وما هي حصة أرباح الميزانية من الدخل. يُحسب المعامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو حجم ربح الميزانية العمومية ، والمقام هو صافي عائدات المبيعات بالإضافة إلى الدخل من المبيعات الأخرى والعمليات غير المتعلقة بالبيع (الصيغة 17).

2. توضح نسبة الربحية لجميع العمليات على صافي الربح مقارنة بنسبة الربحية لجميع العمليات على ربح الميزانية العمومية "ضغط الصحافة الضريبية" على دخل الشركة من جميع مجالات النشاط ، وكذلك مستوى صافي الربح. الربح في الدخل. يتم الحساب وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو مقدار صافي الربح ، والمقام هو صافي العائدات من المبيعات بالإضافة إلى الدخل من المبيعات الأخرى والعمليات غير المتعلقة بالمبيعات (الصيغة 18).

3. تحدد ربحية المنتجات المباعة لتكاليف إنتاجها فعالية التكاليف التي تتكبدها المؤسسة لإنتاج وبيع المنتجات. يُحسب المعامل من خلال نسبة حجم النتيجة من البيع إلى مقدار تكاليف إنتاج المنتجات المباعة (الصيغة 19).

قد تشير ديناميكيات المعامل إلى الحاجة إلى مراجعة الأسعار أو تعزيز سيطرة الشركة على تكلفة المبيعات.

4. توضح نسبة الربحية للنشاط الرئيسي ربحية النشاط الرئيسي للمؤسسة ، بعد تصفية الدخل والنتائج الأخرى ، مما يسمح للمستخدم بتحديد الكفاءة وتخطيط تدفق أرباح الميزانية العمومية من النشاط الرئيسي.

يُحسب المعامل بقسمة حجم النتيجة من المبيعات على حجم صافي العائدات من المبيعات (الصيغة 20).

5. تحدد ربحية العمليات الأخرى كفاءة المؤسسة في المجالات التي لا تتعلق بالنشاط الرئيسي.

يُحسب المعامل بقسمة حجم النتيجة من المبيعات الأخرى والمعاملات غير التشغيلية على الدخل من المبيعات الأخرى والمعاملات غير التشغيلية (الصيغة 21).

لا شك في أنه من المفيد مقارنة قيم نسب الربحية للعمليات الأخرى وربحية النشاط الرئيسي وتحديد مجالات النشاط الأكثر ربحية للمؤسسة.

6. يُحسب مؤشر صافي الدخل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو مجموع إهلاك الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة زائد صافي الربح ، والمقام هو صافي العائدات من مبيعات المنتجات بالإضافة إلى الدخل من المبيعات الأخرى والدخل من غير التشغيل العمليات (الصيغ 22 ، 23 ، 24).

تتيح لك مجموعة المؤشرات هذه تقييم الموارد المالية المجانية المحتملة للفترات المستقبلية وتوضح عدد كوبيل صافي الربح لكل روبل من صافي عائدات مبيعات المنتجات ومن الدخل الآخر الذي تحصل عليه الشركة.

الفصل 2. تحليل وتقييم النشاط التجاري للمؤسسة في

ظروف الاقتصاد الروسي.

2. 1 . تحليل وتقييم النشاط التجاري لشركة Gefest LLC.

يقع مصنع مواد البناء Gefest LLC في العنوان: Murmansk، St. بوزدنياكوفا ، 6.

تمتلك Gefest LLC بنية تنظيمية وإنتاجية مرنة قادرة على الاستجابة بشكل مناسب للتغيرات في البيئة الخارجية (معايير الاقتصاد الكلي).

تم إجراء تحليل للوضع المالي لشركة Gefest LLC على أساس البيانات المالية للنصف الثاني من عام 2003 ، 2004 ، شهرين من عام 2005. كجزء من الميزانية العمومية (نموذج 1) ، بيان الدخل (شكل 2).

نتائج حساب مؤشرات الربحية موضحة في الجدول 1.
لن يتم تقديم المستندات المالية التي تمت مراجعتها وتحليلها لشركة Gefest LLC للفترات المذكورة أعلاه من أجل الحفاظ على سرية المعلومات التجارية في هذا العمل كملحقات.

أحد اتجاهات تحليل فعالية المؤسسة هو تقييم النشاط التجاري للمؤسسة التي تم تحليلها.

يتجلى النشاط التجاري في الجانب المالي في سرعة دوران أموالها وديناميات مؤشرات الدوران.

يعتمد الوضع المالي للمنظمة ، وملاءتها المالية على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

يظهر حساب الربحية ودوران الأعمال في الجدول 1.

اسم مؤشر	فترة تحليلها				قطاع يعني اليسار القيمة
	النصف الثاني	الشوط الأول	النصف الثاني		نصف عام
ربحية المبيعات	0,03	0,05	0,11	0,04	0,13
ربحية الأعمال الأساسية	0,03	0,05	0,13	0,04	0,15
الربحية الإجمالية للفترة المشمولة بالتقرير	0,02	0,05	0,08	0,04	0,13
العائد على حقوق الملكية	0,00	0,01	0,02	0,01	0,04
فترة الدوران الإجمالية	989,83	601,54	653,05	763,02	1341,30
مدة تخزين المخزونات (مواد أولية ، مواد)	53,17	36,11	45,00	46,73	124,20
مدة تخزين المنتجات النهائية	62,14	48,36	78,74	90,95	35,27
فترة دوران الأموال في التسويات (حسابات القبض)	46,05	45,90	45,88	47,57	274,34
فترة دوران الذمم الدائنة	40,77	39,17	29,72	25,66	204,89
فترة دوران للسلف الواردة من المشترين	4,93	2,75	12,97	25,17	84,91
فترة دوران رأس المال السهمي	911,67	524,15	556,48	644,34	613,81

الجدول 1.

طوال الفترة التي تم تحليلها ، كانت مؤشرات الربحية لشركة Gefest LLC مستقرة ، لكنها منخفضة إلى حد ما.

لا تستطيع المؤسسة حتى الآن ضمان مستوى مقبول من الربحية لأنشطتها ، لأنها في مرحلة التطوير وتستثمر باستمرار أموالاً مجانية في تطوير الإنتاج.

يتم تضمين تكاليف تنفيذ المشاريع الاستثمارية ضمن تكلفة الإنتاج ، مما يؤثر على قيم الربحية المنخفضة.

بعد التنفيذ الكامل لهذه المشاريع ، في رأينا ، ستكون المؤسسة قادرة على زيادة كفاءة أنشطتها.

دوران رأس المال.

في Gefest LLC ، قيمته طوال الفترة التي تم تحليلها بأكملها لها قيم عالية (أكثر من عامين) ، مما يشير إلى أن المؤسسة لم تصل بعد إلى مستوى دوران الموارد المقبول لظروف التطوير العادية.

وتجدر الإشارة إلى ارتفاع معدل دوران المستحقات (حوالي 1.5 شهر) ، والحسابات الدائنة (أقل من شهر واحد) ، والسلف المستلمة من المشترين ، وهو بالتأكيد عامل إيجابي.

يحتوي متوسط ​​معدل الدوران على مؤشرات دوران المخزونات والمنتجات النهائية ، والتي ترتبط بخصائص المنتجات.

فترة الدوران الطويلة لها مؤشر على معدل دوران الأسهم ، وديناميكيات التغيير تكرر ديناميكيات التغييرات في فترة الدوران الإجمالية.

أظهر تحليل مؤشرات دوران الشركة أن الشركة لم تفعل ذلك بعد

من جميع النواحي ، كانت قادرة على الوصول إلى مستوى مقبول من مدة دوران الموارد لظروف التنمية العادية.

2.2. استنتاجات عامة بشأن تقييم النشاط التجاري OOO Gefest.

تنتمي Gefest LLC إلى فئة الشركات ذات الملاءة المالية غير الكافية والربحية المنخفضة ومتوسط ​​معدل دوران الموارد ودرجة عالية من الاستقلال المالي والاستقرار.

من الممكن استخلاص الاستنتاجات الرئيسية على أساس تلك الواردة في الفقرة 2.1. بيانات:

1. المركز المالي أفضل بكثير من متوسط ​​الصناعة -

جميع مؤشرات الاستقرار المالي أعلى بكثير من متوسط ​​الصناعة ؛

2. مؤشرات الربحية للمنشأة التي تم تقييمها أقل

متوسط ​​الصناعة ، والذي يرتبط بارتفاع تكاليف المؤسسة لتنفيذ المشاريع الاستثمارية المدرجة في تكلفة الإنتاج ؛

3. تجدر الإشارة إلى ارتفاع النشاط التجاري للمؤسسة من حيث

مقارنة بالمؤسسات الأخرى في الصناعة ، فإن فترات دوران الأصول والالتزامات لشركة Gefest LLC أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة.

ومع ذلك ، فإن وضع المؤسسة التي يتم تقييمها أعلى من متوسط ​​الصناعة - فمعظم مؤشرات السيولة والاستقرار المالي أعلى من متوسط ​​الصناعة ، كما تتميز مؤشرات دوران الموارد بمعدل دوران أعلى.

توقعات مواتية للتنمية الاقتصادية لروسيا و

تسمح لنا الصناعات في مجال إنتاج بناء الآلات بتوقع تأثير إيجابي للعوامل الخارجية على أنشطة شركة Gefest LLC ، بالإضافة إلى أن تنفيذ المشاريع الاستثمارية المخطط لها سيساعد على تحقيق تشغيل أكثر كفاءة للمؤسسة التي يتم تقييمها.

استنتاج

يسمح لك تحليل النشاط التجاري بتحديد مدى كفاءة استخدام الشركة لأموالها.

كما هو موضح سابقًا في الفقرتين 2 و 3 من الفصل 1 من هذه الدورة التدريبية ، فإن المؤشرات التي تميز نشاط الأعمال تشمل نسب الدوران والربحية.

يوجد حاليًا في روسيا عدد كبير نسبيًا من منتجات البرامج التي تتيح لك أتمتة عملية التحليل الاقتصادي ، بما في ذلك تحليل النشاط التجاري.

وفقًا لنتائج تحليل شركة "Gefest" LLC ، يمكن الاستنتاج أنه من الضروري مراجعة بعض جوانب نشاطها التجاري ، على وجه الخصوص ، خفض التكاليف.

الأدب أ

Artemenko V.G. ، Bellendir M.V. التحليل المالي. - م: IKP "DIS" ، 1997.
أبريوشينا إم إس ، جراشيف أ. تحليل النشاط المالي والاقتصادي للمنشأة. - M: IKP "DIS" ، 1998.

Bakanov M. I. ، Sheremet A. D. نظرية التحليل الاقتصادي. - م: المالية والإحصاء ، 1997.

بالابانوف آي ت. تحليل وتخطيط الشؤون المالية لكيان اقتصادي. - م: المالية والإحصاء ، 1998.

بوشاروف ف. التحليل المالي. - سان بطرسبرج: بيتر 2001. - 240 ص. سوف.

جلازوف م. التشخيص الاقتصادي للمؤسسات: حلول جديدة. - جامعة سانت بطرسبرغ للاقتصاد والتمويل 1998. - 195 ص.

إيفيموفا أو في. التحليل المالي. - م: المحاسبة ، 1998.319 ثانية.

كوفاليف في. التحليل المالي: إدارة الأموال. اختيار الاستثمارات. تحليل التقارير. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - م: المالية والإحصاء 2000. - 512 ص. سوف.

كوزلوفا EP ، باراشوتين NV ، بابتشينكو G.N. المحاسبة - الطبعة الثانية ، - م: المالية والإحصاء ، 1998. -576 ص. الطمي

كرينينا م. الوضع المالي للمشروع. طرق التقييم. - م: ICC "DIS"، 1997. - 224 ص.

Maslova L.I.، Krylov S.I. - يكاترينبورغ: دار أورال للنشر. حالة اقتصاد un-ta 1997. - 200 ثانية.

Negashev EV تحليل ماليات المؤسسة في ظروف السوق: دليل الدراسة. - م: المدرسة العليا ، 1997.

Raizberg BA ، Lozovsky L.Sh. ، Starodubtseva E.B. القاموس الاقتصادي الحديث. - الطبعة الثانية ، المنقحة ، - م: INFRA-M ، 1998. - 479 ص.

Savitskaya G.V. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة. - مينسك: LLC "المعرفة الجديدة" ، 2000. -688s.
الاقتصاد الحديث. دورة عامة. روستوف أون دون: دار فينيكس للنشر ، 1998. - 672 ص.

كتيب المراجعة / تحت. إد. أ. أوتكينا إي. - م: جمعية

الشؤون المالية / كوفاليفا إيه إم ، بارانيكوفا ن.ب. ، بوغاتشيفا ف. وآخرون: حرره أ. م. كوفاليفا. م. "التمويل والائتمان" ، 2000. - 384 ص.

المالية: كتاب مدرسي للجامعات / إد. أ. لوس انجليس دروبوزينا. - م: المالية ، UNITI ، 1999. - 527 ص.

التمويل ، تداول الأموال ، الائتمان. كتاب مدرسي للجامعات / L.A. دروبوزينا ، ل. أوكونيفا ، د. أندروسوف وآخرون / إد. الأستاذ. لوس انجليس Drobozina - M: UNITI ، 1997. - 479 ص.

التمويل: Proc. البدل / إد. الأستاذ. صباحا. كوفاليفا. - م:

المالية والإحصاء ، 1996.
خطة الأعمال المالية: Proc. يدوي / محرر بواسطة

عضو كامل في أكاد. استثمارات الاتحاد الروسي V.M. بوبوف. م: المالية والإحصاء ، 2000-480

شيريميت أ.د ، سيفالين ر. تمويل المشاريع. - م: إنفرا - م ،

شيريميت إيه دي ، سيفالين رس ، نيجاشيف إي في. طرق التحليل المالي. - م: INFRA-M، 2001. - 207 ص.

الوصف الببليوغرافي:

نيستيروف أ. تقييم أداء الأعمال [مورد إلكتروني] // موقع الموسوعة التعليمية

فكلما زادت كفاءة النشاط الاقتصادي للمشروع ، زاد استقلاليته عن التغيرات غير المتوقعة في ظروف السوق ، وبالتالي قل خطر التعرض للإفلاس.

تعتمد رفاهية المؤسسة على كفاءة النشاط الاقتصادي الرئيسي ، وهذا شرط مهم لاستمرار عملها ، والذي يخدم في الظروف الحديثة كضمان للبقاء وأساس للوضع المستقر للمشروع.

تقييم أداء الأعمال له تأثير على الأنشطة الاقتصادية والاستثمارية والإنتاجية للمؤسسة ، لذلك من الضروري تحليل مؤشرات تقييم أداء الأعمال.

في هذا الصدد ، سننظر في منهجية تحليل المؤشرات لتقييم أداء الأعمال وتحديد قاعدة المعلومات لمثل هذا التقييم.

قاعدة معلومات لتحليل المؤشرات لتقييم أداء الأعمال

قاعدة المعلومات الرئيسية لتقييم أداء الأعمال هي البيانات المالية. الغرض من البيانات المالية هو تقديم معلومات حول المركز المالي ونتائج العمليات والتغيرات في المركز المالي للشركة. هذه المعلومات مطلوبة من قبل مجموعة واسعة من المستخدمين لاتخاذ قرارات اقتصادية.

الميزانية العمومية هي وثيقة تعكس نتائج الحساب والتحليل المزدوج لرأس مال الشركة في تاريخ التقرير. رأس المال هو المؤشر المستقل والعمود الفقري الوحيد للميزانية العمومية ، والذي يحدد تكوين وتجميع جميع مقالاتها ومؤشراتها النهائية. لذلك من الأصح القول إن الميزان يعكس حالة رأس المال وليس حالة مالية معينة.

النتيجة المالية هي المعيار الرئيسي لكفاءة الأعمال. بالإضافة إلى ذلك ، فإن صافي دخل الشركة الظاهر في بيان الدخل هو الحد الأعلى للأموال التي يمكن توزيعها كأرباح على المساهمين.

يعد تقييم أداء العمل ككل خلال الفترة الماضية هو أهم مهمة يتم حلها باستخدام البيانات من بيان الدخل.

بهذه الطريقة ، يتم توفير معلومات حول المعاملات السابقة والأحداث الأخرى ، وهو أمر مهم للغاية للمستخدمين في اتخاذ القرارات الاقتصادية.

تقييم فاعلية المنشأةعلى أساس المعلومات من البيانات المالية للمؤسسة ، يجب أن تساعد في تحديد جوانب المعايير التي يمكن على أساسها استخلاص استنتاجات بشأن الكفاءة الموضوعية للنشاط الاقتصادي للمؤسسة.

"يستند الإبلاغ إلى الحقائق التي حدثت بالفعل ويعكس حالة رأس المال في تاريخ التقرير (الماضي بالفعل) وتغييراته في فترة إعداد التقارير (الماضية بالفعل)". لذلك ، فإن وظيفة إعداد التقارير التنبؤية ليست الوظيفة الرئيسية ، ولكنها وظيفة جانبية. تستند التوقعات ، من بين أمور أخرى ، إلى الأحداث الماضية ، على الموارد المتراكمة بالفعل.

في سياق تقييم أداء المؤسسة ، فإن الغرض من التقارير المحاسبية هو تزويد المستخدمين بمعلومات مفيدة. في الوقت الحالي ، أدركت جميع الشركات تقريبًا جدوى وضرورة تلبية احتياجات المعلومات للعديد من المستخدمين ، والتي يمكن تجميعها في ثلاث مجموعات رئيسية:

1. العمل مباشرة في هذه المؤسسة ؛
2. أولئك الذين هم خارج نطاق العمل ولكن لديهم مصلحة مالية مباشرة في العمل ؛
3. وجود مصلحة غير مباشرة في العمل.

يتم تقديم المعلومات حول المركز المالي للمؤسسة في شكل ميزانية عمومية أو ميزانية عمومية. يوضح هذا التقرير الأصول ، أي ما تمتلكه المنشأة ومصادر تمويلها من حسابات دائنة أو حقوق ملكية. يعمل الرصيد كمؤشر لتقييم الوضع المالي للمؤسسة. الغرض منه هو مساعدة المستخدم في تقييم قدرة المؤسسة على الوفاء بالتزاماتها.

تشمل الأصول المعدات وحسابات القبض طويلة الأجل والحسابات الجارية والمخزونات والنقدية والحسابات المصرفية والمصاريف المسبقة. تشمل الخصوم (الخصوم) حقوق الملكية والقروض والمطلوبات قصيرة الأجل والحسابات الدائنة والديون للميزانية وموظفي المؤسسة.

تعطي الأصول فكرة معينة عن الإمكانات الاقتصادية للمشروع ، وتظهر الالتزامات مقدار الأموال التي تتلقاها المؤسسة ومصادرها. يمكن تمثيل هيكل رصيد الأصول في شكل رسم بياني موضح في الشكل. واحد.

أرز. 1. هيكل رصيد الأصول

يعكس جانب المطلوبات من الرصيد مصادر أموال المؤسسة في تاريخ معين. وهي مقسمة إلى مصادر الأموال الخاصة (رأس المال والاحتياطيات) ، والخصوم طويلة الأجل (الائتمانات والقروض) والخصوم قصيرة الأجل (الائتمانات والقروض والتسويات والمطلوبات الأخرى).

تشمل مصادر الأموال الخاصة: رأس المال المصرح به ، ورأس المال الإضافي ، والاحتياطي ، والصناديق التراكمية والاجتماعية ، والتمويل المستهدف والأرباح المحتجزة في السنوات السابقة. تشمل الأموال المقترضة: القروض والتسهيلات طويلة الأجل وقصيرة الأجل ، والذمم الدائنة ، والمطلوبات الأخرى.

يمكن تمثيل هيكل مسؤولية الميزانية العمومية كرسم تخطيطي موضح في الشكل. 2.

أرز. 2. هيكل التزام الميزانية العمومية

الإبلاغ - مجموعة من المعلومات حول نتائج وشروط المؤسسة في الوقت الماضي ، مقدمة من الكيان الاقتصادي ذي الصلة لغرض تحليل الأنشطة ومراقبتها وإدارتها. تحتوي البيانات المالية على معلومات حول المنتجات والأشغال والخدمات المباعة ، وتكاليف إنتاجها ، وحالة الأصول الاقتصادية ومصادر تكوينها ، والنتائج المالية للعمل.

منهجية لتحليل المؤشرات لتقييم فعالية المؤسسة

يعتمد تقييم أداء الأعمال على بيانات الميزانية العمومية وبيان الدخل ، والتي تقدم أهم نتائج كيان الأعمال. ومع ذلك ، بناءً على الغرض من التقييم ، يهتم مستخدمون مختلفون بمؤشرات معينة للنتائج المالية. يهتم المديرون الرئيسيون للمؤسسة بحجم الربح المحصل وهيكله ، فضلاً عن العوامل التي تؤثر على قيمته. مكتب الضرائب - مقدار الربح الخاضع للضريبة. المساهمون - صافي الربح ومقدار الأرباح الموزعة لكل سهم ، وإمكانية تحقيق ربح في المستقبل القريب والمتوقع. ومع ذلك ، وبغض النظر عن الغرض من التقييم ، فإن مؤشرات أداء النشاط الاقتصادي للمؤسسة هي جانب معياري لأداء الشركة.

لتقييم أداء مؤسسة تجارية ، لا يكفي استخدام تحليل قيم الربح المطلقة ، لأن وجود الربح لا يعني أن المؤسسة تعمل بشكل جيد. لا يسمح لنا المبلغ المطلق للربح بالحكم على درجة ربحية مؤسسة أو معاملة أو فكرة. العديد من المؤسسات التجارية التي حصلت على نفس القدر من الربح لها أحجام مبيعات مختلفة وتكاليف مختلفة.

"لتحديد فعالية التكاليف المتكبدة ، ولتقييم الفعالية والجدوى الاقتصادية لأنشطة المؤسسة ، لا يكفي مجرد تحديد المؤشرات المطلقة ، بل من الضروري استخدام مؤشر نسبي". لذلك ، لتقييم مستوى كفاءة العمل ، تتم مقارنة النتيجة - الربح - بالتكاليف أو الموارد المستخدمة ، مما يتيح لك الحصول على صورة أكثر موضوعية. تتميز مقارنة الربح بالتكاليف أو الموارد بمؤشرات الربحية. "الربحية هي مؤشر نسبي للكفاءة الاقتصادية التي تظهر كفاءة وربحية وربحية مؤسسة أو نشاط ريادي. ويميز هذا المؤشر مستوى العائد على التكاليف ودرجة استخدام الأموال". وبالتالي ، فإن مؤشرات الربحية هي خصائص نسبية للنتائج المالية وأداء المؤسسة.

هناك مؤشرات ربحية تستخدم لتقييم فعالية الموارد المتقدمة والتكاليف المستخدمة في النشاط الاقتصادي ، ومؤشرات على أساسها يتم تحديد ربحية وكفاءة استخدام رأس المال.

يحدد العائد على رأس المال مقدار الربح من كل روبل مستثمر في أموال المؤسسة.

المؤشرات الرئيسية للعائد على رأس المال هي:

• ربحية الأصول (الممتلكات) ؛
• ربحية الأصول المتداولة ؛
• العائد على حقوق الملكية.
• عائد الاستثمار.

يتم احتساب ربحية العقار على النحو التالي:

الخاصية P \ u003d الربح تحت تصرف المؤسسة / متوسط ​​قيمة الأصول * 100٪

يعكس هذا المؤشر عدد وحدات الربح التي يتم تلقيها من وحدة قيمة الأصول ، بغض النظر عن مصدر الأموال التي يتم جمعها. يعمل هذا المؤشر على تحديد كفاءة استخدام رؤوس أموال المنظمات والصناعات المختلفة ، حيث أنه يعطي تقييماً شاملاً لربحية رأس المال المستثمر في الإنتاج ، سواء كان مملوكًا أو مقترضًا ، والذي يتم جذبه على أساس طويل الأجل.

تحت ربح الشركة تحت التصرف ، فهم الربح المتبقي بعد دفع الضرائب وسداد المصاريف المنسوبة إلى صافي الدخل.

يمكن تحديد ربحية الأصول المتداولة بالصيغة:

ف الأصول المتداولة \ u003d الربح تحت تصرف المؤسسة / متوسط ​​قيمة الأصول المتداولة * 100٪

مؤشر تقييم درجة العائد على رأس المال المستثمر هو العائد على حقوق الملكية. يتم التعبير عن العائد على حقوق الملكية كنسبة صافي الربح (Pch) إلى مصادر حقوق الملكية (Is). يحدد هذا المؤشر مقدار الربح لكل روبل من الأموال الخاصة. تلعب نسبة العائد على حقوق الملكية أيضًا دورًا مهمًا في تقييم مستوى تسعير أسهم الشركة في البورصة.

يتم التعبير عن العائد على حقوق الملكية (Rsk) بالصيغة التالية:

Rsk \ u003d Pch / Is * 100٪

إذا ركزت المؤسسة أنشطتها على المستقبل ، فإنها تحتاج إلى تطوير سياسة استثمار. في هذه الحالة ، يشير الاستثمار إلى التمويل طويل الأجل. يمكن حساب المعلومات حول الأموال المستثمرة في المؤسسة من الميزانية العمومية كمجموع مصادر الأموال الخاصة والمطلوبات طويلة الأجل أو كالفرق بين المبلغ الإجمالي للأصول والخصوم قصيرة الأجل. يتم احتساب عائد الاستثمار (Ri) على النحو التالي:

Ri \ u003d Pdn / (B - Ok) * 100٪

حيث Pdn هو الربح قبل الضرائب ،

ب - عملة الميزانية العمومية ،

حسنًا - الخصوم قصيرة الأجل.

يعتبر مؤشر العائد على الاستثمار في ممارسة التحليل المالي وسيلة لتقييم "مهارة" المديرين الماليين في إدارة الاستثمارات. نظرًا لأن إدارة الشركة لا يمكنها التأثير على مبلغ الضرائب المدفوعة ، فمن أجل حساب أكثر دقة للمؤشر ، يستخدم البسط مقدار الربح قبل ضرائب الدخل.

يرجع الفرق بين ربحية جميع الأصول وحقوق الملكية إلى مشاركة مصادر التمويل الخارجية. إذا كانت الأموال المقترضة تدر أرباحًا أكبر من الفائدة المدفوعة على رأس المال المقترض ، فيمكن عندئذٍ استخدام الفرق لزيادة العائد على حقوق الملكية. ومع ذلك ، في حالة أن العائد على الأصول أقل من الفائدة المدفوعة على الأموال المقترضة ، يجب تقييم تأثير الأموال التي يتم جمعها على أنشطة المؤسسة بشكل سلبي.

يتم أيضًا حساب العائد على المبيعات والعائد على التكاليف. يميز العائد على المبيعات (Rp) نسبة صافي الربح (Pch) إلى مبلغ عائدات المبيعات (VR) ، معبرًا عنه كنسبة مئوية:

Rp \ u003d Pch / Vr * 100٪

ربحية المبيعات هي مؤشر تقديري للإنتاج والأنشطة الاقتصادية لكيان تجاري. إنه يعكس مستوى الطلب على المنتجات والأعمال والخدمات ، وكيف يحدد كيان الأعمال بشكل صحيح نطاق المنتجات واستراتيجية المنتج.

يميز العائد على التكاليف (Rz) نسبة صافي الربح إلى مجموع تكاليف الإنتاج والمبيعات (R) ، معبرًا عنها كنسبة مئوية:

Rz \ u003d Pch / Z * 100٪

يوضح العائد على التكاليف كفاءة النشاط الاقتصادي بشكل عام ، ويأخذ الحساب في الاعتبار التكلفة والبيع والمصروفات الإدارية. يوضح مؤشر الفعالية من حيث التكلفة عدد كوبيل الربح التي تقع على روبل النفقات.

تعتمد ديناميكيات التغيرات في مؤشرات الربحية ، من ناحية ، على العوامل التي تؤثر على قيمة بسط مؤشر الربح ، والتي يتم على أساسها حساب: ربح المبيعات ، الخاضع للضريبة ، الصافي. من ناحية أخرى ، يعتمد ذلك على العوامل التي تؤثر على قيمة المقام: مجموع الأصول ، والاستثمارات ، والمبيعات ، والتكلفة الإجمالية. العامل الرئيسي في نمو الربحية هو تنفيذ تدابير لتحسين كفاءة النشاط الاقتصادي للمؤسسة.

الجوانب العملية لتحليل مؤشرات أداء الأعمال

النظر في مثال عملي لمنهجية لتقييم فعالية المؤسسة. للقيام بذلك ، سنقوم بتحليل مؤشرات الربح لمؤسسة مشروطة من أجل تقييم الدخل الذي تتلقاه المؤسسة ، مخفضًا بمقدار النفقات المتكبدة ، في سياق التقارير والبيانات التحليلية. سيتم إجراء تقييم لفعالية أعمال المؤسسة بناءً على الموقف الذي يميز ديناميكيات مؤشرات الربح لكيان اقتصادي نشاطه التجاري واستقلاله المالي. تخلق الديناميكيات الإيجابية لمؤشرات الربح المطلقة الأساس للتمويل الذاتي للنشاط الاقتصادي للمؤسسة على أساس مبادئ الحساب الاقتصادي.

يوضح الجدول التحليلي الموجز ديناميكيات مؤشرات ربح الشركة لمدة 3 سنوات.

ديناميات مؤشرات الربح للمشروع لمدة ثلاث سنوات

المؤشرات				التغيير المطلق	معدل النمو
سعر الكلفة
اجمالي الربح
مصاريف البيع
مصاريف الإدارة
الربح (الخسارة) من المبيعات
مصدر دخل آخر
نفقات أخرى
الربح قبل احتساب الضرائب
ضريبة الدخل والمدفوعات المماثلة الأخرى
صافي الدخل (الأرباح المحتجزة)

الآن دعنا نحلل مؤشرات أداء الأعماللهذا المشروع الشرطي.

عند تحليل البيانات الواردة في الجدول ، تجدر الإشارة إلى أن الشركة قد أظهرت تحسنًا في مؤشرات الربح الرئيسية على مدار فترة ثلاث سنوات. كان إجمالي الربح استثناءً ، حيث اعتبارًا من عام 2014 ، يتم الاعتراف بالمصروفات الإدارية جزئيًا كجزء من التكلفة ، وتحويلها جزئيًا إلى مصاريف البيع. وكانت النتيجة معدل نمو كبير في التكلفة فاقت نمو الإيرادات وتراجع إجمالي الربح.

وبلغت الزيادة في الإيرادات في عام 2015 مقارنة بعام 2013 ما يقارب 1.8 مليار روبل ، وبلغ معدل النمو مستوى 34.62٪. ارتفع سعر التكلفة بأكثر من 2 مليار روبل ، وكان معدل النمو 43.5 ٪. ومع ذلك ، مع الأخذ في الاعتبار الأسباب الداخلية للزيادة في سعر التكلفة ، يمكن الحكم على أنه لا يوجد تأثير هيكلي سلبي لهذا العامل. في الوقت نفسه ، لا يمكن إجراء تقييم موضوعي لنسبة ديناميكيات الربح من المبيعات ، التي بلغ نموها 21.28 ٪ ، بزيادة قدرها 93.7 مليون روبل ، مقارنة بالمصروفات التجارية والإدارية ، لنفس الأسباب الداخلية . ومع ذلك ، نظرًا للتأخر في معدل نمو الربح من المبيعات من معدل نمو الإيرادات ، يمكن الحكم على أن الشركة لم تستخدم الاحتياطيات الداخلية لزيادة النتيجة المالية النهائية ، وتخفيض نسبي في التكلفة ، فضلاً عن الأسباب المنطقية تعظيم الاستفادة من المصاريف التجارية والإدارية.

خلال الفترة التي تم تحليلها ، أظهرت المصاريف والدخل الأخرى انخفاضًا قويًا ، لكن المصروفات الأخرى في عام 2015 ضاعفت تقريبًا الإيرادات الأخرى ، مما أثر على تباطؤ معدل نمو الأرباح قبل الضرائب ، والذي بلغ 11.38٪ فقط.

وتجدر الإشارة أيضًا إلى أن صافي ربح المؤسسة للفترة التي تم تحليلها زاد بمقدار 57 مليون روبل ، وبلغ معدل النمو 19.75 ٪ ، والذي يشير ، على خلفية مدفوعات الضرائب المنخفضة ، إلى الاستخدام الناجح للآليات التفضيلية لتقليل مدفوعات الضرائب وتحسين كفاءة الانضباط المالي للمؤسسة.

للفترة من 2013 إلى 2015 ، لا توجد تقلبات احتمالية أو عشوائية من حيث الربح من المبيعات والأرباح قبل الضرائب وصافي الدخل. يشير هذا إلى النشاط الاقتصادي الفعال للمؤسسة ككل وتنفيذ سياسة متسقة فيما يتعلق بالتنمية الاقتصادية ككيان اقتصادي مستقل. بالإضافة إلى ذلك ، بالنسبة لهذه الفترة ، لا يوجد اتجاه سلبي ثابت في جميع مؤشرات الربح ، والذي يميز الحفاظ على ربحية المؤسسة من خلال وجود آفاق للنشاط الاقتصادي في المستقبل.

علاوة على ذلك ، من الضروري ، مع الأخذ في الاعتبار خصوصيات المؤسسة ، ونطاق نشاطها الاقتصادي وخصائص المؤشرات ، تقييم فعالية الأعمال ، مع الأخذ في الاعتبار عوامل زيادة المبيعات وصافي الربح والعوامل التي حالت دون المزيد زيادة كبيرة في الأرباح. إذا تقييم أداء المؤسسةأظهر الحالة غير المرضية للأعمال ، يجب استخلاص النتائج المناسبة حول الآفاق غير المواتية للمنظمة.

كمثال على عوامل الزيادة أو النقص في المبيعات وصافي الربح نعطي ما يلي:

• التوسع أو الانكماش الكبير في الأنشطة ؛
• تغيير في هيكل الدخل والمصروفات ؛
• تغيير في السياسة المالية للمؤسسة ؛
• زيادة أو خفض التكاليف.

مؤشرات الربحية تميز كفاءة المؤسسة. الربحية هي مؤشر نسبي لمستوى ربحية أنشطة الإنتاج. على عكس الربح ، الذي يميز النتائج المطلقة للأنشطة ، تظهر الربحية نسبة التأثير إلى مبلغ التكاليف المتكبدة ، وبالتالي تحديد مستوى الأمان المالي وقوة المركز.

باستخدام الصيغ (1) و (2) و (3) و (4) و (5) و (6) ، نحسب مؤشرات الربحية بناءً على البيانات الواردة أعلاه ونعرض النتائج في الجدول.

عند تحليل نتائج الحسابات ، تجدر الإشارة إلى التغيير السلبي في جميع مؤشرات الربحية في عام 2015 ، مقارنة بعام 2014 ومقارنة بعام 2013. لذلك ، تقييم أداء الأعماليوضح الحالة غير المرضية للنشاط الاقتصادي للمؤسسة.

عند تقييم فعالية الأعمال التجارية ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار أن مستوى وديناميكيات مؤشرات الربحية في مؤسسة ما يتأثران بشكل موضوعي بمجموعة كاملة من الإنتاج الداخلي والعوامل الاقتصادية:

• مستوى تنظيم النشاط الاقتصادي ؛
• هيكل رأس المال ومصادره ؛
• درجة استخدام الموارد المتاحة ؛
• حجم المبيعات؛
• مقدار التكاليف المتكبدة.

إن ربحية الممتلكات ، التي تميز العائد على كل روبل مستثمر في أصول الشركة ، تجعل من الممكن الحكم على الانخفاض في الكفاءة التشغيلية للمؤسسة. بالإضافة إلى ذلك ، من الضروري مراعاة القيمة المنخفضة للغاية للمؤشر ، مما يشير إلى مستوى غير كافٍ من ترشيد الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة ، نظرًا لأن التقييم العام لربحية رأس المال المستثمر في الإنتاج ، كلاهما يمتلك والاقتراض ، الذي يتم جذبه على أساس طويل الأجل ، يزيد قليلاً عن 6 كوبيل مقابل كل روبل مستثمر.

تتيح لنا ربحية الأصول المتداولة ، والتي توضح قدرة المؤسسة على توفير مبلغ كافٍ من الربح فيما يتعلق بالأصول الحالية المستخدمة ، أن نستنتج أن العائد على استخدام الأصول المتداولة منخفض نسبيًا.

يشير العائد على حقوق الملكية ، الذي يجعل من الممكن تحديد الكفاءة الحقيقية لاستخدام رأس المال المستثمر من قبل مالكي المؤسسة ، إلى عائد مرتفع إلى حد ما على حقوق الملكية مقارنة بالمؤشرات الأخرى. وتجدر الإشارة إلى أن الديناميات السلبية الملحوظة للتغيرات في هذا المؤشر على المدى الطويل يمكن أن تعقد بشكل كبير الأنشطة المالية والاقتصادية للمؤسسة.

إن العائد على الاستثمار ، الذي يميز ربحية الاستثمارات الرأسمالية وهو انعكاس مالي واقتصادي للقدرة التنافسية للمؤسسة ، فيما يتعلق بالديناميات الملحوظة للانخفاض في المؤشر ، يجعل من الممكن الحكم على الانخفاض في المستوى المحتمل القدرة التنافسية للمؤسسة. في الوقت نفسه ، تفسر الطبيعة طويلة الأجل لأنشطة الشركة جزئيًا الفترات الطويلة للديناميكيات السلبية ، ولكنها ليست عاملاً يحيد الآفاق غير المواتية.

تشير ديناميكيات ربحية المبيعات ، التي تميز الكفاءة الاقتصادية للأعمال الأساسية للشركة ، إلى انخفاض طفيف في الطلب على نتائج النشاط الاقتصادي. على الرغم من الزيادة الطفيفة في ربحية المبيعات في عام 2014 ، انخفض هذا المؤشر في عام 2015 ، مما يشير إلى أن النشاط الاقتصادي للمؤسسة ليس موضوعيًا بشكل كافٍ وأن استراتيجية التطوير الإضافي بحاجة إلى المراجعة.

تُظهر ديناميكيات العائد على التكاليف ، التي تحدد كفاءة النشاط الاقتصادي ككل ، اتجاهًا مشابهًا لعائد المبيعات. وتجدر الإشارة إلى أن الانخفاض في قيمة هذا المؤشر هو نتيجة لانخفاض كفاءة استخدام الأموال الخاصة والمقترضة لتنفيذ النشاط الاقتصادي الرئيسي للمنشأة.

وبالتالي ، يمكن الحكم على أن الانخفاض في الربحية يشير إلى أن المؤسسة تواجه صعوبات تواجهها المؤسسة فيما يتعلق بالتنفيذ الفعال للنشاط الاقتصادي الرئيسي. يمكن الحكم على أن هناك حاجة موضوعية لمراجعة سياسة الشركة بشأن القضايا التجارية الرئيسية من أجل زيادة مقدار الربح المستلم.

بناءً على نتائج تقييم المؤشرات ، من أجل تحسين كفاءة الأعمال ، تحتاج المؤسسة إلى إيجاد طرق ممكنة لزيادة كفاءة استخدام صافي الربح.

استنتاج

يعد تحليل مؤشرات تقييم أداء الأعمال كجزء من تحليل البيانات المالية ضروريًا لإدارة الأعمال الأساسية للمؤسسة بناءً على اتخاذ قرارات إدارية مستنيرة.

قاعدة معلومات لتحليل المؤشرات تقييمات أداء الأعمالبمثابة بيانات مالية توفر معلومات حول المركز المالي ونتائج العمليات والتغيرات في المركز المالي للشركة. تظهر الميزانية العمومية الأصول ، أي ما تمتلكه المنشأة ومصادر تمويلها من حسابات دائنة أو حقوق ملكية. يعمل الرصيد كمؤشر لتقييم الوضع المالي للمؤسسة. لأغراض تقييم أداء الأعمال ، تعد البيانات المالية المصدر الرئيسي للمعلومات التي تحتوي على مجموعة كاملة من المعلومات حول النتائج وظروف التشغيل للمؤسسة على مدار الوقت الماضي.

تقييم أداء الأعمالوفقًا للبيانات المالية ، يتم استخدامها لتحليل ومراقبة وإدارة الأنشطة التجارية للمؤسسة.

تحليل مؤشرات أداء الأعمال ليس غاية في حد ذاته.

بناءً على نتائج التحليل ، يتم استخلاص استنتاجات حول الطرق الممكنة لتحسين كفاءة النشاط الاقتصادي للمؤسسة. تتيح منهجية تحليل المؤشرات لتقييم أداء الأعمال تحديد الاتجاهات الممكنة وطرق تطوير وتحسين النشاط الاقتصادي للمؤسسة وفقًا للنتائج التي تم الحصول عليها.

المؤلفات

1. Dontsova L.V.، Nikiforova N.A. تحليل البيانات المحاسبية (المالية). - م: الأعمال والخدمات ، 2015.
2. Tolpegina O.A. ، Tolpegina N.A. تحليل اقتصادي شامل للنشاط الاقتصادي. - م: يورات ، 2013.
3. Gubina O.V. ، Gubin V.E. تحليل النشاط المالي والاقتصادي. - م: Infra-M، 2014.
4. ليوبوشين ن. تحليل شامل للأنشطة المالية والاقتصادية. - م: المالية والإحصاء ، 2014.
5. بيتروفا إيه. المحتوى الاقتصادي لقائمة الدخل. // العلوم الاقتصادية. - 2012. - رقم 7. - ص 157-159.
6. Chechevitsyna L.N. تحليل النشاط المالي والاقتصادي. - روستوف أون دون: فينيكس ، 2014.
7. كوتر م. نظرية المحاسبة. - م: المالية والإحصاء ، 2013.

• مقدمة 3
• 1. الأسس النظرية لتحليل النشاط التجاري للمؤسسة 6
• 1.1 المعايير الرئيسية 6
• 1.2 تحليل كفاءة الموارد 7
• 1.3 تحليل استدامة النمو الاقتصادي للمنشأة 13
• 2. تحليل النشاط التجاري للمؤسسة (على سبيل المثال OJSC "Omega" 17
• 2.1. وصف موجز لـ JSC "Omega" 17
• 2.2. تحليل كفاءة الموارد 19
• 2.3 تحليل استدامة النمو الاقتصادي للمنشأة 29
• 3. طرق تحسين النشاط التجاري في شركة OMEGA LLC 36
• خاتمة 39
• المراجع 42

مقدمة

في الوقت الحاضر ، في اقتصاد السوق ، ازداد استقلال الشركات ، وزادت مسؤوليتها الاقتصادية والقانونية. ازدادت أهمية الاستقرار المالي للكيانات التجارية بشكل حاد. كل هذا يزيد بشكل كبير من دور تحليل وضعهم المالي: توافر الأموال وتنسيبها واستخدامها.

نتائج هذا التحليل مطلوبة ، أولاً وقبل كل شيء ، من قبل المالكين ، وكذلك الدائنين والمستثمرين والموردين والمديرين وسلطات الضرائب. وجميع مستخدمي المعلومات هؤلاء ، أولاً وقبل كل شيء ، وضعوا لأنفسهم مهمة تحليل الوضع المالي للمؤسسة على أساس بياناتها المالية من أجل استخلاص استنتاج حول أنشطة المؤسسة على أساسها.

أصبحت البيانات المالية للكيانات الاقتصادية الوسيلة الرئيسية للاتصال وأهم عنصر في دعم المعلومات للتحليل المالي. ليس من قبيل المصادفة أن مفهوم تجميع ونشر التقارير هو أساس نظام المعايير الوطنية في معظم البلدان المتقدمة اقتصاديًا. ما الذي يفسر هذا الاهتمام بالتكافؤ؟ المنطق هنا واضح جدا. تحتاج أي مؤسسة ، بدرجة أو بأخرى ، باستمرار إلى مصادر تمويل إضافية. يمكنك العثور عليها في سوق رأس المال ، وجذب المستثمرين والدائنين المحتملين من خلال إعلامهم بشكل موضوعي بأنشطتك المالية والاقتصادية ، أي بشكل أساسي من خلال التقارير المالية. ما مدى جاذبية النتائج المالية المنشورة ، والتي تظهر الوضع المالي الحالي والمستقبلي للمؤسسة ، فإن احتمال الحصول على مصادر تمويل إضافية مرتفع أيضًا.

تعتبر نتائج التحليل المالي ضرورية ، أولاً وقبل كل شيء ، للاستخدام داخل المؤسسة:

لتحسين كفاءة المؤسسة ؛

للقدرة التنافسية للمنتجات والخدمات ؛

لتجنب الإفلاس والفشل المالي الكبير ؛

لزيادة حجم الإنتاج والمبيعات ؛

لتعظيم الأرباح وتقليل التكاليف

من أجل بقاء الشركة في بيئة تنافسية.

الوضع المالي لغالبية الشركات الروسية حاليًا في أزمة أو قريب من أزمة. هذا الوضع يؤثر سلبا على الوضع الاقتصادي في البلاد. لذلك فإن دراسة هذه المشكلة ومعالجتها من العوامل الرئيسية لتحسين الوضع.

وبالتالي ، فإن كل هذا يحقق دور تحليل الوضع المالي للمشروع.

في الوقت الحاضر ، يولي العديد من الاقتصاديين الروس اهتمامًا لنظرية وممارسة التحليل المالي ، ومن بينها أود أن أفرد أ.د.شيريميت ، في.في.كوفاليف ، إم.

الغرض من هذا العمل هو التحقيق في حالة مؤسسة Omega OJSC ، وتحديد المشاكل الرئيسية للنشاط المالي وتقديم توصيات بشأن الإدارة المالية.

بناءً على الهدف ، يمكن صياغة المهام التالية:

مراجعة أولية للميزانية العمومية ؛

تحديد بنود الميزانية العمومية "المرضية" ؛

تقييم السيولة في الميزانية العمومية ؛

خصائص ملكية المشروع

تحليل الأموال الخاصة ؛

تحليل الأموال المقترضة ؛

تقييم الاستقرار المالي ؛

تقييم استقرار السوق.

تقييم الملاءة

تحليل الربحية والربحية.

الهدف من الدراسة هو "أوميغا" JSC.

لحل المشاكل المذكورة أعلاه ، تم استخدام البيانات المحاسبية السنوية لشركة JSC Omega لعام 2003 ، 2004. المصادر الرئيسية للمعلومات في تحليل المؤسسة هي بيانات البيانات المالية من النموذج رقم 1 "الميزانية العمومية" ، النموذج رقم 2 "بيان الربح والخسارة" ، لأنها تعكس المركز المالي للشركة في تاريخ التقرير وكذلك النتائج المالية التي حققتها في فترة التقرير. بالإضافة إلى ذلك ، قد يتضمن التقرير الدوري أشكالًا أخرى تلعب بالفعل دورًا مساعدًا ، نظرًا لأنها تحتوي على نصوص وإضافات تحليلية إلى الميزانية العمومية الفردية وعناصر بيان الدخل.

1. الأسس النظرية لتحليل النشاط التجاري للمؤسسة

1.1. المعايير الرئيسية

يتم تحديد استقرار المركز المالي للمؤسسة في اقتصاد السوق إلى حد كبير من خلال نشاطها التجاري.

المعايير النوعية والكمية الرئيسية للنشاط التجاري للمؤسسة هي: اتساع الأسواق للمنتجات ، بما في ذلك توافر إمدادات التصدير ، وسمعة المؤسسة ، ودرجة الخطة للمؤشرات الرئيسية للنشاط الاقتصادي ، وضمان معدلات النمو المحددة ، ومستوى الكفاءة في استخدام الموارد (رأس المال) ، واستدامة النمو الاقتصادي.

يمكن أن يتميز النشاط الاقتصادي للمؤسسة بمؤشرات مختلفة ، أهمها حجم مبيعات المنتجات (الأعمال ، الخدمات) ، الربح ، قيمة أصول المؤسسة (رأس المال المتقدم).

عند تقييم ديناميات المؤشرات الرئيسية ، من الضروري مقارنة معدلات تغيرها. النسبة المثلى هي التالية ، بناءً على علاقتها:

TRB> QP> B> 100٪ ، (1.1.)

حيث TRB ، TQP ، TB - على التوالي ، معدل التغيير في الربح الكتابي ، حجم المبيعات ، مقدار الأصول (رأس المال).

هذه النسبة تعني:

أولاً،يزداد الربح بمعدل أعلى من حجم مبيعات المنتجات ، مما يشير إلى انخفاض نسبي في تكاليف الإنتاج والتوزيع ؛

ثانيًا،يزداد حجم المبيعات بمعدل أعلى من أصول (رأس مال) المؤسسة ، أي أن موارد المؤسسة تستخدم بشكل أكثر كفاءة ؛

أخيرا، الثالث،تزداد الإمكانات الاقتصادية للمشروع مقارنة بالفترة السابقة.

حصلت النسبة المدروسة في الممارسة العالمية على اسم "القاعدة الذهبية لاقتصاديات المؤسسة". ومع ذلك ، إذا كان نشاط المؤسسة يتطلب استثمارًا كبيرًا للأموال (رأس المال) ، والتي يمكن أن تؤتي ثمارها وتجلب الفوائد فقط على المدى الطويل إلى حد ما ، فمن المحتمل حدوث انحرافات عن هذه "القاعدة الذهبية". ثم لا ينبغي اعتبار هذه الانحرافات سلبية. تشمل أسباب حدوث مثل هذه الانحرافات: الاستثمار الرأسمالي في تطوير تقنيات الإنتاج الجديدة ، والمعالجة ، وتخزين المنتجات ، وتحديث وإعادة بناء المؤسسات القائمة.

1.2.

تُظهر إنتاجية الموارد مقدار عائدات بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) المنسوبة إلى روبل الأموال المستثمرة في أنشطة المؤسسة. في الممارسة العالمية ، يسمى هذا المؤشر نسبة دوران رأس المال المستثمر. صيغته هي:

f = Qр / B ، (1.2.)

حيث f هي إنتاجية الموارد ؛

عند تحليل ديناميكيات هذا المؤشر ، يتم الكشف عن اتجاه التغيير. يشير الاتجاه نحو نمو إنتاجية الموارد إلى زيادة كفاءة استخدام الإمكانات الاقتصادية. يتم قياس كفاءة استخدام الأصول الثابتة من خلال مؤشرات إنتاجية رأس المال وكثافة رأس المال. يتم تحديد العائد على الأصول من الأصول الثابتة من خلال نسبة حجم العائدات من بيع المنتجات (الأشغال والخدمات) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة. كثافة رأس المال للإنتاج هي قيمة معاكسة لعائد الأصول. وهو يميز تكلفة الأصول الثابتة (بالكوبيكس) المنسوبة إلى روبل واحد من عائدات بيع المنتجات (الأشغال ، الخدمات).

يرتبط معدل العائد على الأصول ارتباطًا وثيقًا بالإنتاجية ونسبة رأس المال إلى العمالة. يمكن التعبير عن العلاقة بين هذه المؤشرات بالصيغ التالية:

WR = Qp / R ،

Ф = F / R ،

F = Qp / F = (Qp / R): (F / R) = WR: Ф (1.3.)

باستخدام بيانات النماذج رقم 2 من البيانات المالية ، 2-T و 2 من البيانات الإحصائية ، سنقوم بإجراء تحليل عاملي للعائد على أصول الأصول الثابتة للمؤسسة.

يتم التعبير عن التأثير النهائي لاستخدام التراخيص والمعرفة والأصول غير الملموسة الأخرى في النتائج الإجمالية للأنشطة الرئيسية والتجارية للمؤسسة: زيادة في مبيعات المنتجات بناءً على تحسين جودتها وعلاوة مقابلة في السعر السلع والقدرة التنافسية للمنتجات وتوسيع سوق المبيعات ؛ توفير التكاليف الحالية عن طريق تقليل مدة دورة الإنتاج (الحياة) ، وتقليل استهلاك المواد والعمالة لإنتاج وتسويق المنتجات ؛ زيادة الأرباح في نهاية المطاف. بناءً على ذلك ، عند تقييم كفاءة استخدام الأصول الملموسة ، ينبغي للمرء أيضًا أن ينطلق من "القاعدة الذهبية للاقتصاد. المؤسسة": يجب أن يتجاوز معدل نمو الإيرادات من بيع المنتجات أو الأرباح معدل نمو غير الملموس أصول. من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم المبالغة في تقدير تكلفة الأصول غير الملموسة مثل "سمعة الشركة التجارية" و "العلامة التجارية للشركة".

في الممارسة الاقتصادية ، عند تحليل حالة المؤسسة ، يتم إيلاء الكثير من الاهتمام لتحليل كثافة استخدام رأس المال العامل (الأصول المتداولة) ، لأن سيولة المؤسسة وفرص نجاحها تعتمد على سرعة تحويلها إلى نقد. في هذا الصدد ، هناك حاجة لإنشاء وتبرير معيار كفاءة رأس المال العامل ومنهجية تحديدها.

بناءً على هذا المعيار ، يمكن تمييز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام من المؤشرات: معامل التقدم في معدل نمو حجم الإنتاج (الأشغال ، الخدمات) على معدل نمو أرصدة رأس المال العامل ؛ زيادة مبيعات المنتجات (الأشغال والخدمات) بواقع روبل واحد من رأس المال العامل ؛ المدخرات النسبية (زيادة إضافية) في رأس المال العامل ؛ تسريع معدل دوران رأس المال العامل. يتم حساب هذه المؤشرات على أساس بيانات الخطة المالية للمؤسسة ، النموذج رقم 1 والنموذج رقم 2.

إن تسريع معدل دوران رأس المال العامل يعني توفير الوقت الضروري اجتماعيًا وتحرير الأموال من التداول. يتيح ذلك للمؤسسة الإدارة بكمية أقل من رأس المال العامل لضمان إطلاق المنتجات وبيعها ، أو ، بنفس المقدار من رأس المال العامل ، زيادة حجم المنتجات وتحسين جودتها.

1) مدة الدورة الواحدة بالأيام. يتم حسابه بالصيغة:

ثاني أكسيد الكربون × د

OB = -------------

Qp

(1.4.)

2) نسبة الدوران. يميز عدد عمليات التداول التي يرتكبها رأس المال العامل للفترة قيد الدراسة. يتم حساب هذا المؤشر بواسطة الصيغة:

BER = Qp / CO (1.5.)

3) مقدار رأس المال العامل المنسوب لروبل واحد من المنتجات المباعة. يسمى هذا المؤشر معامل تثبيت (تحميل) رأس المال العامل. يتم تحديده بواسطة الصيغة:

K1 = CO / Qp (1.6.)

يتم حساب معدل دوران المبيعات الفعلي بناءً على بيانات النموذج رقم 2 ، بناءً على تكلفة السلع والمنتجات والأشغال والخدمات المباعة بأسعار الجملة للمؤسسة (باستثناء ضريبة القيمة المضافة والمكوس).

يتم تحديد متوسط ​​أرصدة رأس المال العامل بناءً على الأرصدة في بداية العام (ربع سنوي) والتواريخ ربع السنوية وفي نهاية العام (ربع سنوي) كمتوسط ​​قيمة كرونولوجية.

لا يمكن تحديد المؤشرات المخططة لدوران أموال المؤسسة إلا من خلال رأس المال العامل المادي.

يتم حساب معدل دوران المبيعات المخطط له على أساس نفس المؤشرات التي تم أخذها في الاعتبار عند تحديد معدل الدوران الفعلي. في الوقت نفسه ، يتم أخذ معدل دوران بيع المنتجات الصناعية (الأعمال والخدمات) في الاعتبار في مقدار الإيرادات التي يتم أخذها في الاعتبار عند حساب الربح المخطط له.

تتم مقارنة مؤشرات دوران رأس المال العامل بمؤشرات مماثلة. يتم أيضًا مقارنة معدل دوران رأس المال العامل المادي مع معدل الدوران المخطط له.

باعتبارها المصادر الرئيسية للمعلومات لتحديد وتقييم معدل دوران رأس المال العامل ، يتم استخدام بيانات النموذج رقم 1 ، النموذج رقم 2.

نتيجة لهذا التحليل ، تم الكشف عن عدد عمليات التداول التي سنحققها خلال نفس الفترة من رأس المال المستثمر في شكل مادي أو آخر ، أي عدد المرات التي تم فيها سدادها للمؤسسة في بيع السلع والمنتجات والأعمال والخدمات.

1.3.

يتميز النشاط التجاري للمؤسسات المساهمة في الممارسة العالمية بدرجة استدامة التنمية الاقتصادية أو النمو.

يشير استقرار النمو الاقتصادي إلى أن المؤسسة ليست مهددة بالإفلاس. من الواضح تمامًا أن التنمية غير المستدامة تعني ضمناً إمكانية الإفلاس. لذلك ، تواجه إدارة المؤسسة والمديرين مهمة خطيرة للغاية - لضمان وتيرة مستدامة للتنمية الاقتصادية.

كما تعلم ، تعتمد الزيادة في حجم نشاط المؤسسة (إنتاج ومبيعات المنتجات) على نمو ممتلكاتها ، أي أصول. هذا يتطلب موارد مالية إضافية. يمكن توفير تدفق هذه الموارد من خلال مصادر التمويل الداخلية والخارجية. تشمل المصادر الداخلية ، أولاً وقبل كل شيء ، الربح الموجه إلى تطوير الإنتاج (الربح المعاد استثماره) والاستهلاك المتراكم. إنهم يجددون رأس مال الشركة. ولكن يمكن زيادتها أيضًا من الخارج بإصدار الأسهم. ومع ذلك ، فإن إصدارها وتنفيذها يهدد استقلالية إدارة المؤسسة في اتخاذ القرارات الإدارية (سياسة توزيع الأرباح ، والاستراتيجية المالية ، وما إلى ذلك). بالإضافة إلى ذلك ، يمكن توفير تدفق إضافي للموارد المالية من خلال جذب مصادر مثل القروض المصرفية والقروض وأموال الدائنين. في الوقت نفسه ، يجب أن يقتصر نمو الأموال المقترضة على حد معقول (مثالي) ، لأنه مع زيادة حصة رأس المال المقترض ، تصبح شروط الإقراض أكثر صرامة ، وتتحمل الشركة تكاليف إضافية ، وبالتالي يزداد احتمال الإفلاس .

في الممارسة المحاسبية والتحليلية ، يتم تحديد قدرة المؤسسة على توسيع أعمالها الأساسية من خلال إعادة استثمار أموالها الخاصة باستخدام معامل استدامة النمو (Kur) ، والذي يتم التعبير عنه كنسبة مئوية ويتم حسابه بواسطة الصيغة:

كور \ u003d PP-D / هل * 100٪

كور \ u003d Krp * Ko * f * Kfz

كور \ u003d Krp * Ko * f * Kfz

إلىأوه =

يتم إجراء تحليل عامل لديناميات معامل استدامة النمو الاقتصادي على أساس بيانات النموذجين رقم 1 ورقم 2 من البيانات المالية.

2. تحليل النشاط التجاري للمؤسسة (على سبيل المثال من شركة المساهمة "أوميغا"

2.1. وصف موجز لـ JSC "Omega"

الاسم الكامل للمنظمة: شركة المساهمة المفتوحة "أوميغا"

العنوان: جمهورية تتارستان 423830 Naberezhnye Chelny، st. إمبانكمينت توكاي ، 31 شركة مساهمة "أوميغا".

العنوان البريدي: 1423830 ناب شلني ص.ب 89

الهواتف: 49-57-59

رقم الفاكس: 48-61-42

القيمة الإجمالية لرأس المال المصرح به 6500 ألف روبل. OJSC "Omega" هي واحدة من 50 شركة كبيرة في المدينة لبيع قطع غيار سيارات KamAZ بالجملة.

طبيعة ملكية المنظمة: خاصة.

الوضع القانوني للشركة: شركة ذات مسئولية محدودة.

تأسست المنظمة من قبل المؤسسين في مايو 1996. طوال نشاطها الاقتصادي ، لم تخضع لعمليات الاستحواذ وإعادة التنظيم ، ولم تشارك في عمليات اندماج مع شركات أخرى ولم تغير اسمها. ليس لديها فروع أو مكاتب تمثيلية.

النشاط الرئيسي هو تجارة الجملة.

يتم تمثيل مجموعة المنتجات المباعة بقطع غيار لتعديلات مختلفة لمركبات KamAZ ومنتجات معدنية مدرفلة.

الهيكل التنظيمي للمنظمة

لدى الشركة 6 موظفين دائمين ، خمسة منهم حاصلون على تعليم عالٍ.

معلومات حول تكوين الممتلكات للمشروع. يوجد جهاز كمبيوتر في الميزانية العمومية للمنظمة كجزء من الأصول الثابتة.

يتميز الإنتاج والأنشطة الاقتصادية لشركة JSC OMEGA في عام 2001 بالمؤشرات التالية:

أوميغا OJSC لديها النسبة التالية:

وبالتالي ، فإن الزيادة في أرباح الميزانية العمومية بنسبة 8.8٪ مصحوبة بانخفاض في المبيعات بنسبة 6.2٪ مع معدل نمو كبير لجميع أصول الشركة (بنسبة 18.9٪). تشكلت هذه النسبة تحت تأثير انخفاض الطلب على المنتجات (مما أدى إلى تغيير في هيكل وتشكيلة مبيعاتها ، فيما يتعلق بخفض تكلفة الإنتاج ومبيعات المنتجات والاستخدام غير الفعال للإمكانات الاقتصادية. في نفس الوقت ، يجب أن يؤخذ في الاعتبار وجود تأثير مشوه للتضخم.

2.2. تحليل كفاءة الموارد

لتقييم كفاءة استخدام موارد المؤسسة ، يتم استخدام مؤشرات مختلفة تميز كثافة استخدام جميع الموارد (عائد الموارد) وأنواعها: الأصول الثابتة وغير الملموسة والمتداولة.

تُظهر إنتاجية الموارد مقدار عائدات بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) المنسوبة إلى روبل الأموال المستثمرة في أنشطة المؤسسة. دعنا نحسبها وفقًا للصيغة:

و = Qр / B ، (2.1.)

حيث f هي إنتاجية الموارد ؛

Qp، B - معروف (ب - يتم أخذ متوسط ​​المبلغ السنوي لجميع الأموال).

يتم قياس كفاءة استخدام الأصول الثابتة من خلال مؤشرات إنتاجية رأس المال وكثافة رأس المال. يتم تحديد العائد على الأصول من الأصول الثابتة من خلال نسبة حجم العائدات من بيع المنتجات (الأشغال والخدمات) إلى متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة. كثافة رأس المال للإنتاج هي قيمة معاكسة لعائد الأصول. وهو يميز تكلفة الأصول الثابتة (بالكوبيكس) المنسوبة إلى روبل واحد من عائدات بيع المنتجات (الأشغال ، الخدمات).

يرتبط معدل العائد على الأصول ارتباطًا وثيقًا بالإنتاجية ونسبة رأس المال إلى العمالة. يتم التعبير عن العلاقة بين هذه المؤشرات بالصيغة التالية:

WЄ = Qp / R (2.2.)

Ф = F / R

حيث WR هو متوسط ​​الإنتاج لكل عامل واحد ، فرك ؛

Qp - حجم المبيعات ، ألف روبل ؛

R - متوسط ​​عدد الموظفين والأشخاص ؛

Ф - نسبة رأس المال إلى العمل ، فرك ؛

و - متوسط ​​التكلفة السنوية للأصول الثابتة ، ألف روبل ؛

و - إنتاجية رأس المال للأصول الثابتة ، فرك.

وبالتالي ، فإن الشرط الرئيسي لنمو إنتاجية رأس المال هو زيادة النمو في إنتاجية العمل على معدل نمو نسبة رأس المال إلى العمالة.

باستخدام بيانات النماذج رقم 2 من البيانات المالية ، 2-T و 2 من البيانات الإحصائية ، سنقوم بإجراء تحليل عاملي للعائد على أصول الأصول الثابتة للمؤسسة (الجدول 1.).

الجدول 1.

تنفيذ خطة وديناميات أرباح الميزانية

اسم	تقرير مخطط	في الحقيقة	انحراف
			لآخر	من مبلغ الخطة	من الخطة٪	منذ السنة الماضية
الربح (الخسارة) من مبيعات البضائع
الفوائد المستحقة
النسبة المئوية الواجب دفعها
الدخل من المشاركة في حتى المنظمات.
الدخل التشغيلي الآخر
مصاريف تشغيلية أخرى
الربح من الأنشطة المالية والاقتصادية
الدخل غير التشغيلي الآخر
ربح الفترة المشمولة بالتقرير

توضح البيانات الواردة في الجدول أن الانخفاض في إنتاجية رأس المال بنسبة 18.99٪ حدث نتيجة زيادة نسبة رأس المال إلى العمالة للعمالة (115.61٪) مع انخفاض إنتاجية العمل (93.68٪) ، كما نرى ، انخفضت إنتاجية العمل بنسبة 6 مقارنة بالعام الماضي .32٪ ، وارتفعت نسبة رأس المال إلى العمالة بنسبة 15.61٪. يتم تحديد درجة تأثير إنتاجية العمل ونسبة رأس المال إلى العمل على التغيير في إنتاجية رأس المال باستخدام تحليل العوامل ، والذي يتم تنفيذه بواسطة طريقة استبدال السلسلة. للقيام بذلك ، سنقوم بإجراء الحسابات التالية بالتتابع:

الجدول 2.

تحليل عامل إنتاجية رأس المال للأصول الثابتة

	المؤشرات	العام الماضي	سنة التقرير	تغيير + ، -
	الإيرادات من بيع المنتجات بأسعار الجملة (باستثناء ضريبة القيمة المضافة)
	متوسط ​​عدد العاملين
	متوسط ​​التكلفة السنوية لـ همز. أموال
	متوسط ​​الإنتاج السنوي لكل عامل
	نسبة رأس المال إلى العمل
	العائد على الأصول

وبالتالي خفض العائد على الأصول بمقدار 0.363 روبل. كان لهذه العوامل تأثير في الأحجام التالية:

F01-f0 = 1.789-1.911 = -0.122 فرك.

f1 - f01 = 1.548 - 1.789 = -0.241 روبل.

يهدف اقتناء الأصول غير الملموسة إلى الحصول على تأثير اقتصادي من استخدامها في إنتاج المنتجات وأداء العمل وتقديم الخدمات.

يتم التعبير عن التأثير النهائي لاستخدام التراخيص والمعرفة والأصول غير الملموسة الأخرى في النتائج الإجمالية للأنشطة الرئيسية والتجارية للمؤسسة: زيادة في مبيعات المنتجات بناءً على تحسين جودتها وعلاوة مقابلة في السعر السلع والقدرة التنافسية للمنتجات وتوسيع سوق المبيعات ؛ توفير التكاليف الحالية عن طريق تقليل مدة دورة الإنتاج (الحياة) ، وتقليل استهلاك المواد والعمالة لإنتاج وتسويق المنتجات ؛ زيادة الأرباح في نهاية المطاف. بناءً على ذلك ، عند تقييم كفاءة استخدام الأصول الملموسة ، ينبغي للمرء أيضًا أن ينطلق من "القاعدة الذهبية للاقتصاد. المؤسسة": يجب أن يتجاوز معدل نمو الإيرادات من بيع المنتجات أو الأرباح معدل نمو غير الملموس أصول. ضع في اعتبارك الوضع الحالي في OJSC Omega:

٪ إلى العام الماضي

الإيرادات من مبيعات المنتج

(الأشغال والخدمات) 93.8

الأصول غير الملموسة 101.2

دعنا نلقي نظرة فاحصة على منهجية تحليل فعالية استخدام رأس المال العامل.

يمكن أن يكون معيار فعالية استخدام رأس المال العامل (النشاط التجاري) هو التقليل النسبي لرأس المال العامل المتقدم ، مما يضمن أعلى إنتاج ممكن (حجم الإنتاج ، والتشكيلة ، وجودة المنتج) والنتائج المالية (الربح ، الدخل) مشروع - مغامرة.

بناءً على هذا المعيار ، يمكن تمييز كفاءة استخدام رأس المال العامل بنظام من المؤشرات: معامل التقدم في معدل نمو حجم الإنتاج (الأشغال ، الخدمات) على معدل نمو أرصدة رأس المال العامل ؛ زيادة مبيعات المنتجات (الأشغال والخدمات) بواقع روبل واحد من رأس المال العامل ؛ المدخرات النسبية (زيادة إضافية) في رأس المال العامل ؛ تسريع معدل دوران رأس المال العامل. يتم إجراء حسابات هذه المؤشرات على أساس بيانات الخطة المالية للمؤسسة ، النموذج رقم 1 والنموذج رقم 2. البيانات الأولية ونتائج الحساب معروضة في الجدول. 3.

الجدول 3

مؤشرات فعالية استخدام رأس المال العامل

المؤشرات	للسنة السابقة	سنة التقرير	خطط في٪ إلى الماضي. عام	سنة التقرير
			في الحقيقة
حجم الإنتاج بأسعار الجملة
حجم المبيعات في أسعار الجملة
متوسط ​​رأس المال العامل المتبقي
عامل النمو الرئيسي
حجم المبيعات
الاقتصاد النسبي

يوضح الجدول 3 أن رأس المال العامل المادي للمؤسسة لم يستخدم بشكل فعال في السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالسنة السابقة. يتضح هذا من خلال القيمة المنخفضة لمعامل دفع معدل نمو الإنتاج على معدل نمو أرصدة المخزون (0.92) ، على الرغم من أن الخطة نصت على قيمة أقل لهذا المعامل (0.87). بالمقارنة مع الخطة ، فقد تحسن استخدام الأصول الملموسة ، كما يتضح من النسبة الإيجابية في معدلات نمو الإنتاج والمخزون.

تتمثل عوامل تسريع معدل دوران رأس المال العامل في تحسين المخزونات ، والاستخدام الفعال للمواد والعمالة والموارد المالية ، وتقليل مدة دورة الإنتاج ، وتقليل مدة رأس المال العامل في ميزان المنتجات النهائية وفي الحسابات.

لقياس معدل دوران رأس المال العامل ، يتم استخدام المؤشرات التالية:

1) مدة الدورة الواحدة بالأيام. نحسب بالصيغة:

حول \ u003d CO * D ​​/ Or

حيث OB هي مدة ثورة واحدة بالأيام ؛

CO - متوسط ​​رصيد رأس المال العامل ؛

Qp - معدل دوران مبيعات المنتجات (الأعمال والخدمات) ؛

D هو عدد الأيام في الفترة.

2) نسبة الدوران. يميز عدد عمليات التداول التي يرتكبها رأس المال العامل للفترة قيد الدراسة. تم العثور على هذا المؤشر من خلال الصيغة:

كوب \ u003d أب / كو

3) مقدار رأس المال العامل المنسوب لروبل واحد من المنتجات المباعة. يسمى هذا المؤشر معامل تثبيت (تحميل) رأس المال العامل. نحدد بالصيغة:

Kz \ u003d CO / أو

يمكن حساب مؤشرات الدوران لجميع رأس المال العامل ككل وبشكل منفصل لرأس المال العامل المادي والمبالغ المستحقة القبض.

نحسب معدل دوران المبيعات الفعلي بناءً على بيانات النموذج رقم 2 ، بناءً على تكلفة السلع والمنتجات والأشغال والخدمات المباعة بأسعار الجملة للمؤسسة (بدون ضريبة القيمة المضافة والمكوس).

يتم تحديد متوسط ​​أرصدة رأس المال العامل بناءً على الأرصدة في بداية العام (ربع سنوي) والتواريخ ربع السنوية وفي نهاية العام (ربع سنوي) كمتوسط ​​قيمة كرونولوجية.

لا يمكن تحديد المؤشرات المخططة لدوران أموال "أوميغا" JSC إلا من خلال رأس المال العامل المادي.

يتم حساب معدل دوران المبيعات المخطط له بناءً على نفس المؤشرات التي تم أخذها في الاعتبار عند تحديد معدل الدوران الفعلي. في الوقت نفسه ، يتم أخذ معدل دوران بيع المنتجات الصناعية (الأعمال والخدمات) في الاعتبار في مقدار الإيرادات التي يتم أخذها في الاعتبار عند حساب الربح المخطط له.

يعتبر عدد الأيام (D) في الفترة التي تم تحليلها في الربع - 9 "0 ، في نصف السنة - 180 ، في السنة - 360.

تتم مقارنة مؤشرات دوران رأس المال العامل مع مؤشرات مماثلة. يتم أيضًا مقارنة معدل دوران رأس المال العامل المادي مع معدل الدوران المخطط له.

إذا كان معدل دوران رأس المال العامل بالأيام في السنة المشمولة بالتقرير أقل من العام الماضي ، فهذا يشير إلى تسارع في معدل دوران رأس المال العامل ، وبالتالي ، استخدام أكثر كفاءة لها. يشير التباطؤ في معدل دوران رأس المال العامل إلى استخدامها غير الفعال.

عند التحليل ، من المهم تحديد ليس فقط اتجاه وحجم الانحرافات في معدل دوران رأس المال العامل في السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالعام السابق ، ولكن أيضًا كيف أثرت هذه الانحرافات على حجم رأس المال العامل.

حجم تحرير (أو حمل إضافي) لرأس المال العامل نتيجة لتسريع (أو تباطؤ) معدل دوران رأس المال العامل مقارنة بالعام السابق بمقدار يوم واحد من معدل دوران المبيعات في السنة المشمولة بالتقرير وبالعدد من دوران.

بصفتنا المصادر الرئيسية للمعلومات لتحديد وتقييم معدل دوران رأس المال العامل ، فإننا نستخدم بيانات النموذج رقم 1 ، النموذج رقم 2 (الجدول 4.).

كما يتضح من الجدول ، تباطأ معدل دوران رأس المال العامل بالكامل بمقدار 27 يومًا مقارنة بالعام السابق. أدى ضعف النشاط التجاري إلى نتيجة اقتصادية غير مرضية: بلغ حجم الاستثمار الإضافي في المبيعات 10119 ألف روبل. (54190: 360 × 27 × 2.49).

الجدول 4

حساب مؤشرات دوران رأس المال العامل

المؤشرات	للسنة السابقة	سنة التقرير	تغيير + ، -
				سنة سابقة سعيدة
حجم مبيعات البضائع ، إنتاج.
متوسط ​​باقي المستذئبين تزوج
مشتمل
الرياضيات. رأس المال العامل
معدل دوران كل رأس المال العامل
مشتمل
Math.turnover.cf.
كويف. تسليم كل دوران.
Math.turnover.avg.

في اقتصاد السوق ، يتم تعزيز إمكانية وأهمية حساب وتحليل مؤشرات معينة للدوران ، أي معدل دوران العناصر الفردية لرأس المال العامل. هذا يرجع إلى حقيقة أن معدل دوران جميع الأصول الحالية يعتمد على المعدل الذي ينتقل به كل عنصر من عناصرها من شكل وظيفي إلى آخر. أهم المؤشرات الخاصة مثل معدل دوران الأموال المستثمرة في مخزون الإنتاج ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية ، والسلع. كلما ارتفع معدل تحقيق المخزون ، أصبح هيكل التوازن أكثر سيولة. التأثير الإيجابي على النشاط التجاري للمؤسسة هو انخفاض متوسط ​​استحقاق الذمم المدينة للسلع والأشغال والخدمات والتجارة (الفواتير المستلمة).

نتيجة لهذا التحليل ، تم الكشف عن عدد عمليات التداول التي استثمرها رأس المال في شكل مادي أو آخر خلال نفس الفترة ، أي عدد المرات التي تم فيها سدادها للمؤسسة في بيع السلع والمنتجات والأعمال والخدمات.

2.3. تحليل استدامة النمو الاقتصادي للمنشأة

يشير استقرار النمو الاقتصادي إلى أن OJSC ليست في خطر الإفلاس. من الواضح تمامًا أن التنمية غير المستدامة تعني ضمناً إمكانية الإفلاس. لذلك ، تواجه إدارة المؤسسة والمديرين مهمة خطيرة للغاية - لضمان وتيرة مستدامة للتنمية الاقتصادية.

ما هي طرق الحفاظ على معدلات النمو المستدامة؟

كما تعلم ، فإن الزيادة في حجم أنشطة شركة "أوميغا" JSC (إنتاج ومبيعات المنتجات) تعتمد على نمو ممتلكاتها ، أي أصول. هذا يتطلب موارد مالية إضافية. يمكن توفير تدفق هذه الموارد من خلال مصادر التمويل الداخلية والخارجية. تشمل المصادر الداخلية ، أولاً وقبل كل شيء ، الربح الموجه إلى تطوير الإنتاج (الربح المعاد استثماره) والاستهلاك المتراكم. إنهم يجددون رأس مال الشركة. ومع ذلك ، فإن إصدارها وتنفيذها يهدد استقلالية إدارة المؤسسة في اتخاذ القرارات الإدارية (سياسة توزيع الأرباح ، والاستراتيجية المالية ، وما إلى ذلك). بالإضافة إلى ذلك ، يمكن توفير تدفق إضافي للموارد المالية من خلال جذب مصادر مثل القروض المصرفية والقروض وأموال الدائنين. في الوقت نفسه ، يجب أن يقتصر نمو الأموال المقترضة على حد معقول (مثالي) ، لأنه مع زيادة حصة رأس المال المقترض ، تصبح شروط الإقراض أكثر صرامة ، وتتحمل الشركة تكاليف إضافية ، وبالتالي يزداد احتمال الإفلاس .

في هذا الصدد ، يتم تحديد وتيرة التنمية الاقتصادية للمشروع في المقام الأول من خلال معدل الزيادة في الأموال الخاصة المعاد استثمارها. وهي تعتمد على العديد من العوامل التي تعكس فعالية الأنشطة الحالية (ربحية المنتجات المباعة ، ومعدل دوران الأموال الخاصة) والأنشطة المالية (سياسة توزيع الأرباح ، والاستراتيجية المالية ، واختيار هيكل رأس المال).

في الممارسة المحاسبية والتحليلية ، يتم تحديد قدرة المؤسسة على توسيع أعمالها الأساسية من خلال إعادة استثمار أموالها الخاصة باستخدام معامل استدامة النمو (Kur) ، والذي يتم التعبير عنه كنسبة مئوية ويتم حسابه بواسطة الصيغة:

كور \ u003d PP-D / هل * 100٪

حيث Rg هو صافي الربح المتبقي تحت تصرف المؤسسة ،

د - أرباح الأسهم المدفوعة للمساهمين ،

Ррп - ربح يهدف إلى تطوير الإنتاج (ربح معاد استثماره) ،

هو - رأس المال الخاص (رأس المال والاحتياطي).

يوضح معامل استدامة النمو الاقتصادي مدى سرعة زيادة الإمكانات الاقتصادية للمشروع في المتوسط.

لتقييم تأثير العوامل التي تعكس كفاءة الأنشطة المالية والاقتصادية على درجة التنمية المستدامة للمؤسسة ، عادة ما يتم استخدام النموذج التالي:

كور \ u003d Krp * Ko * f * Kfz

حيث Крп - يميز سياسة توزيع الأرباح في المؤسسة ، معبرًا عنه في اختيار نسبة مجدية اقتصاديًا بين توزيعات الأرباح المدفوعة والأرباح المعاد استثمارها في تطوير الإنتاج ،

KQ - يميز ربحية المنتجات المباعة (أعمال ، خدمات) ،

و - يميز عائد الموارد أو العائد على الأصول ،

KFZ - معامل الاعتماد المالي الذي يميز النسبة بين مصادر الأموال المقترضة والخاصة.

يعكس النموذج تأثير كل من الإنتاج (العامل الثاني والثالث) والمالي (العاملان الأول والرابع) لنشاط المؤسسة على معامل استدامة النمو الاقتصادي. في الوقت نفسه ، على النحو التالي من النموذج ، تتمتع المؤسسة بفرصة استخدام بعض الروافع الاقتصادية للتأثير على نمو هذا المعامل: انخفاض في حصة الأرباح المدفوعة ، وزيادة كفاءة الموارد ، وزيادة الربحية من المنتجات ، والبحث عن إمكانية الحصول على قروض وتسهيلات مبررة.

يمكن توسيع النموذج العامل المحدد من خلال تضمينه مؤشرات مهمة للوضع المالي للمؤسسة مثل: توافر رأس المال العامل الخاص ، وسيولة الأصول المتداولة ، ودوران رأس المال العامل ، ونسبة الخصوم قصيرة الأجل و حقوق الملكية في المؤسسة. نموذج عاملي ممتد لحساب معامل استدامة النمو الاقتصادي كما يلي:

كور \ u003d Rpp / Pp \ u003d Pp / O \ u003d أو / Es \ u003d Ec / Ra \ u003d Ra / Pp

Krp = RRP / RG - حصة الأرباح المعاد استثمارها في الإنتاج ، والتي تحددها نسبة الأرباح التي تهدف إلى تطوير المؤسسة ، إلى مبلغ صافي الربح ؛

KQ \ u003d Pr / Qp - ربحية المبيعات (الأعمال والخدمات) ، التي تحددها نسبة صافي الربح إلى الإيرادات من بيع المنتجات (الأعمال ، الخدمات) ،

إلىأوه = QP / EC - معدل دوران رأس المال العامل الخاص ، الذي تحدده نسبة العائدات من بيع المنتجات (الأشغال ، الخدمات) إلى مبلغ رأس المال العامل الخاص ؛

Kc \ u003d Ec / Ra - الأمان برأس المال العامل الخاص ، الذي تحدده نسبة رأس المال العامل الخاص إلى مبلغ الأصول الحالية (رأس المال العامل) ،

Ki = Ra / Rp - نسبة السيولة الحالية (التغطية) ، التي تحددها نسبة الأصول المتداولة (رأس المال العامل) إلى مبلغ المطلوبات (الخصوم قصيرة الأجل) ؛

Kk = RP / B - حصة الخصوم قصيرة الأجل في رأس مال الشركة ، والتي تحددها نسبة المطلوبات المتداولة (الخصوم قصيرة الأجل) إلى رصيد العملة (الإجمالي) ؛

KFZ = V / IP - معامل الاعتماد المالي ، الذي تحدده نسبة العملة (الإجمالي) من الرصيد إلى أموال الشركة الخاصة.

يتم إجراء تحليل عامل لديناميات معامل استدامة النمو الاقتصادي على أساس بيانات النموذجين رقم 1 ورقم 2 من البيانات المالية (الجدول 5.).

وتوضح البيانات الواردة في الجدول أن معدل استدامة النمو الاقتصادي ارتفع بنسبة 0.30 نقطة مئوية في السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالعام السابق وبلغ 9.61 في المائة.

دجاج \ u003d +0.005 * 10.519 * 7.790 * 0.392 * 2.178 * 0.182 * 1.250 \ u003d +0.08

الدجاج = +1.679 * 0.584 * 7.790 * 0.392 * 2.178 * 0.182 * 1.250 = +1.48

الدجاج = +1.608 * 0.548 * 12.198 * 0.392 * 2.178 * 0.182 * 1.250 = -2.22

دجاج \ u003d +0.011 * 0.584 * 12.198 * 6.182 * 2.178 * 0.182 * 1.250 \ u003d +0.24

دجاجة = + 0.025 * 0.584 * 12.198 * 6.182 * 0.403 * 1.975 * 1.250 = +1.09

7) ارتفاع درجة الاعتماد المالي بمقدار 0.074 نقطة أدى إلى زيادة معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 0.54 نقطة:

دجاجة = + 0.074 * 0.584 * 12.198 * 6.182 * 0.403 * 1.975 * 0.207 = +0.54

الجدول 7

المؤشرات	السنة السابقة	سنة التقرير	يتغيرون
			في abs.vel
صافي الربح
أرباح
الربح الموجه للتنمية
ايرادات المبيعات
متوسط ​​المبلغ السنوي لجميع الصناديق
متوسط ​​حجم الأعمال السنوي
متوسط ​​السنوات. مقدار الدوران.
Srednegodov sum sobst avg.
متوسط ​​السنوات. مبلغ التزام الائتمان
كويف. أصغ. أعد استثمار الحصة. في همز. تقريبا.
الربحية
معدل دوران الخاصة.
كويف. ضمان دوران الخاصة
Cash.l Liquid.coefficient. معامل نقدي
كويف. حصة خاركا من التزام الائتمان في الحد الأقصى.
كويف. زعنفة. التبعيات
كويف. مستقر النمو الاقتصادي، ٪

الزيادة الإجمالية في معامل استدامة النمو الاقتصادي حسب العوامل هي (بالنقاط المئوية):

0.08 × 1.48 - 2.22 + 0.24 - 0.82 + 1.09 + 0.54 = +0.39.

والذي يتوافق مع التغير العام في معامل استدامة النمو الاقتصادي مقارنة بالعام السابق (9.62-9.22).

في المؤسسة التي تم تحليلها ، مقارنة بالعام السابق ، كان هناك تباطؤ في معدل التراجع في مبيعات المنتجات: في العام الماضي ، بلغ معدل التراجع في مبيعات المنتجات 15.86٪ ، وفي السنة المشمولة بالتقرير - 6.25٪ ، بمعنى آخر. وبلغ معامل التباطؤ في معدل التراجع (النمو الاقتصادي) 9.61. وفي العام السابق بلغ معامل التباطؤ في معدل تراجع تطور الإنتاج 9.22.

وبالتالي ، تحقق التباطؤ في معدل التراجع في إنتاج المنشأة نتيجة زيادة حصة الأرباح الهادفة إلى تطوير الإنتاج ، وزيادة مستوى ربحية المنتجات المباعة ، وزيادة درجة الأمان مع رأس المال العامل الخاص: ساهمت الإستراتيجية المالية أيضًا في تطوير المشروع: تغيير في نسبة الأموال المقترضة والأموال الخاصة لصالح الأول. ومع ذلك ، فإن تطور المؤسسة (التباطؤ في معدل الانخفاض في المبيعات) قد أعيق بسبب الاستخدام غير الفعال لرأس المال الخاص (تباطؤ معدل دوران الأموال الخاصة) والهيكل غير المرضي للميزانية العمومية (انخفضت نسبة السيولة الحالية و قيمته في نهاية العام أقل من المعتاد).

إن استخدام نموذج متعدد العوامل لعامل استقرار النمو الاقتصادي في الممارسة التعليمية والتحليلية هو توقع وتيرة تطور المشروع ، مع مراعاة مخاطر الإفلاس.

3. طرق تحسين النشاط التجاري في أوميغا ذ

بناءً على نتائج التحليل ، أرى أنه من الضروري اقتراح التدابير التالية كإجراءات ذات أولوية في خطط السياسة المالية:

إجراء التخطيط للأنشطة المالية والاقتصادية ، بما في ذلك:

تحديد الحاجة المخططة لرأس المال العامل وتقنين حجم المخزون والعمل الجاري ، ومراقبة الامتثال للمعايير ؛

التخطيط والتحكم في التدفقات المالية (المقبوضات والمدفوعات والأموال في الحساب وما إلى ذلك) ؛

تشكيل والتحقق من الجدوى المالية لخطط تقديم الخدمات ؛

تلخيص ربع سنوي نتائج الأنشطة المالية والاقتصادية مع التحليل المالي الإلزامي ونتائج تنفيذ خطط الأعمال.

تنظيم تخطيط طويل الأجل للأنشطة بناءً على تطوير خطط الأعمال. عند تطوير مجالات تطوير جديدة ، من الضروري تقييم فعالية المشاريع لتنفيذها على أساس تخطيط الأعمال.

تحسين العمل التعاقدي والانضباط. عند إبرام عقود تقديم الخدمات ، يجب النص على غرامات التأخر في السداد من قبل العميل مقابل العمل. الفحص القانوني الإلزامي للعقود.

من الضروري مراقبة ديناميكيات نسب السيولة الحالية وتوفير رأس المال العامل الخاص

السيطرة على نسبة معدلات نمو الذمم المدينة والدائنة. إذا تجاوز الدائنون مبلغ المدينين بقليل ، فإن هذا الوضع موات. يجب أن تحصل النسبة المعاكسة على تقييم سلبي ، لأن. الكثير قد يتسبب في عدم سداد التزامات الشركة الخاصة. في تحليل الذمم المدينة والدائنة يجب النظر بشكل منفصل: حسابات القبض كأموال تم تحويلها مؤقتًا من التداول ، وحسابات الدفع كأموال متداولة مؤقتًا.

6. تخفيض أسعار الخدمات ، بما في ذلك ما يعزى إلى:

تطوير السياسة على أساس تحليل نقاط التعادل للخدمات ؛

7- التوسع في مبيعات الخدمات ، بما في ذلك من خلال:

البحث التسويقي للسوق والمراقبة المستمرة للبيئة الخارجية ؛

تطوير السياسة على أساس تحليل الطلب ؛

إقامة روابط مباشرة مع مناطق أخرى من روسيا ؛

تطوير نظام خصومات للعملاء المنتظمين للدفع في الوقت المناسب ، وتطوير سياسة التسعير.

8. إدخال نظام محاسبة إداري في المؤسسة لتحليل الإيرادات والمصروفات حسب البنود وعناصر التكلفة. من الضروري بشكل دوري تحليل هيكل تكاليف الإنتاج وإجراء مقارنات مع أنواع مختلفة من المؤشرات الأساسية ودراسة طبيعة الانحرافات عنها.

9. مسك السجلات المحاسبية للمعاملات التجارية وفقا للقوانين المعيارية والتشريعية المعمول بها في هذا المجال في هذه الفترة. تطوير المحاسبة الضريبية ونظام التخطيط. الاستعانة بخدمات المستشارين الخارجيين لترشيد الضرائب والمحاسبة وتنظيم المحاسبة الإدارية.

10. من أجل تجنب الأخطاء في المحاسبة والضرائب ، قم بإجراء تدريب منهجي (تدريب) للموظفين الماليين. لتحسين المستوى العام للإدارة ، من الضروري تدريب إدارة المؤسسة على أساسيات التحليل المالي ، وطرق تطوير قرارات الإدارة بناءً عليه ، وتخطيط الأعمال.

تحسين أنظمة الأتمتة للمحاسبة والضرائب والمحاسبة الإدارية.

استنتاج

في سياق تحليل النشاط التجاري لشركة JSC Omega ، تم التوصل إلى الاستنتاجات التالية: زيادة في أرباح الميزانية العمومية بنسبة 8.8٪ مصحوبة بانخفاض في المبيعات بنسبة 6.2٪ مع معدل نمو كبير لجميع أصول المؤسسة (بنسبة 18.9٪).

تشكلت هذه النسبة تحت تأثير انخفاض الطلب على المنتجات (مما أدى إلى تغيير في هيكل وتشكيلة مبيعاتها ، فيما يتعلق بخفض تكلفة الإنتاج ومبيعات المنتجات والاستخدام غير الفعال للإمكانات الاقتصادية.

عند تحليل ديناميكيات هذا المؤشر ، يتم الكشف عن اتجاه التغيير. يشير الاتجاه نحو نمو إنتاجية الموارد إلى زيادة كفاءة استخدام الإمكانات الاقتصادية. في OJSC Omega ، الاتجاه هو: كفاءة الموارد في السنة المشمولة بالتقرير بلغت 1.019 روبل. مقابل 1.21 روبل. العام الماضي ، أي بنسبة 0.191 روبل أو بنسبة 15.8٪.

تظهر البيانات أن الانخفاض في إنتاجية رأس المال بنسبة 18.99٪ حدث نتيجة زيادة نسبة رأس المال إلى العمالة للعمالة (115.61٪) مع انخفاض إنتاجية العمل (93.68٪) ، كما ترى ، انخفضت إنتاجية العمل. بنسبة 6 مقارنة بالعام الماضي ، 32٪ ، وارتفعت نسبة رأس المال إلى العمالة بنسبة 15.61٪. وبالتالي خفض العائد على الأصول بمقدار 0.363 روبل. كان لهذه العوامل تأثير في الأحجام التالية:

1) أدى انخفاض إنتاجية العمل للموظفين إلى انخفاض في إنتاجية رأس المال بمقدار 0.122 روبل.

2) أدى نمو نسبة رأس المال إلى العمالة للعمال إلى خفض العائد على الأصول بمقدار 0.241 روبل.

أظهرت الحسابات التي تم إجراؤها أن شركة Omega JSC تستخدم موارد العمل بشكل غير فعال. لذلك ، من الضروري إجراء تحليل مفصل لأسباب وأحجام الفرص الضائعة لزيادة إنتاجية العمل.

هناك اتجاه غير مواتٍ في JSC Omega. تحتاج إدارة المؤسسة إلى النظر في صلاحية تقييم الأصول الملموسة في الميزانية العمومية. من الناحية العملية ، غالبًا ما يتم المبالغة في تقدير تكلفة الأصول غير الملموسة مثل "سمعة الشركة التجارية" و "العلامة التجارية للشركة".

لم يتم استخدام الأصول المتداولة المادية للشركة بكفاءة في السنة المشمولة بالتقرير مقارنة بالعام السابق. يتضح هذا من خلال القيمة المنخفضة لمعامل دفع معدل نمو الإنتاج على معدل نمو أرصدة المخزون (0.92) ، على الرغم من أن الخطة نصت على قيمة أقل لهذا المعامل (0.87). بالمقارنة مع الخطة ، فقد تحسن استخدام الأصول الملموسة ، كما يتضح من النسبة الإيجابية في معدلات نمو الإنتاج والمخزون.

انخفض حجم مبيعات المنتجات لكل 1 روبل من الأصول المتداولة بنسبة 7.54٪ مقارنة بالعام السابق بدلاً من المخطط له بنسبة 11.89٪ ، وبلغ تنفيذ خطة هذا المؤشر 104.93٪ ؛ الجذب الإضافي للأصول المتداولة المادية أقل مما كان مخططًا بمقدار 643 ألف روبل ، أو بنسبة 33.14 ٪.

إن تسريع معدل دوران رأس المال العامل يعني توفير الوقت الضروري اجتماعيًا وتحرير الأموال من التداول. يسمح هذا لشركة OJSC "Omega" بإدارة كمية أقل من رأس المال العامل لضمان إطلاق وبيع المنتجات أو ، بنفس المقدار من رأس المال العامل ، زيادة الحجم وتحسين جودة المنتجات.

تباطأ معدل دوران رأس المال العامل بالكامل بمقدار 27 يومًا مقارنة بالعام السابق. أدى ضعف النشاط التجاري إلى نتيجة اقتصادية غير مرضية: بلغ حجم الاستثمار الإضافي في المبيعات 10119 ألف روبل.

بالنسبة للأصول المتداولة الملموسة ، نصت الخطة على تباطؤ في معدل الدوران بمقدار 14 يومًا ، في الواقع بلغ 9 أيام. وبالتالي ، بالمقارنة مع الخطة ، كان هناك تسارع في دوران الأصول المتداولة للمواد بمقدار 5 أيام. في هذا الصدد ، لدى المؤسسة فرصة لتحرير أموال بمبلغ 2400.0 ألف روبل. (54190: 360 × (-5) × 3.19) بشكل مباشر لاستقرار الوضع المالي.

في العام السابق ، ارتفع مُعامل استقرار النمو الاقتصادي بنسبة 0.30 نقطة مئوية مقارنة بالعام السابق ، وبلغ 9.61 في المائة.

حدث هذا نتيجة العوامل التالية:

1) أدت زيادة نصيب الأرباح المعاد استثمارها في الإنتاج بمقدار 0.005 نقطة إلى زيادة معامل الاستدامة للنمو الاقتصادي بمقدار 0.08 نقطة:

2) زيادة مستوى ربحية المنتجات المباعة بمقدار 1.679 نقطة ساهمت في نمو معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 1.48 نقطة:

3) أدى انخفاض معدل دوران رأس المال العامل بمقدار 1.608 نقطة إلى انخفاض معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 2.22 نقطة:

4) أدت زيادة درجة التزويد برأس المال العامل الخاص بمقدار 0.011 نقطة إلى زيادة معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 0.24 نقطة:

5) أدى انخفاض سيولة الأصول المتداولة بمقدار 0.203 نقطة إلى انخفاض معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 0.82 نقطة:

6) ساهمت زيادة حصة الخصوم قصيرة الأجل في رأس مال المنشأة بمقدار 0.025 نقطة في زيادة معامل استدامة النمو الاقتصادي بمقدار 1.09 نقطة:

قائمة الأدبيات المستخدمة

1. القانون المدني للاتحاد الروسي. الجزء 1 و 2. - نشر مجموعة "نورما-إنفرا". - م: 1998. 555 ثانية.

2. القانون الاتحادي "بشأن الشركات ذات المسؤولية المحدودة". - دار المعلومات والنشر "فلين". - الفترة من 1999 إلى 150 ثانية.

3. Sheremet A.D. ، Negashev E.V. طرق التحليل المالي. الطبعة الثالثة ، منقحة وموسعة. -M "Infra - M" 2003. 207 ثانية.

4. راي فاندر فيل ، ف. بالي. المحاسبة الإدارية. الدورة التعليمية. م. "Infra-M" ، 2002. 476 ثانية.

5. شيريميت أ.د ، سيفالين ر. تمويل المشاريع. دليل الدراسة -M. "Infra-M" .2001.-342 ثانية.

6. Utkin E.A. دليل الممول. -M.Ekmos Publishing House.21.-494p.

7. بالي ف. بالي ف. محاسبة مالية. البرنامج التعليمي الجزء 1،2. -M.FBK - اضغط -1998. -630 ثانية.

8. Artemenko V.G. التحليل المالي. الكتاب المدرسي- M: ICC "DIS". 2003. -125 ثانية.

9. Kleynikova V.G. تجارة الجملة: المحاسبة والضرائب.- M: ICC "DIS" .2004. -125 ثانية.

10. Bakanov M.I. ، Sheremet A.D. نظرية التحليل الاقتصادي. طبعة رابعة. -M: "المالية والإحصاء" 2000. -414 ص.

11. Savitskaya G.V. تحليل النشاط الاقتصادي. الطبعة الثانية، منقحة وموسعة. - مينسك ، موسكو: IP "Ekoperspektiva" ، 2003. -490.

12. كوزينوف في يا. محاسبة. توقع النتائج المالية. مساعدة تعليمية. - م: "امتحان" 2002. -318 ثانية.

13. Helfert E. تقنية التحليل المالي. تم تحرير الترجمة بواسطة Belykh L.P. -M: جمعية النشر "UNITI" ، 2001. -660 ثانية.

14. كوفاليف ف. التحليل المالي. إدارة رأس المال. اختيار الاستثمارات. تحليل التقارير. -M: المالية والإحصاء ، 2003. -512 ثانية.

15. Gol'tsberg M.A، Khasan-Bek L.M. التحليل المحاسبي. - كييف: مكتب التجارة والنشر لـ VNU. 2003-425 ثانية.

16. Bragin L. الأعمال التجارية. الاقتصاد والتنظيم. - كتاب دراسي. M: Infra - M .2003. -255 ثانية.

17. بالابانوف آي. أساسيات الإدارة المالية. الدورة التعليمية. م. "المالية والإحصاء" 2002. -477 ثانية.

18. مبادئ توجيهية لإعداد الملخصات ، والحسابات القياسية ، والحساب والرسوم البيانية ، والتحكم ومشاريع الدورة والتخرج لطلاب التخصصات الهندسية والتقنية من التعليم بدوام كامل ، والتعليم المسائي والمراسلات / جمعها V.V. Zavadsky. /

19. Dzhaarbekov S.M. تعليق على الرسم البياني الجديد للحسابات. - م: عالم الكتاب 2001. - 187 ص.

20. Ershova I.V. ممتلكات وأموال المشروع. التنظيم القانوني: دليل تعليمي وعملي. - م: يوريست ، 2001. - 397 ص.

21- جوكوف ف. مهام المحاسبة للمخزون // محاسبة. -2002.- رقم 12- ص 34-40

22- كاسيانوفا ج. تدفق المستندات في المحاسبة والمحاسبة الضريبية. ثانيا - ناشر - مستشار. شركة الوضع الراهن. -M: 2001. -956 ثانية.

23. كوفاليف ف. التحليل المالي. إدارة رأس المال. اختيار الاستثمارات. تحليل التقارير. -M: المالية والإحصاء ، 2001. -512 ثانية.

24. Kozlova E.P. المحاسبة في المنظمات. - م: المالية والإحصاء ، 2003. - 720 ثانية.

25. Kondrakov N.P. المحاسبة: كتاب مدرسي - الطبعة الثانية ، منقحة. وإضافية - م: INFRA-M. - 2000. - 584 ثانية.

26. كوروفين أ. تحليل سريع للوضع المالي للمنشأة // مراقب حسابات - 2001. - رقم 3 - ص 19-25

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

مستضاف على http://www.allbest.ru/

عمل الدورة

تحليل وتقييم النشاط التجاري للمنشأة

إجراء:

طالب غرام. 3D4

أوسينتسيفا فاليريا فياتشيسلافوفنا

معلم:

سلوبوديانيك يفغينيا أناتوليفنا

مقدمة

1.3 مؤشرات الربحية

• 1. 3 .1 الربحية رأس المال
• 1.3.2 الربحية دي يلنوس تي

استنتاج

قائمة الأدب المستخدم

مقدمة

يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في الجانب المالي ، أولاً وقبل كل شيء ، في سرعة دوران أموالها.

تعكس ربحية المؤسسة درجة ربحية أنشطتها.

يتكون تحليل النشاط التجاري والربحية من دراسة مستويات وديناميكيات مختلف معدلات دوران المالية والربحية ، وهي مؤشرات نسبية للأداء المالي للمؤسسة.

يتجلى النشاط التجاري للمؤسسة في الجانب المالي في سرعة دوران أموالها.

أولئك. يعتمد المركز المالي للمؤسسة بشكل مباشر على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

لتحليل مدى كفاءة استخدام المؤسسة لأموالها ، تسمح نسب النشاط التجاري النسبية.

تتضمن هذه النسب عادة نسب دوران مختلفة.

استنادًا إلى ديناميكيات مؤشرات النشاط التجاري ، يمكن للمرء أن يحكم على الحالة في المؤسسة ، وكفاءة الخدمات ، وتخطيط الاحتياجات لموارد معينة ، أي خدمات التوريد التسويقي ، والاختيار الصحيح للعملاء ، وأشكال التسوية مع الموردين والمشترين ، وحسن توقيت تحصيل الديون وسدادها.

الفصل الأول: تحليل وتقييم مؤشرات النشاط التجاري وأداء المؤسسة

1.1 المعاملات الأساسية لتقييم النشاط التجاري

يمكنك تقديم قائمة بالمعاملات المستخدمة والمطبقة في تقييم النشاط التجاري للمؤسسة:

1. نسبة دوران الأصول.

يظهر عدد عمليات الدوران التي ارتكبتها الأصول للفترة التي تم تحليلها.

2. مدة ثورة واحدة.

وهو يميز مدة دوران واحد لجميع رأس المال المتقدم (الأصول) بالأيام.

3. توضح نسبة دوران الأصول غير المتداولة معدل دوران الأصول غير المتنقلة للمؤسسة خلال السنة التي تم تحليلها.

4. تحدد مدة دوران الأصول غير المتداولة ، الأيام ، مدة دوران الأصول غير المتنقلة بالأيام.

5. نسبة دوران الأصول المتداولة.

يُظهر معدل دوران الأصول المتنقلة للمؤسسة خلال الفترة التي تم تحليلها.

6. مدة دوران واحد للأصول المتداولة ، أيام.

يعبر عن مدة دوران الأصول المتنقلة للفترة التي تم تحليلها ، أي مدة دورة إنتاج المؤسسة.

7. نسبة دوران المخزون والتكلفة.

يظهر معدل دوران المخزون والتكاليف.

8. مدة دوران الأسهم والتكاليف ، أيام.

يُظهر معدل تحول المخزونات والتكاليف من الشكل المادي إلى الشكل النقدي. الانخفاض في المؤشر هو اتجاه إيجابي.

9. نسبة دوران الذمم المدينة.

يظهر عدد عمليات التداول التي تم إجراؤها بواسطة المستحقات للفترة التي تم تحليلها. مع تسارع معدل الدوران ، تنخفض قيمة المؤشر ، مما يشير إلى تحسن في التسويات مع المدينين.

10. مدة دوران واحد للذمم المدينة ، أيام.

يميز متوسط ​​استحقاق الذمم المدينة. الانخفاض في المؤشر هو اتجاه إيجابي.

11. نسبة دوران رأس المال الخاص.

يعكس نشاط رأس المال السهمي. النمو في الديناميكيات يعني زيادة كفاءة استخدام رأس المال السهمي.

12. مدة دوران رأس المال الخاص ، أيام.

يميز معدل دوران رأس المال السهمي. يعكس الانخفاض في الديناميات اتجاهًا إيجابيًا للمؤسسة.

13. نسبة دوران الذمم الدائنة.

يوضح سرعة التسويات مع الدائنين. يؤثر التسارع سلبًا على سيولة المؤسسة.

1.2 نسب دوران رأس المال

يعكس إجمالي معدل دوران الأصول فعالية استخدام الأموال المتاحة ، بغض النظر عن مصادرها. يحدد عدد المرات التي تحدث فيها دورة كاملة من الإنتاج والتداول في السنة ، والتي تحقق ربحًا ، أو تحدد عدد الوحدات النقدية للمنتجات المباعة التي تم تحويلها بواسطة كل وحدة من الأصول (ملكية المؤسسة).

تعتبر مؤشرات الدوران المالي مهمة لأي مؤسسة:

1) أولاً ، يعتمد حجم عائدات المبيعات على معدل دوران الأموال المقدمة ؛

2) ثانيًا ، ترتبط القيمة النسبية للمصروفات التجارية والإدارية بحجم عائدات البيع ، وبالتالي ، مع معدل دوران الأصول ، كلما كان حجم المبيعات أسرع ، قلت هذه المصروفات في كل دوران ؛

3) ثالثًا ، يؤدي تسريع معدل الدوران في مرحلة معينة ، التداول الفردي لأموال المؤسسة ، إلى تسريع معدل الدوران في مراحل أخرى من دورة الإنتاج (في مراحل توريد الإنتاج والتسويق والمدفوعات للمنتجات النهائية).

تتميز دورة الإنتاج (التشغيلية) بفترة دوران المخزون (المخزون ، والعمل الجاري ، والمنتجات النهائية) والمبالغ المستحقة القبض. تعبر الدورة المالية عن الفرق بين مدة دورة الإنتاج (بالأيام) ومتوسط ​​مدة التداول (السداد) للحسابات الدائنة.

أحد العوامل المهمة لتحسين كفاءة إدارة الأصول الحالية هو تقليل الدورة المالية (فترة دوران صافي رأس المال العامل) ، مع الحفاظ على نسبة مقبولة بين الذمم المدينة والدائنة ، والتي يمكن أن تكون بمثابة أحد معايير إدارة الشؤون المالية للمشروع.

نظرًا لأن مدة دورة الإنتاج أطول من مدة الدورة المالية لفترة دوران الحسابات الدائنة ، فإن هذا الانخفاض في الدورة المالية يؤدي عادةً إلى انخفاض دورة التشغيل ، مما يميز الاتجاه الإيجابي في أنشطة المؤسسة.

بشكل عام ، يؤدي تسريع معدل دوران الأصول المتداولة إلى تقليل الحاجة إليها ، ويسمح للشركة بإطلاق جزء من رأس المال العامل.

يتم تقدير معدل دوران الأموال المستثمرة في ممتلكات المؤسسة باستخدام:

1) معدلات الدوران - عدد التحولات التي يحققها رأس المال الثابت والعامل خلال الفترة التي تم تحليلها.

معدل دوران الأموال هو مؤشر معقد على المستوى التنظيمي والفني للإنتاج والنشاط الاقتصادي. نتيجة لتسارع معدل الدوران ، يتم تحرير العناصر المادية لرأس المال العامل ، وتقليل الحاجة إلى المواد الخام ، وبالتالي ، يتم تحرير الموارد النقدية المستثمرة سابقًا في الأسهم والتراكم. يمكن استخدام الموارد المحررة لتحسين الحالة المالية للمؤسسة.

2) الفترة - متوسط ​​الفترة التي يتم فيها إعادة الأموال المستثمرة في الأصول الملموسة وغير الملموسة إلى النشاط الاقتصادي للمشروع.

تعتبر نسب الدوران ذات أهمية كبيرة لتقييم الحالة المالية للمؤسسة ، حيث أن معدل دوران رأس المال ، أي معدل تحوله إلى نقد ، له تأثير مباشر على ملاءة المؤسسة.

بالإضافة إلى ذلك ، فإن الزيادة في معدل دوران رأس المال تعكس ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، زيادة في الإنتاج والإمكانات التقنية للمشروع.

لهذا الغرض ، يتم حساب 8 مؤشرات دوران ومؤشر واحد معقد - "مؤشر النشاط التجاري" ، مما يعطي الفكرة الأكثر عمومية عن النشاط الاقتصادي للمؤسسة.

1. يوضح إجمالي معدل دوران الأصول عدد المرات التي تحدث فيها دورة كاملة من الإنتاج والتداول خلال الفترة ، مما يؤدي إلى تحقيق الدخل المقابل. يتم حسابها بقسمة حجم صافي العائدات من المبيعات على متوسط ​​قيمة الأصول للفترة (الصيغة 1).

2. دوران الأصول الثابتة هو عائد على الأصول ، أي يميز كفاءة استخدام الأصول الثابتة (الأموال) للمؤسسة خلال الفترة. يتم حسابه بقسمة حجم صافي العائدات من المبيعات على متوسط ​​قيمة الأصول الثابتة للفترة بقيمتها المتبقية (الصيغة 2).

يمكن تحقيق الزيادة في نسبة إنتاجية رأس المال بسبب انخفاض حصة الأصول الثابتة نسبيًا ، وكذلك بسبب المستوى الفني العالي لها. بالطبع ، تختلف قيمتها اختلافًا كبيرًا اعتمادًا على الصناعة وكثافة رأس مالها. ومع ذلك ، فإن الأنماط العامة هنا هي أنه كلما ارتفعت النسبة ، انخفضت تكاليف الفترة المشمولة بالتقرير. تشير النسبة المنخفضة إلى حجم مبيعات غير كافٍ ، أو مستوى مرتفع جدًا من الاستثمار في هذه الأنواع من الأصول.

3. من المؤشرات المهمة للتحليل نسبة دوران المخزونات ، أي سرعة تنفيذها. بشكل عام ، كلما ارتفعت قيمة هذا المعامل ، قلت الأموال المرتبطة بهذا العنصر الأقل سيولة ، وكلما زادت سيولة هيكل رأس المال العامل ، وكلما كان الوضع المالي للمؤسسة أكثر استقرارًا. وعلى العكس من ذلك ، فإن الإفراط في التخزين ، مع تساوي الأشياء الأخرى ، يؤثر سلبًا على النشاط التجاري للمؤسسة. يُحسب المعامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو حجم صافي عائدات المبيعات ، والمقام هو متوسط ​​قيمة قيمة المخزون وتكاليف الفترة (الصيغة 3).

تشير القيمة العالية لهذا المؤشر إلى هيكل أكثر سيولة لرأس المال العامل ، وبالتالي ، حالة مالية أكثر استقرارًا للمؤسسة.

4. تُظهر نسبة دوران رأس المال العامل معدل دوران المواد والموارد المالية للمؤسسة خلال الفترة وتُحسب كنسبة صافي العائدات من المبيعات إلى متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة (الصيغة 4) .

بين رأس المال العامل وحجم المبيعات هناك علاقة معينة. رأس المال العامل القليل جدًا يحد من المبيعات ، والكثير جدًا - يشير إلى الاستخدام غير الفعال لرأس المال العامل.

5. يتم حساب نسبة دوران حقوق الملكية وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو صافي عائدات المبيعات ، والمقام هو متوسط ​​حجم رأس المال السهمي خلال الفترة (الصيغة 5).

يميز هذا المؤشر جوانب مختلفة من النشاط: من وجهة نظر تجارية ، فإنه يحدد إما زيادة المبيعات أو نقصها ؛ مالي - معدل دوران رأس المال المستثمر ؛ من الناحية الاقتصادية - نشاط الأموال التي يخاطر بها أصحاب المشروع (المساهمون أو الدولة أو غيرهم من الملاك).

إذا كانت النسبة مرتفعة للغاية ، مما يعني زيادة كبيرة في المبيعات على رأس المال المستثمر ، فإن هذا يستلزم زيادة في موارد الائتمان وإمكانية الوصول إلى الحد الأقصى عندما يكون الدائنون أكثر انخراطًا في الأعمال من الملاك. في هذه الحالة ، تزداد نسبة المطلوبات إلى حقوق الملكية ، وينخفض ​​أمان الدائنين ، وقد تواجه المؤسسة صعوبات خطيرة مرتبطة بانخفاض الدخل.

على العكس من ذلك ، فإن المعامل المنخفض يعني عدم نشاط جزء من الأموال الخاصة. في هذه الحالة ، يشير المعامل إلى الحاجة إلى استثمار الأموال الخاصة في مصدر آخر للدخل يكون أكثر ملاءمة لهذه الظروف.

6. دوران رأس المال المستثمر - يوضح معدل دوران الاستثمارات طويلة الأجل وقصيرة الأجل للمؤسسة ، بما في ذلك الاستثمارات في تنميتها. البسط هو صافي عائدات المبيعات ، والمقام هو متوسط ​​قيمة رأس المال المستثمر خلال الفترة (الصيغة 6).

من المفيد مقارنة قيم هذا المعامل بقيم نفس الفترة لنسبة دوران رأس المال العامل. عند تحليل هذه المعاملات في الديناميكيات ، يمكن للمرء أن يرى مدى سرعة أو تباطؤ رأس المال المسحوب من نشاط الإنتاج مقارنة برأس المال المتضمن في الإنتاج.

7. يتم تحديد معدل دوران رأس المال الدائم من خلال المعامل الذي تم الحصول عليه بقسمة حجم صافي العائدات من المبيعات على متوسط ​​قيمة رأس المال الدائم خلال الفترة (الصيغة 7).

يوضح هذا المعامل مدى سرعة تحول رأس المال المستخدم على المدى الطويل للمؤسسة. يشبه جوهر قيم هذه النسبة مؤشر دوران الأسهم ، مع الاختلاف الوحيد هو أنه عند تحليل هذه النسبة ، من الضروري مراعاة تأثير الالتزامات طويلة الأجل للمؤسسة.

8. يتم حساب معدل دوران رأس المال العامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو صافي عائدات البيع ، والمقام هو متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة (الصيغة 8).

عند تحليل قيم هذا المعامل ، يمكن للمرء أن يرى تباطؤًا أو تسارعًا في معدل دوران رأس المال المرتبط مباشرة بأنشطة الإنتاج. يتم مسح القيم التي تم الحصول عليها من هذا المعامل ، مقارنة بمؤشر إجمالي دوران الأصول ، من تأثير استثمارات المؤسسة ، والتي ليس لها تأثير مباشر على حجم المبيعات ، باستثناء الاستثمارات في استثماراتها. التنمية الخاصة.

9. مؤشر نشاط الأعمال يميز كفاءة ريادة الأعمال في النشاط الرئيسي للمنشأة للفترة في مجال إدارة رأس المال العامل. يتم حسابه بضرب قيم الفترة التي تم تحليلها لدوران رأس المال العامل (باستثناء الاستثمارات قصيرة الأجل) بربحية النشاط الرئيسي (الصيغة 9).

تعكس قيم هذا المعامل في الديناميكيات النمو أو الانخفاض في النشاط التجاري للمؤسسة في الأنشطة التجارية (الأساسية).

1. 3 مؤشرات الربحية

يتم تحديد ربحية المؤسسة من خلال الربح الذي تحصل عليه. لتحليل الربحية ، يحسب البرنامج مجموعتين من نسب الربحية: العائد على رأس المال وربحية العمليات.

1.3.1 العائد على حقوق الملكية

تُظهر معاملات العائد على مجموعة رأس المال مدى فعالية استخدام الشركة لرأس مالها من أجل تحقيق ربح.

يعتبر العائد على جميع الأصول على أساس الربح الكتابي هو المؤشر الأكثر شيوعًا. يوضح هذا المعامل عدد الوحدات النقدية التي تجذبها المؤسسة لتلقي ربح روبل ، بغض النظر عن مصدر جذب هذه الأموال. يتم حساب قيمة المؤشر بقسمة ربح الميزانية العمومية على متوسط ​​قيمة قيمة جميع الأصول للفترة (الصيغة 10).

بمقارنة النسبة أعلاه مع نسبة الربحية لجميع الأصول من حيث صافي الربح (2) ، من الممكن تحديد التأثير على ربحية الخصومات الضريبية والمدفوعات الأخرى من الربح ، أي تحديد جمود السياسة المالية للدولة والسلطات المحلية (الصيغة 11).

يحدد مؤشر العائد على حقوق الملكية فعالية استخدام أموال الملاك المستثمرة في المؤسسة ، ويسمح لك بالمقارنة مع الدخل المحتمل من استثمار هذه الأموال في مؤسسات أخرى (الأوراق المالية) ، ويعمل كمعيار مهم في تقييم المستوى من أسعار الأسهم في البورصة. يتم حساب المعامل بقسمة ربح الميزانية العمومية على متوسط ​​قيمة حقوق الملكية للفترة (الصيغة 12).

من الأساليب المفيدة في التحليل مقارنة ربحية جميع الأصول والعائد على حقوق الملكية. يرجع الاختلاف بين هذه المؤشرات إلى جذب مصادر التمويل الخارجية من قبل المؤسسة. إذا كانت المؤسسة ، من خلال جذب رأس المال المقترض ، تتلقى ربحًا أكثر مما يتعين عليها دفع فائدة على رأس المال المقترض ، فيمكن عندئذٍ استخدام الفرق لزيادة العائد على حقوق الملكية. ومع ذلك ، في حالة أن العائد على الأصول أقل من الفائدة المدفوعة على رأس المال المقترض ، يجب تقييم تأثير الأموال التي يتم جمعها على أنشطة المؤسسة بشكل سلبي.

باستخدام نسبة الربحية لرأس المال العامل ، يتم حساب مقدار ربح الميزانية الذي تحققه كل روبل من رأس المال العامل.

تُظهر القيم الكمية للمعامل في التحليل في الديناميات تغيرات في كفاءة استخدامه من قبل المؤسسة. يعكس البسط مقدار ربح الميزانية العمومية ، والمقام - متوسط ​​قيمة رأس المال العامل للفترة (الصيغة 13).

يظهر عائد الاستثمار مدى فعالية الشركة في تنفيذ الأنشطة الاستثمارية ، باستثناء الاستثمارات في تطويرها.

يُحسب المعامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو مقدار الدخل من الأوراق المالية ومن المشاركة في رأس المال في المشاريع المشتركة ، والمقام هو مجموع القيم المتوسطة لفترة الاستثمارات المالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل (الصيغة 14).

تُظهر نسبة الربحية لرأس المال الدائم مدى ربحية استخدام رأس مال المؤسسة بالكامل ، وهو استخدامه على المدى الطويل. يتم تحديد قيمة المعامل بقسمة حجم ربح الميزانية العمومية على متوسط ​​قيمة رأس المال الدائم للفترة (الصيغة 15).

ربحية دوران رأس المال التجاري

تعطي الصورة الأكثر اكتمالا لربحية النشاط الإنتاجي للمؤسسة نسبة ربحية رأس المال العامل.

يتم تحديده من خلال نسبة حجم النتيجة من بيع المنتجات إلى متوسط ​​قيمة رأس المال للفترة المستخدمة مباشرة في أنشطة الإنتاج (الصيغة 16).

من المهم مقارنة قيم العائد على رأس المال التشغيلي والاستثمار.

إذا كانت قيم العائد على مؤشر الاستثمار أكبر من قيم العائد على رأس المال التشغيلي ، فيمكننا أن نستنتج أنه من المربح للمؤسسة أن تقوم بأنشطة استثمارية أكثر من الانخراط في الإنتاج والبيع المنتجات.

1.3.2 ربحية العمليات

تتيح معاملات مجموعة ربحية النشاط تقييم ربحية جميع أنشطة المؤسسة. يتم احتسابها وفقًا لبيان الدخل.

1. توضح نسبة الربحية لجميع العمليات على ربح الميزانية العمومية مدى كفاءة وربحية الشركة في ممارسة أنشطتها في جميع المجالات وما هي حصة أرباح الميزانية من الدخل. يُحسب المعامل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو حجم ربح الميزانية العمومية ، والمقام هو صافي عائدات المبيعات بالإضافة إلى الدخل من المبيعات الأخرى والعمليات غير المتعلقة بالبيع (الصيغة 17).

2. توضح نسبة الربحية لجميع العمليات على صافي الربح مقارنة بنسبة الربحية لجميع العمليات على ربح الميزانية العمومية "ضغط الصحافة الضريبية" على دخل الشركة من جميع مجالات النشاط ، وكذلك مستوى صافي الربح. الربح في الدخل. يتم الحساب وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو مقدار صافي الربح ، والمقام هو صافي العائدات من المبيعات بالإضافة إلى الدخل من المبيعات الأخرى والعمليات غير المتعلقة بالمبيعات (الصيغة 18).

3. تحدد ربحية المنتجات المباعة لتكاليف إنتاجها فعالية التكاليف التي تتكبدها المؤسسة لإنتاج وبيع المنتجات. يُحسب المعامل من خلال نسبة حجم النتيجة من البيع إلى مقدار تكاليف إنتاج المنتجات المباعة (الصيغة 19).

قد تشير ديناميكيات المعامل إلى الحاجة إلى مراجعة الأسعار أو تعزيز سيطرة الشركة على تكلفة المبيعات.

4. توضح نسبة الربحية للنشاط الرئيسي ربحية النشاط الرئيسي للمؤسسة ، بعد تصفية الدخل والنتائج الأخرى ، مما يسمح للمستخدم بتحديد الكفاءة وتخطيط تدفق أرباح الميزانية العمومية من النشاط الرئيسي.

يُحسب المعامل بقسمة حجم النتيجة من المبيعات على حجم صافي العائدات من المبيعات (الصيغة 20).

5. تحدد ربحية العمليات الأخرى كفاءة المؤسسة في المجالات التي لا تتعلق بالنشاط الرئيسي.

يُحسب المعامل بقسمة حجم النتيجة من المبيعات الأخرى والمعاملات غير التشغيلية على الدخل من المبيعات الأخرى والمعاملات غير التشغيلية (الصيغة 21).

لا شك في أنه من المفيد مقارنة قيم نسب الربحية للعمليات الأخرى وربحية النشاط الرئيسي وتحديد مجالات النشاط الأكثر ربحية للمؤسسة.

6. يُحسب مؤشر صافي الدخل وفقًا للصيغة ، حيث يكون البسط هو مجموع إهلاك الأصول الثابتة والأصول غير الملموسة زائد صافي الربح ، والمقام هو صافي العائدات من مبيعات المنتجات بالإضافة إلى الدخل من المبيعات الأخرى والدخل من غير التشغيل العمليات (الصيغ 22 ، 23 ، 24).

تتيح لك مجموعة المؤشرات هذه تقييم الموارد المالية المجانية المحتملة للفترات المستقبلية وتوضح عدد كوبيل صافي الربح لكل روبل من صافي عائدات مبيعات المنتجات ومن الدخل الآخر الذي تحصل عليه الشركة.

الفصل 2. تحليل وتقييم النشاط التجاري للمؤسسة في ظروف الاقتصاد الروسي

2.1 تحليل وتقييم النشاط التجاري لشركة Gefest LLC

يقع مصنع مواد البناء ذ م م "Gefest" في العنوان: Murmansk، st. بوزدنياكوفا ، 6.

OOO "Gefest" لديها هيكل تنظيمي وإنتاجي مرن قادر على الاستجابة بشكل مناسب للتغيرات في البيئة الخارجية (معايير الاقتصاد الكلي).

تم إجراء تحليل الوضع المالي لشركة Gefest LLC على أساس البيانات المالية للنصف الثاني من عام 2003 ، 2004 ، شهرين من عام 2005 كجزء من الميزانية العمومية (نموذج 1) ، بيان الأرباح والخسائر (نموذج 2) .

نتائج حساب مؤشرات الربحية موضحة في الجدول 1.

لن يتم تقديم المستندات المالية التي تمت مراجعتها وتحليلها لـ OOO "Gefest" للفترات المذكورة أعلاه من أجل الحفاظ على سرية المعلومات التجارية في هذا العمل كملحقات.

أحد اتجاهات تحليل فعالية المؤسسة هو تقييم النشاط التجاري للمؤسسة التي تم تحليلها.

يتجلى النشاط التجاري في الجانب المالي في سرعة دوران أموالها وديناميات مؤشرات الدوران.

يعتمد الوضع المالي للمنظمة ، وملاءتها المالية على مدى سرعة تحويل الأموال المستثمرة في الأصول إلى أموال حقيقية.

يظهر حساب الربحية ودوران الأعمال في الجدول 1.

الجدول 1

اسم المؤشر	فترة تحليلها	متوسط ​​الصناعة
	النصف الثاني من عام 2003	النصف الأول من عام 2004	النصف الثاني من عام 2004	شهرين 2005	لمدة نصف عام
ربحية المبيعات
ربحية الأعمال الأساسية
الربحية الإجمالية للفترة المشمولة بالتقرير
العائد على حقوق الملكية
فترة الدوران الإجمالية
مدة تخزين المخزونات (مواد أولية ، مواد)
مدة تخزين المنتجات النهائية
فترة دوران الأموال في التسويات (حسابات القبض)
فترة دوران الذمم الدائنة
فترة دوران للسلف الواردة من المشترين
فترة دوران رأس المال السهمي

طوال الفترة التي تم تحليلها ، كانت مؤشرات الربحية لشركة "Gefest" LLC مستقرة ، لكنها منخفضة إلى حد ما.

لا تستطيع المؤسسة حتى الآن ضمان مستوى مقبول من الربحية لأنشطتها ، لأنها في مرحلة التطوير وتستثمر باستمرار أموالاً مجانية في تطوير الإنتاج.

يتم تضمين تكاليف تنفيذ المشاريع الاستثمارية ضمن تكلفة الإنتاج ، مما يؤثر على قيم الربحية المنخفضة.

بعد التنفيذ الكامل لهذه المشاريع ، في رأينا ، ستكون المؤسسة قادرة على زيادة كفاءة أنشطتها.

في Gefest LLC ، قيمته طوال الفترة التي تم تحليلها لها قيم عالية (أكثر من عامين) ، مما يشير إلى أن المؤسسة لم تصل بعد إلى مستوى دوران الموارد المقبول لظروف التطوير العادية.

وتجدر الإشارة إلى ارتفاع معدل دوران المستحقات (حوالي 1.5 شهر) ، والحسابات الدائنة (أقل من شهر واحد) ، والسلف المستلمة من المشترين ، والتي تعد ، بالطبع ، عاملاً إيجابياً.

يحتوي متوسط ​​معدل الدوران على مؤشرات دوران المخزونات والمنتجات النهائية ، والتي ترتبط بخصائص المنتجات.

فترة الدوران الطويلة لها مؤشر على معدل دوران الأسهم ، وديناميكيات التغيير تكرر ديناميكيات التغييرات في فترة الدوران الإجمالية.

أظهر تحليل مؤشرات الدوران أن المؤسسة لم تكن قادرة بعد على تحقيق مستوى مقبول من مدة دوران الموارد لظروف التنمية العادية.

2.2 استنتاجات عامة بشأن تقييم النشاط التجاري لشركة Gefest LLC

تنتمي "Gefest" LLC إلى فئة الشركات ذات الملاءة المالية غير الكافية والربحية المنخفضة ومتوسط ​​معدل دوران الموارد ودرجة عالية من الاستقلال المالي والاستقرار.

من الممكن استخلاص الاستنتاجات الرئيسية على أساس تلك الواردة في الفقرة 2.1. بيانات:

1. الوضع المالي أفضل بكثير من متوسط ​​الصناعة - جميع مؤشرات الاستقرار المالي أعلى بكثير من متوسط ​​الصناعة ؛

2. مؤشرات الربحية للمنشأة التي يتم تقييمها أقل من متوسط ​​الصناعة ، والذي يرتبط بارتفاع تكاليف المؤسسة لتنفيذ المشاريع الاستثمارية المدرجة في تكلفة الإنتاج.

3. وتجدر الإشارة إلى النشاط التجاري المرتفع للمؤسسة مقارنة بمؤسسات الصناعة الأخرى - ففترات دوران الأصول والخصوم لشركة "Gefest" LLC هي أقل بكثير من متوسط ​​الصناعة.

ومع ذلك ، فإن وضع المؤسسة التي يتم تقييمها أعلى من المتوسط ​​بالنسبة للصناعة - معظم مؤشرات السيولة والاستقرار المالي أعلى من متوسط ​​الصناعة ، كما تتميز مؤشرات دوران الموارد بمعدل دوران أعلى.

تتيح لنا التوقعات المواتية للتنمية الاقتصادية لروسيا والصناعة في مجال إنتاج بناء الماكينات توقع تأثير إيجابي للعوامل الخارجية على أنشطة شركة Gefest LLC ، بالإضافة إلى أن تنفيذ المشاريع الاستثمارية المخطط لها سيساعد على تحقيق عملية أكثر كفاءة للمؤسسة قيد التقييم.

استنتاج

يسمح لك تحليل النشاط التجاري بتحديد مدى كفاءة استخدام الشركة لأموالها.

كما هو موضح سابقًا في الفقرتين 2 و 3 من الفصل 1 من هذه الدورة التدريبية ، فإن المؤشرات التي تميز نشاط الأعمال تشمل نسب الدوران والربحية.

يوجد حاليًا في روسيا عدد كبير نسبيًا من منتجات البرامج التي تتيح لك أتمتة عملية التحليل الاقتصادي ، بما في ذلك تحليل النشاط التجاري.

وفقًا لنتائج تحليل شركة "Gefest" LLC ، يمكن الاستنتاج أنه من الضروري مراجعة بعض جوانب نشاطها التجاري ، على وجه الخصوص ، لتقليل التكاليف.

قائمة لالتكرارات

1. Artemenko V.G. ، Bellendir M.V. التحليل المالي. - M: IKP "DIS" ، 1997. Abryushina MS، Grachev A.V. تحليل النشاط المالي والاقتصادي للمنشأة. - M: IKP "DIS" ، 1998.

2. Bakanov M.I. ، Sheremet A.D. نظرية التحليل الاقتصادي. - م: المالية والإحصاء ، 1997.

3. بالابانوف آي. تحليل وتخطيط الشؤون المالية لكيان اقتصادي. - م: المالية والإحصاء ، 1998.

4. Bocharov V.V. التحليل المالي. - سان بطرسبرج: بيتر 2001. - 240 ص. سوف.

5. جلازوف م. التشخيص الاقتصادي للمؤسسات: حلول جديدة. - سان بطرسبرج. جامعة الاقتصاد والمالية 1998. - 195 ص.

6. Efimova O.V. التحليل المالي. - م: المحاسبة ، 1998. 319 ثانية.

7. Kovalev V.V. التحليل المالي: إدارة الأموال. اختيار الاستثمارات. تحليل التقارير. - الطبعة الثانية ، المنقحة. وإضافية - م: المالية والإحصاء 2000. - 512 ص. سوف.

8. Kozlova E.P.، Parashutin NV، Babchenko G.N. محاسبة - الطبعة الثانية ، - م: المالية والإحصاء ، 1998. - 576 ص. الطمي

9. Kreinina M.N. الوضع المالي للمشروع. طرق التقييم. - م: ICC "DIS"، 1997. - 224 ص.

10. Maslova L.I.، Krylov S.I. - يكاترينبورغ: دار أورال للنشر. حالة اقتصاد un-ta 1997. - 200 ثانية.

11. Negashev E.V. تحليل ماليات المنشأة في ظروف السوق: كتاب مدرسي. - م: المدرسة العليا 1997 ص.

12. Raizberg BA ، Lozovsky L.Sh. ، Starodubtseva E.B. القاموس الاقتصادي الحديث. - الطبعة الثانية ، المنقحة ، - M: INFRA-M ، 1998. - 479s.

13. Savitskaya G.V. تحليل النشاط الاقتصادي للمنشأة. - مينسك: LLC "المعرفة الجديدة" ، 2000. - 688 ص.

14. الاقتصاد الحديث. دورة عامة. روستوف أون دون: دار النشر فينيكس ، 1998. - 672 ص.

15. كتيب المراجعة / تحت. إد. أ. أوتكينا إي. - م: رابطة المؤلفين والناشرين "TANDEM". دار EKMOS للنشر. 1999. - 432 ص.

16. Finance / Kovaleva A.M.، Barannikova N.P.، Bogacheva V.D. وآخرون: حرره أ. كوفاليفا. - م "التمويل والائتمان" 2000. - 384 ص.

17. التمويل: كتاب مدرسي للجامعات / إد. أ. لوس انجليس دروبوزينا. - م: المالية ، UNITI ، 1999. - 527 ص.

18. التمويل ، تداول الأموال ، الائتمان. كتاب مدرسي للجامعات / L.A. دروبوزينا ، ل. أوكونيفا ، د. أندروسوف وآخرون / إد. الأستاذ. لوس انجليس Drobozina - M: UNITI ، 1997. - 479 ص.

19. التمويل: Proc. البدل / إد. الأستاذ. صباحا. كوفاليفا. - م:

20- المالية والإحصاء ، 1996.

21. خطة الأعمال المالية: Proc. يدوي / تحت إشراف عضو كامل في أكاد. استثمارات الاتحاد الروسي V.M. بوبوف. م: المالية والإحصاء ، 2000 - 480 شيريميت م ، سيفالين ر. تمويل المشاريع. - م: INFRA - م ، 343 ص.

22. Sheremet A.D.، Saifulin RS، Negashev E.V. طرق التحليل المالي. - م: INFRA-M، 2001. - 207 ص.

استضافت على Allbest.ru

...

وثائق مماثلة

مفهوم النشاط التجاري للمؤسسة. خصائص مصادر المعلومات وتصنيفها. خصائص البيانات المالية المستخدمة لتقييم النشاط التجاري للمؤسسة. هيكل الأصول المتداولة. تحليل مؤشرات الربحية.

أطروحة ، تمت إضافة 12/23/2012


الأسس النظرية لتحليل النشاط التجاري والاستقرار المالي لمؤسسة JSC "JBI". الطرق الرئيسية لتقييم معدل دوران الشركة وربحيتها. تحديد أسواق المبيعات والسمعة التجارية والقدرة التنافسية للشركة.

ورقة المصطلح ، تمت إضافة 06/29/2011


غايات وأهداف ومصادر المعلومات لتحليل النشاط التجاري للمؤسسة ونظام مؤشرات لتقييمها. الخصائص التنظيمية والاقتصادية وتحليل مستوى النشاط التجاري لشركة "جرين جروب" ذ م م. تقييم احتمالية إعسار المنشأة.

ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 02/10/2016


مفهوم النشاط التجاري للمؤسسة الحديثة ومعاملاته وأهميته في تحسين كفاءة الأداء. تحليل معدل دوران الأصول ورأس مال المنظمة ، مؤشرات الربحية. الخصائص الفنية والاقتصادية للشركة.

ورقة مصطلح ، تمت إضافتها في 06/12/2015


دعم المعلومات لتقييم النشاط التجاري للمنظمة. منهجية لتقييم استدامة النمو الاقتصادي للمؤسسة. تأثير النشاط التجاري على الحاجة إلى رأس المال العامل ودوران الشركة على كفاءة الشركة.

أطروحة ، تمت إضافة 09/17/2014


المؤشرات التي تميز تقييم النشاط التجاري. تحليل النشاط التجاري على سبيل المثال شركة المساهمة "Rosneftegaz" ، ووضع تدابير لزيادة هذا النشاط. الخصائص التنظيمية والاقتصادية للمؤسسة. اتجاهات نمو المؤشرات.

ورقة المصطلح ، تمت إضافة 2015/03/19


الخصائص العامة وتحليل المؤشرات الاقتصادية والمالية لنشاط المؤسسة قيد الدراسة. بحث وتقييم النشاط التجاري وربحية منظمة معينة ، وطرق ومبادئ تسريعها ، وإجراءات تحديد المستوى الأمثل.

ورقة مصطلح ، تمت إضافة 06/09/2014


الأسس النظرية لتحليل النشاط التجاري للمؤسسة. المعايير الرئيسية. تحليل كفاءة استخدام الموارد. تحليل استقرار النمو الاقتصادي للمشروع. طرق تحسين النشاط التجاري.

ورقة مصطلح ، تمت الإضافة 09/11/2005


جوهر ومحتوى النشاط التجاري للمؤسسة ، وأساس المعلومات لتقييمها. الخصائص العامة لـ OJSC "Nizhnekamskneftekhim". تحليل المعايير النوعية والكمية لنشاط أعمال الشركة والمقاييس الرئيسية لتحسينها.

أطروحة تمت إضافة 10/10/2014


المفاهيم الأساسية للنشاط التجاري للمؤسسة. تحليل ممتلكات المنظمة ومصادر تمويلها. تقييم الإفلاس المحتمل. طرق زيادة النشاط التجاري لشركة المساهمة الأولى "شركة التوليد الأولى لسوق الكهرباء بالجملة".