Práca na kurze

na tému: "Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti podniku"

Úvod………………………………………………………………………………………..

Kapitola 1. Analýza a hodnotenie ukazovateľov podnikateľskej činnosti a efektívnosti podniku……………………………………………………………………….

1.1.Základné koeficienty pre hodnotenie podnikateľskej činnosti………………………………6

1.2. Obratové pomery………………………………………………………

1.3. Ukazovatele ziskovosti………………………………………………………………

1.3.1. Rentabilita vlastného kapitálu………………………………………………………………

1.3.2. Ziskovosť činností ………………………………………………………

Kapitola 2. Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti podniku v podmienkach ruskej ekonomiky

2. 1. Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti Gefest LLC………………………..

Záver …………………………………………………………………………………..

Zoznam použitých zdrojov ………………………………………………………

Úvod

Podnikateľská činnosť podniku po finančnej stránke sa prejavuje predovšetkým v rýchlosti obratu jeho finančných prostriedkov.

Ziskovosť podniku odráža mieru ziskovosti jeho činností.

Analýza podnikateľskej činnosti a ziskovosti spočíva v štúdiu úrovní a dynamiky rôznych ukazovateľov finančného obratu a ziskovosti, ktoré sú relatívnymi ukazovateľmi finančnej výkonnosti podniku.

Podnikateľská činnosť podniku po finančnej stránke sa prejavuje v rýchlosti obratu jeho finančných prostriedkov.

To. finančná situácia podniku priamo závisí od toho, ako rýchlo sa prostriedky investované do aktív premenia na skutočné peniaze.
Ak chcete analyzovať, ako efektívne podnik využíva svoje finančné prostriedky, umožňujú relatívne ukazovatele obchodnej aktivity.

Tieto ukazovatele zvyčajne zahŕňajú rôzne ukazovatele obratu.

Na základe dynamiky ukazovateľov podnikateľskej činnosti možno posúdiť stav v podniku, efektívnosť služieb, plánovanie potrieb určitých zdrojov, t.j. marketing dodávateľských služieb, správny výber odberateľov, formy vysporiadania s dodávateľmi a odberateľmi, včasnosť vymáhania a splácania pohľadávok.

Kapitola 1. Analýza a hodnotenie ukazovateľov podnikateľskej činnosti a efektívnosti podniku.

1. 1. Základné koeficienty na hodnotenie podnikateľskej činnosti.

Môžete poskytnúť zoznam koeficientov používaných a používaných pri posudzovaní obchodnej činnosti podniku:
1. Ukazovateľ obratu aktív.

Zobrazuje počet obratov vykonaných aktívami za analyzované obdobie.
2. Trvanie jedného otočenia.
Charakterizuje trvanie jedného obratu celého zálohovaného kapitálu (aktív) v dňoch.
3.Obratový koeficient neobežného majetku.
Zobrazuje mieru obratu nemobilného majetku podniku za analyzovaný rok.
4. Trvanie jedného obratu neobežného majetku, dni.
Charakterizuje trvanie jedného obratu nemobilného majetku v dňoch.
5. Ukazovateľ obratu obežných aktív.
Zobrazuje mieru obratu mobilných aktív podniku za analyzované obdobie.
6. Trvanie jedného obratu obežného majetku, dni.
Vyjadruje trvanie obratu mobilného majetku za analyzované obdobie, t.j. trvanie výrobného cyklu podniku.
7. Pomer obratu zásob a nákladov.
Zobrazuje rýchlosť obratu zásob a náklady.
8. Trvanie jedného obratu zásob a nákladov, dní.
Zobrazuje mieru premeny zásob a nákladov z materiálovej do peňažnej formy. Pokles ukazovateľa je priaznivý trend.
9. Ukazovateľ obratu pohľadávok.
Zobrazuje počet obratov pohľadávok za analyzované obdobie. So zrýchľovaním obratu hodnota ukazovateľa klesá, čo naznačuje zlepšenie vyrovnania s dlžníkmi.
10. Doba trvania jedného obratu pohľadávok, dní.
Charakterizuje priemernú dobu splatnosti pohľadávok. Pokles ukazovateľa je priaznivý trend.
11. Ukazovateľ obratu vlastného kapitálu.
Odráža aktivitu vlastného kapitálu. Rast dynamiky znamená zvýšenie efektívnosti využitia vlastného kapitálu.
12. Trvanie jedného obratu vlastného kapitálu, dni.
Charakterizuje rýchlosť obratu vlastného kapitálu. Pokles dynamiky odráža priaznivý trend pre podnik.
13. Ukazovateľ obratu záväzkov. Ukazuje rýchlosť vyrovnania s veriteľmi. Zrýchlenie nepriaznivo ovplyvňuje likviditu podniku.

Ukazovateľ obratu celkových aktív odráža efektívnosť využitia disponibilných prostriedkov bez ohľadu na ich zdroje. Určuje, koľkokrát do roka sa uskutoční úplný cyklus výroby a obehu, ktorý prináša zisk, alebo určuje, koľko peňažných jednotiek predaných výrobkov prenieslo každá jednotka aktív (majetku podniku).

Ukazovatele finančného obratu sú dôležité pre každý podnik:

1) po prvé, rýchlosť obratu zálohových fondov závisí

výška výnosu z predaja;

2) po druhé s výškou výťažku z predaja, a teda

a relatívna hodnota obchodných a administratívnych nákladov súvisí s obratom aktív, čím rýchlejší je obrat, tým menej tieto náklady pripadajú na každý obrat;

3) po tretie, zrýchlenie obratu v určitej fáze,

Individuálny obeh podnikových prostriedkov vedie k zrýchleniu obratu v ďalších štádiách výrobného cyklu (v štádiách zásobovania výroby, marketingu a platieb za hotové výrobky).

Výrobný (prevádzkový) cyklus je charakterizovaný obdobím obratu zásob (zásoby, nedokončená výroba, hotové výrobky) a pohľadávok. Finančný cyklus vyjadruje rozdiel medzi trvaním výrobného cyklu (v dňoch) a priemernou dobou obehu (splácania) záväzkov.

Jedným z dôležitých faktorov pre zefektívnenie správy obežných aktív je skrátenie finančného cyklu (obdobie obratu čistého pracovného kapitálu) pri zachovaní prijateľného pomeru medzi pohľadávkami a záväzkami, čo môže slúžiť ako jedno z kritérií pre riadenie financií podniku.
Keďže trvanie výrobného cyklu je dlhšie ako trvanie finančného cyklu za obdobie obratu záväzkov, tento pokles finančného cyklu zvyčajne vedie k zníženiu prevádzkového cyklu, čo charakterizuje pozitívny trend v činnosti podniku.

Vo všeobecnosti zrýchlenie obratu obežných aktív znižuje ich potrebu, umožňuje podniku uvoľniť časť pracovného kapitálu.

obrat prostriedkov investovaných do majetku podniku,

hodnotené s:
1) Rýchlosť otáčania - počet otáčok, ktorý to znamená

fixný a prevádzkový kapitál.

Miera obratu je komplexný ukazovateľ

organizačno-technická úroveň výrobno-ekonomická

činnosti. V dôsledku zrýchlenia obratu sa uvoľňujú materiálne zložky pracovného kapitálu, vyžaduje sa menej surovín a následne sa uvoľňujú peňažné zdroje, ktoré boli predtým investované do zásob a nedoplatkov. Uvoľnené zdroje môžu byť použité na zlepšenie finančnej situácie podniku.
2) Obdobie – priemerné obdobie, za ktoré sa vracajú

ekonomická činnosť podniku, prostriedky investované do

hmotný a nehmotný majetok.

Ukazovatele obratu majú veľký význam pre hodnotenie finančnej situácie podniku, keďže miera obratu kapitálu,
teda rýchlosť jeho premeny na peňažnú formu má priamy vplyv na platobnú schopnosť podniku.

Okrem toho, zvýšenie miery obratu kapitálu odráža za ostatných okolností zvýšenie výrobného a technického potenciálu podniku.

Na tento účel sa vypočítava 8 ukazovateľov obratu a jeden komplexný ukazovateľ - „index obchodnej činnosti“, ktorý poskytuje najvšeobecnejšiu predstavu o hospodárskej činnosti podniku.

1. Ukazovateľ obratu celkových aktív ukazuje, koľkokrát sa počas obdobia uskutoční úplný cyklus výroby a obehu, ktorý prináša zodpovedajúci príjem. Vypočíta sa vydelením objemu čistého výnosu z predaja priemernou hodnotou aktív za obdobie (vzorec 1).

2. Obrat dlhodobého majetku je

rentabilita aktív, t.j., charakterizuje efektívnosť použitia investičného majetku (fondov) podniku za dané obdobie. Vypočíta sa vydelením objemu čistého výnosu z predaja priemernou hodnotou dlhodobého majetku za obdobie v jeho zostatkovej hodnote (vzorec 2).

Zvýšenie podielu kapitálovej produktivity je možné dosiahnuť tak relatívne nízkym podielom fixných aktív, ako aj ich vysokou technickou úrovňou. Samozrejme, jeho hodnota sa značne líši v závislosti od odvetvia a jeho kapitálovej náročnosti. Všeobecné vzorce sú však také, že čím vyšší je pomer, tým nižšie sú náklady za vykazované obdobie. Nízky pomer naznačuje buď nedostatočný objem predaja, alebo príliš vysokú úroveň investícií do týchto druhov aktív.

3. Dôležitým ukazovateľom pre analýzu je koeficient

obrat materiálneho pracovného kapitálu, teda rýchlosť ich realizácie. Vo všeobecnosti platí, že čím vyššia je hodnota tohto koeficientu, tým menej prostriedkov je spojených v tomto najmenej likvidnom článku, tým likvidnejšia je štruktúra pracovného kapitálu a tým stabilnejšia je finančná situácia podniku. A naopak, nadmerné zásoby majú za nezmenených okolností negatívny vplyv na podnikateľskú činnosť podniku. Koeficient sa vypočíta podľa vzorca, kde v čitateli je objem čistého výnosu z predaja a v menovateli je priemerná hodnota hodnoty zásob a nákladov za obdobie (vzorec 3).

Vysoká hodnota tohto ukazovateľa naznačuje likvidnejšiu štruktúru pracovného kapitálu a tým aj stabilnejšiu finančnú situáciu podniku.

4. Ukazuje sa ukazovateľ obratu pracovného kapitálu

miera obratu materiálových a peňažných zdrojov podniku za obdobie a vypočíta sa ako podiel objemu čistého výnosu z predaja k priemernej hodnote pracovného kapitálu za obdobie (vzorec 4).

Existuje určitý vzťah medzi pracovným kapitálom a objemom predaja. Príliš málo pracovného kapitálu obmedzuje predaj, príliš veľa – naznačuje nedostatočne efektívne využitie pracovného kapitálu.

5. Ukazovateľ obratu vlastného imania

sa vypočíta podľa vzorca, kde v čitateli je čistý výnos z predaja, v menovateli je priemerný objem vlastného kapitálu za obdobie (vzorec 5).

Tento ukazovateľ charakterizuje rôzne aspekty činnosti: z obchodného hľadiska určuje buď nadmerné tržby alebo ich nedostatok; finančný - miera obratu vloženého vlastného kapitálu; z ekonomického hľadiska - činnosť fondov, ktoré vlastníci podniku (akcionári, štát alebo iní vlastníci) riskujú.

Ak je pomer príliš vysoký, čo znamená výrazný previs tržieb nad investovaným kapitálom, znamená to zvýšenie úverových zdrojov a možnosť dosiahnutia limitu, keď sú do podnikania viac zapojení veritelia ako vlastníci. V tomto prípade sa zvyšuje pomer pasív k vlastnému imaniu, znižuje sa bezpečnosť veriteľov a podnik môže mať vážne ťažkosti spojené s poklesom príjmov.

Naopak, nízky pomer znamená nečinnosť časti vlastných zdrojov. V tomto prípade koeficient naznačuje potrebu investovania vlastných prostriedkov do iného zdroja príjmu, ktorý je pre tieto podmienky vhodnejší.

6. Obrat investovaného kapitálu – ukazuje rýchlosť

obratu dlhodobých a krátkodobých investícií podniku vrátane investícií do vlastného rozvoja. V čitateli sú čisté výnosy z predaja, v menovateli je priemerná hodnota investovaného kapitálu za dané obdobie (vzorec 6).

Hodnoty tohto koeficientu je užitočné porovnať s hodnotami za rovnaké obdobie ukazovateľa obratu fungujúceho kapitálu. Pri analýze týchto koeficientov v dynamike je možné vidieť, o koľko rýchlejšie alebo pomalšie sa obráti kapitál stiahnutý z výrobnej činnosti v porovnaní s kapitálom zapojeným do výroby.

7. Miera obratu trvalého kapitálu určuje koeficient

získaná vydelením objemu čistého výnosu z predaja priemernou hodnotou trvalého kapitálu za obdobie (vzorec 7).

Tento koeficient ukazuje, ako rýchlo sa premieňa kapitál, ktorý je v podniku dlhodobo využívaný. Podstata hodnôt tohto ukazovateľa je podobná ako u ukazovateľa obratu vlastného imania, len s tým rozdielom, že pri analýze tohto ukazovateľa je potrebné brať do úvahy vplyv dlhodobých záväzkov podniku.

8. Vypočíta sa obrat pracovného kapitálu

podľa vzorca, kde v čitateli je čistý výnos z predaja, v menovateli je priemerná hodnota funkčného kapitálu za obdobie (vzorec 8).

Pri analýze hodnôt tohto koeficientu je možné vidieť spomalenie alebo zrýchlenie obratu kapitálu priamo zapojeného do výrobných činností. Získané hodnoty tohto koeficientu sú v porovnaní s ukazovateľom obratu celkového majetku očistené od vplyvu investícií podniku, ktoré nemajú priamy vplyv na objem tržieb, s výnimkou investícií do ich vlastný vývoj.

podnikania v hlavnej činnosti podniku za obdobie v oblasti riadenia pracovného kapitálu. Vypočíta sa vynásobením hodnôt za analyzované obdobie obratu pracovného kapitálu (okrem krátkodobých investícií) ziskovosťou hlavnej činnosti (vzorec 9).

Hodnoty tohto koeficientu v dynamike odrážajú rast alebo pokles obchodnej činnosti podniku v podnikateľských (hlavných) činnostiach.

1.3. Ukazovatele ziskovosti.

Ziskovosť podniku je určená ziskom, ktorý dostáva. Na analýzu ziskovosti program vypočítava dve skupiny ukazovateľov ziskovosti: návratnosť kapitálu a ziskovosť operácií.

3.1. Rentabilita vlastného kapitálu

Koeficienty skupiny návratnosti kapitálu ukazujú, ako efektívne podnik využíva svoj kapitál za účelom dosiahnutia zisku.

Najbežnejším ukazovateľom je rentabilita všetkých aktív na základe účtovného zisku. Tento koeficient ukazuje, koľko peňažných jednotiek podnik priťahuje, aby získal rubeľ zisku, bez ohľadu na zdroj príťažlivosti týchto prostriedkov. Hodnota ukazovateľa sa vypočíta tak, že zisk zo súvahy sa vydelí priemernou hodnotou hodnoty všetkých aktív za obdobie (vzorec 10).

Porovnaním uvedeného pomeru s pomerom rentability všetkých aktív z hľadiska čistého zisku (2) je možné identifikovať vplyv na rentabilitu daňových zrážok a iných platieb zo zisku, t.j. určiť rigiditu fiškálnej politiky štátu a samosprávy (vzorec 11).

Index návratnosti vlastného kapitálu určuje efektívnosť využitia prostriedkov vlastníkov investovaných do podniku, umožňuje porovnať s možným príjmom z investovania týchto prostriedkov do iných podnikov (cenné papiere), slúži ako dôležité kritérium pri hodnotení úrovne kotácie akcií na burze. Koeficient sa vypočíta tak, že zisk zo súvahy sa vydelí priemernou hodnotou vlastného imania za obdobie (vzorec 12).

Užitočnou technikou analýzy je porovnanie ziskovosti všetkých aktív a návratnosti vlastného kapitálu. Rozdiel medzi týmito ukazovateľmi je spôsobený priťahovaním externých zdrojov financovania zo strany podniku. Ak podnik získa pritiahnutím požičaného kapitálu väčší zisk, než musí zaplatiť úrok z tohto požičaného kapitálu, potom sa rozdiel môže použiť na zvýšenie návratnosti vlastného kapitálu. Avšak v prípade, že výnos z aktív je nižší ako úrok zaplatený z vypožičaného kapitálu, vplyv získaných prostriedkov na činnosť podniku by sa mal hodnotiť negatívne.

Pomocou pomeru ziskovosti pracovného kapitálu sa vypočíta suma súvahového zisku získaného každým rubľom pracovného kapitálu. Kvantitatívne hodnoty koeficientu v analýze v dynamike ukazujú zmeny v efektívnosti jeho využívania podnikom. Čitateľ vyjadruje výšku bilančného zisku, menovateľ - priemernú hodnotu pracovného kapitálu za obdobie (vzorec 13).

Návratnosť investícií ukazuje, ako efektívne podnik vykonáva investičné aktivity, s výnimkou investícií do vlastného rozvoja.

Koeficient sa vypočíta podľa vzorca, kde v čitateli je suma výnosov z cenných papierov a z majetkovej účasti v spoločných podnikoch, v menovateli je súčet priemerných hodnôt za obdobie dlhodobého a krátkodobého finančného investovania. (vzorec 14).

Ukazovateľ rentability trvalého kapitálu ukazuje, aká je rentabilita použitia celého kapitálu podniku, ktorý je pri jeho dlhodobom využívaní. Hodnota koeficientu sa určí vydelením objemu bilančného zisku priemernou hodnotou trvalého kapitálu za obdobie (vzorec 15).

Najkompletnejší obraz o ziskovosti výrobnej činnosti podniku dáva pomer rentability fungujúceho kapitálu.

Určuje sa pomerom objemu výsledku z predaja výrobkov k priemernej hodnote kapitálu za obdobie priamo zamestnané vo výrobnej činnosti (vzorec 16).

Je zaujímavé porovnať hodnoty návratnosti prevádzkového kapitálu a investície.

Ak sú hodnoty ukazovateľa návratnosti investícií vyššie ako hodnoty návratnosti prevádzkového kapitálu, potom môžeme konštatovať, že pre podnik je výhodnejšie vykonávať investičné činnosti ako sa venovať výrobe a predaju. produktov.

3.2. Ziskovosť činností

Koeficienty skupiny rentability činnosti umožňujú hodnotiť rentabilitu všetkých činností podniku. Vypočítavajú sa podľa výkazu ziskov a strát.

1. Ukazovateľ rentability všetkých operácií na bilančnom zisku ukazuje, ako efektívne a ziskovo podnik vykonáva svoju činnosť vo všetkých oblastiach a aký je podiel bilančného zisku na výnosoch. Koeficient sa vypočíta podľa vzorca, kde v čitateli je objem bilančného zisku, v menovateli čisté tržby z predaja plus príjmy z ostatných predajov az nepredajných operácií (vzorec 17).

2. Pomer rentability všetkých operácií na čistom zisku v porovnaní s pomerom rentability všetkých operácií k zisku súvahového ukazuje „tlak daňovej tlače“ na príjmy spoločnosti zo všetkých oblastí činnosti, ako aj úroveň čistého zisku. zisk v príjmoch. Výpočet sa robí podľa vzorca, kde v čitateli je výška čistého zisku, v menovateli je čistý výnos z predaja plus výnos z ostatných predajov az nepredajných operácií (vzorec 18).

3. Rentabilita predaných výrobkov k nákladom ich výroby určuje efektívnosť nákladov vynaložených podnikom na výrobu a predaj výrobkov. Koeficient sa vypočíta ako pomer objemu výsledku z predaja k výške nákladov na výrobu predaných výrobkov (vzorec 19).

Dynamika koeficientu môže naznačovať potrebu revízie cien alebo posilnenia kontroly spoločnosti nad nákladmi na predaj.

4. Ukazovateľ rentability hlavnej činnosti ukazuje ziskovosť hlavnej činnosti podniku očistenú od ostatných príjmov a výsledkov, čo umožňuje užívateľovi určiť efektívnosť a plánovať tok bilančného zisku z hlavnej činnosti.

Koeficient sa vypočíta vydelením objemu výsledku z predaja objemom čistého výnosu z predaja (vzorec 20).

5. Ziskovosť ostatných operácií určuje efektívnosť podniku v oblastiach, ktoré nesúvisia s hlavnou činnosťou.

Koeficient sa vypočíta vydelením objemu výsledku z ostatných predajných a neprevádzkových transakcií príjmom z ostatných predajných a neprevádzkových transakcií (vzorec 21).

Je nepochybné, že je zaujímavé porovnať hodnoty pomerov ziskovosti iných operácií a ziskovosti hlavnej činnosti a určiť, ktoré oblasti činnosti sú pre podnik ziskovejšie.

6. Ukazovateľ čistého príjmu sa vypočíta podľa vzorca, kde v čitateli súčet odpisov dlhodobého majetku a nehmotného majetku plus čistý zisk, v menovateli čisté výnosy z predaja výrobkov plus výnosy z ostatných predajov a výnosy z nem. prevádzkové operácie (vzorce 22, 23, 24).

Táto skupina ukazovateľov vám umožňuje vyhodnotiť možné voľné finančné zdroje budúcich období a ukazuje, koľko kopejok čistého zisku na rubeľ čistého výnosu z predaja výrobkov a iných príjmov spoločnosť dostáva.

Kapitola 2. Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti podniku v

podmienky ruskej ekonomiky.

2. 1 . Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti Gefest LLC.

Závod stavebných materiálov Gefest LLC sa nachádza na adrese: Murmansk, ul. Pozdnyakova, 6.

Gefest sro má flexibilnú organizačnú a výrobnú štruktúru, ktorá je schopná adekvátne reagovať na zmeny vonkajšieho prostredia (makroekonomické parametre).

Analýza finančnej situácie spoločnosti Gefest sro bola vykonaná na základe účtovnej závierky za druhý polrok 2003, 2004, dva mesiace roku 2005. ako súčasť súvahy (formulár 1), výkaz ziskov a strát (formulár 2).

Výsledky výpočtu ukazovateľov rentability sú uvedené v tabuľke 1.
Skontrolované a analyzované finančné dokumenty spoločnosti Gefest LLC za vyššie uvedené obdobia v záujme zachovania utajenia obchodných informácií v tejto práci nebudú uvádzané ako prílohy.

Jedným zo smerov analýzy efektívnosti podniku je hodnotenie podnikateľskej činnosti analyzovaného podniku.

Podnikateľská aktivita po finančnej stránke sa prejavuje v rýchlosti obratu svojich prostriedkov a dynamike ukazovateľov obratu.

Finančná pozícia organizácie, jej platobná schopnosť závisí od toho, ako rýchlo sa prostriedky investované do aktív premenia na skutočné peniaze.

Výpočet ziskovosti a obratu je uvedený v tabuľke 1.

názov indikátor	Analyzované obdobie				Stredná ľavá hodnota sektora
názov indikátor	2. pol	1. pol	2. pol		pol roka
Ziskovosť predaja	0,03	0,05	0,11	0,04	0,13
Ziskovosť hlavnej činnosti	0,03	0,05	0,13	0,04	0,15
Celková ziskovosť vykazovaného obdobia	0,02	0,05	0,08	0,04	0,13
Rentabilita vlastného kapitálu	0,00	0,01	0,02	0,01	0,04
Celková doba obratu	989,83	601,54	653,05	763,02	1341,30
Doba skladovania zásob (suroviny, materiály)	53,17	36,11	45,00	46,73	124,20
Trvanie skladovania hotových výrobkov	62,14	48,36	78,74	90,95	35,27
Obdobie obratu finančných prostriedkov vo vyrovnaniach (pohľadávky)	46,05	45,90	45,88	47,57	274,34
Obdobie obratu účtov	40,77	39,17	29,72	25,66	204,89
Obdobie obratu pre zálohy prijaté od kupujúcich	4,93	2,75	12,97	25,17	84,91
Doba obratu vlastného kapitálu	911,67	524,15	556,48	644,34	613,81

Stôl 1.

Ukazovatele ziskovosti Gefest LLC mali počas analyzovaného obdobia stabilné, ale skôr nízke hodnoty.

Podnik ešte nemôže zabezpečiť prijateľnú úroveň ziskovosti svojich činností, pretože je vo fáze rozvoja a neustále investuje voľné peniaze do rozvoja výroby.

Náklady na realizáciu investičných projektov sú zahrnuté do výrobných nákladov, čo ovplyvňuje nízke hodnoty rentability.

Po úplnej realizácii týchto projektov bude podľa nášho názoru podnik schopný zefektívniť svoju činnosť.

kapitálový obrat.

V spoločnosti Gefest LLC má jeho hodnota počas analyzovaného obdobia vysoké hodnoty (viac ako dva roky), čo naznačuje, že podnik ešte nedosiahol úroveň obratu zdrojov prijateľnú pre bežné podmienky rozvoja.

Treba si uvedomiť vysokú obrátkovosť pohľadávok (cca 1,5 mesiaca), záväzkov (menej ako 1 mesiac), prijaté zálohy od kupujúcich, čo je určite pozitívny faktor.

Priemerná obrátkovosť má ukazovatele obrátkovosti zásob a hotových výrobkov, čo súvisí so špecifikami výrobkov.

Dlhé obdobie obratu má ukazovateľ obratu vlastného imania, dynamika jeho zmeny opakuje dynamiku zmien v celkovom období obratu.

Analýza ukazovateľov obratu ukázala, že spoločnosť ešte nie

vo všetkých ohľadoch dokázala dosiahnuť prijateľnú úroveň trvania obratu zdrojov pre bežné podmienky rozvoja.

2.2. Všeobecné závery o posudzovaní podnikateľskej činnosti OOO Gefest.

Gefest LLC patrí do kategórie podnikov s nedostatočnou platobnou schopnosťou, nízkou ziskovosťou, priemernou mierou obratu zdrojov a vysokým stupňom finančnej nezávislosti a stability.

Je možné vyvodiť hlavné závery na základe záverov uvedených v odseku 2.1. údaje:

1. finančná pozícia je výrazne lepšia ako priemer v odvetví –

všetky ukazovatele finančnej stability sú výrazne vyššie ako priemer odvetvia;

2. ukazovatele rentability hodnoteného podniku sú nižšie

odvetvový priemer, ktorý je spojený s vysokými nákladmi podniku na realizáciu investičných projektov zahrnutých do výrobných nákladov;

3. treba poznamenať vysokú podnikateľskú aktivitu podniku z hľadiska

v porovnaní s inými podnikmi v tomto odvetví sú doby obratu aktív a pasív spoločnosti Gefest LLC oveľa nižšie ako priemer v odvetví.

Umiestnenie hodnoteného podniku je však vyššie ako priemer odvetvia – väčšina ukazovateľov likvidity a finančnej stability je vyššia ako priemer odvetvia, ukazovatele obrátkovosti zdrojov sa vyznačujú aj vyššou mierou obratu.

Priaznivé prognózy hospodárskeho vývoja Ruska a

odvetvia v oblasti strojárskej výroby dovoľujú očakávať pozitívny vplyv vonkajších faktorov na činnosť Gefest sro, ako aj realizácia plánovaných investičných projektov prispeje k zefektívneniu prevádzky hodnoteného podniku.

Záver

Analýza podnikateľskej činnosti umožňuje zistiť, ako efektívne spoločnosť využíva svoje prostriedky.

Ako už bolo popísané v odsekoch 2, 3 kapitoly 1 tohto kurzu, ukazovatele charakterizujúce podnikateľskú činnosť zahŕňajú ukazovatele obratu a ziskovosti.

V súčasnosti v Rusku existuje pomerne veľké množstvo softvérových produktov, ktoré vám umožňujú automatizovať proces ekonomickej analýzy vrátane analýzy obchodnej činnosti.

Podľa výsledkov analýzy spoločnosti "Gefest" LLC možno konštatovať, že je potrebné prehodnotiť niektoré aspekty jej obchodnej činnosti, najmä zníženie nákladov.

Literatúra a

Artemenko V.G., Bellendir M.V. Finančná analýza. - M.: IKP "DIS", 1997.
Apryushina M.S., Grachev A.V. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti podniku. - M: IKP "DIS", 1998.

Bakanov M. I., Sheremet A. D. Teória ekonomickej analýzy. - M.: Financie a štatistika, 1997.

Balabanov I. T. Analýza a plánovanie financií ekonomického subjektu. - M.: Financie a štatistika, 1998.

Bocharov V.V. Finančná analýza. - Petrohrad: Peter, 2001. - 240 s. chorý.

Glazov M.M. Ekonomická diagnostika podnikov: nové riešenia. - Ekonomická a finančná univerzita v Petrohrade, 1998.-195 s.

Efimová O.V. Finančná analýza. - M.: Účtovníctvo, 1998,319s.

Kovalev V.V. Finančná analýza: Money management. Výber investícií. Analýza prehľadov. - 2. vydanie, prepracované. a dodatočné - M.: Financie a štatistika, 2000. - 512 s. chorý.

Kozlová E.P., Parashutin N.V., Babčenko G.N. Účtovníctvo - 2. vyd., - M .: Financie a štatistika, 1998. -576 s. bahno

Kreinina M.N. Finančná situácia podniku. Metódy hodnotenia. - M.: ICC "DIS", 1997. - 224 s.

Maslova L.I., Krylov S.I. - Jekaterinburg: Vydavateľstvo Ural. štát hospodárstva un-ta.1997. - 200 s

Negashev EV Analýza financií podniku v podmienkach trhu: Študijná príručka. - M .: Vysoká škola, 97. roky.

Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Moderný ekonomický slovník. - 2. vyd., prepracované, - M .: INFRA-M, 1998.- 479 s.

Savitskaya G.V. Analýza ekonomickej činnosti podniku. - Minsk: LLC "New Knowledge", 2000.-688s.
Moderná ekonomika. Verejný kurz. Rostov na Done.: Phoenix Publishing House, 1998. - 672s.

Príručka auditu / pod. Ed. Na túto tému sa vyjadril prof. Utkina E.A. - M.: Asociácia

Financie / Kovaleva A.M., Barannikova N.P., Bogacheva V.D. a iné: Redakcia A. M. Kovaleva. -M. "Financie a úver", 2000.-384 s.

Financie: Učebnica pre univerzity / Ed. Na túto tému sa vyjadril prof. L.A. Drobozina. - M.: Financie, UNITI, 1999. - 527 s.

Financie, peňažný obeh, úver. Učebnica pre vysoké školy / L.A. Drobozina, L.L. Okuneva, L.D. Androsov a ďalší / Ed. Prednášal prof. L.A. Drobozina - M.: UNITI, 1997.- 479 s.

Financie: Proc. Príspevok / Ed. Prednášal prof. A.M. Kovaleva. - M.:

Financie a štatistika, 1996.
Finančný podnikateľský plán: Proc. Manuálne/Editoval

riadnym členom akad. investície Ruskej federácie V.M. Popov. M.: Financie a štatistika, 2000 -480

Sheremet A.D., Saifulin R.S. Podnikové financie. - M.:INFRA -M,

Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metódy finančnej analýzy. - M.: INFRA-M, 2001.- 207 s.

Bibliografický popis:

Nesterov A.K. Hodnotenie výkonnosti podniku [Elektronický zdroj] // Stránka vzdelávacej encyklopédie

Čím vyššia je efektívnosť ekonomickej činnosti podniku, tým viac je nezávislý od neočakávaných zmien trhových podmienok a tým menšie je riziko, že bude na pokraji bankrotu.

Blaho podniku závisí od efektívnosti hlavnej hospodárskej činnosti, čo je dôležitá podmienka jeho nepretržitého fungovania, ktorá v moderných podmienkach slúži ako záruka prežitia a základ pre stabilné postavenie podniku.

Hodnotenie výkonnosti podniku má vplyv na ekonomickú, investičnú a výrobnú činnosť podniku, preto je potrebné analyzovať ukazovatele pre hodnotenie výkonnosti podniku.

V tejto súvislosti zvážime metodiku analýzy ukazovateľov na hodnotenie výkonnosti podniku a určíme informačnú základňu pre takéto hodnotenie.

Informačná báza pre analýzu ukazovateľov pre hodnotenie výkonnosti podniku

Hlavnou informačnou bázou pre hodnotenie výkonnosti podniku sú finančné výkazy. Účelom účtovnej závierky je prezentovať informácie o finančnej situácii, výsledkoch hospodárenia a zmenách vo finančnej situácii spoločnosti. Tieto informácie potrebuje široké spektrum používateľov na prijímanie ekonomických rozhodnutí.

Súvaha je dokument, ktorý odráža výsledky výpočtu a dvojitého rozkladu kapitálu spoločnosti k dátumu zostavenia účtovnej závierky. Kapitál je jediným nezávislým a chrbticovým ukazovateľom súvahy, ktorý určuje zloženie a zoskupenie všetkých jej článkov a konečných ukazovateľov. Preto by bolo správnejšie povedať, že zostatok odráža stav kapitálu, a nie určitý finančný stav.

Finančný výsledok je hlavným kritériom efektívnosti podnikania. Okrem toho čistý zisk spoločnosti uvedený vo výkaze ziskov a strát predstavuje hornú hranicu fondov, ktoré možno rozdeliť akcionárom ako dividendy.

Posúdenie výkonnosti podniku ako celku za uplynulé obdobie je najdôležitejšou úlohou riešenou pomocou údajov z výkazu ziskov a strát.

Týmto spôsobom sú poskytované informácie o minulých transakciách a iných udalostiach, čo je pre používateľov mimoriadne dôležité pri ekonomických rozhodnutiach.

Hodnotenie efektívnosti podniku na základe informácií z účtovnej závierky podniku má pomôcť pri určovaní hľadísk kritérií, na základe ktorých je možné vyvodiť závery o objektívnej efektívnosti hospodárskej činnosti podniku.

„Vykazovanie vychádza zo skutočností, ktoré sa už stali a odráža stav kapitálu k dátumu vykazovania (už uplynulý) a jeho zmeny za vykazované (už minulé) obdobie“ . Preto funkcia prediktívneho vykazovania nie je hlavná, ale vedľajšia. Prognózy okrem iného vychádzajú z minulých udalostí, z už nahromadených zdrojov.

V kontexte hodnotenia výkonnosti podniku je účelom účtovných výkazov poskytnúť užívateľom užitočné informácie. V súčasnosti takmer všetky podniky uznali uskutočniteľnosť a potrebu uspokojovania informačných potrieb mnohých používateľov, ktorých možno rozdeliť do troch hlavných skupín:

Práca priamo v tomto podniku;
Tí, ktorí sú mimo podniku, ale majú v podniku priamy finančný záujem;
Mať nepriamy záujem o podnikanie.

Informácie o finančnej situácii podniku sú prezentované vo forme súvahy, súvahy. Tento prehľad zobrazuje aktíva t.j. čo podnik vlastní a zdroje jeho financovania zo záväzkov alebo vlastného imania. Saldo slúži ako ukazovateľ pre hodnotenie finančnej situácie podniku. Je určený na pomoc používateľovi pri hodnotení schopnosti podniku plniť svoje záväzky.

Aktíva zahŕňajú zariadenia, dlhodobé pohľadávky, krátkodobé pohľadávky, zásoby, hotovosť a bankové účty a zálohové výdavky. Pasíva (pasíva) zahŕňajú vlastné imanie, krátkodobé pôžičky a záväzky, záväzky, záväzky voči rozpočtu a zamestnancom podniku.

Aktíva dávajú určitú predstavu o ekonomickom potenciáli podniku, pasíva vyjadrujú objem finančných prostriedkov prijatých podnikom a ich zdroje. Štruktúru súvahového majetku možno znázorniť ako diagram na obr. jeden.

Ryža. 1. Štruktúra bilancie aktív

Pasívna strana salda odráža zdroje finančných prostriedkov podniku k určitému dátumu. Delia sa na zdroje vlastných zdrojov (kapitál a rezervy), dlhodobé záväzky (úvery a pôžičky) a krátkodobé záväzky (úvery, pôžičky, vyrovnania a ostatné záväzky).

Zdroje vlastných zdrojov zahŕňajú: základný kapitál, dodatočný kapitál, rezervné, akumulačné a sociálne fondy, účelové financovanie a nerozdelený zisk minulých rokov. Požičané prostriedky zahŕňajú: dlhodobé a krátkodobé úvery a pôžičky, záväzky, ostatné záväzky.

Štruktúru súvahového záväzku možno znázorniť ako diagram na obr. 2.

Ryža. 2. Štruktúra súvahového záväzku

Výkazníctvo - súbor informácií o výsledkoch a podmienkach podniku za uplynulé obdobie, ktoré predkladá príslušný hospodársky subjekt za účelom analýzy, kontroly a riadenia činností. Účtovná závierka obsahuje informácie o predaných výrobkoch, prácach a službách, nákladoch na ich výrobu, stave ekonomického majetku a zdrojoch jeho tvorby, finančných výsledkoch práce.

Metodika analýzy ukazovateľov na hodnotenie efektívnosti podniku

Hodnotenie podnikateľskej výkonnosti vychádza z údajov súvahy a výkazu ziskov a strát, ktoré prezentujú najdôležitejšie výsledky podnikateľského subjektu. V závislosti od účelu hodnotenia sa však rôzni používatelia zaujímajú o určité ukazovatele finančných výsledkov. Hlavných manažérov podniku zaujíma výška získaného zisku a jeho štruktúra, ako aj faktory ovplyvňujúce jeho veľkosť. Daňový úrad – výška zdaniteľného zisku. Akcionári - čistý zisk a výška vyplatených dividend na akciu, možnosť dosiahnutia zisku v blízkej a dohľadnej dobe. Bez ohľadu na účel hodnotenia sú však ukazovatele výkonnosti hospodárskej činnosti podniku kritériom výkonnosti podniku.

Na posúdenie výkonnosti obchodného podniku nestačí použiť analýzu absolútnych hodnôt zisku, pretože prítomnosť zisku neznamená, že podnik funguje dobre. Absolútna výška zisku nám neumožňuje posúdiť mieru ziskovosti podniku, transakcie, nápadu. Mnohé komerčné podniky, ktoré získali rovnakú výšku zisku, majú rôzne objemy predaja, rôzne náklady.

„Na zistenie efektívnosti vynaložených nákladov, na posúdenie efektívnosti a ekonomickej realizovateľnosti činnosti podniku nestačí len stanovenie absolútnych ukazovateľov, je potrebné použiť ukazovateľ relatívny“ . Na posúdenie úrovne efektivity práce sa preto výsledok – zisk – porovnáva s nákladmi alebo použitými zdrojmi, čo umožňuje získať objektívnejší obraz. Porovnanie zisku s nákladmi alebo zdrojmi charakterizujú ukazovatele rentability. "Ziskovosť je relatívny ukazovateľ ekonomickej efektívnosti, ktorý vyjadruje efektívnosť, ziskovosť, ziskovosť podniku alebo podnikateľskej činnosti. Tento ukazovateľ charakterizuje úroveň návratnosti nákladov a mieru použitia finančných prostriedkov." Ukazovatele ziskovosti sú teda relatívnymi charakteristikami finančných výsledkov a výkonnosti podniku.

Na hodnotenie efektívnosti vyspelých zdrojov a nákladov využívaných v hospodárskej činnosti sa používajú ukazovatele rentability a ukazovatele, na základe ktorých sa určuje rentabilita a efektívnosť použitia kapitálu.

Návratnosť kapitálu charakterizuje výšku zisku z každého rubľa investovaného do prostriedkov podniku.

Hlavné ukazovatele návratnosti kapitálu sú:

rentabilita aktív (majetok);
ziskovosť obežných aktív;
rentabilita vlastného kapitálu.
návratnosť investícií.

Ziskovosť nehnuteľnosti sa vypočíta takto:

P majetok \u003d Zisk k dispozícii podniku / Priemerná hodnota majetku * 100%

Tento ukazovateľ vyjadruje, koľko jednotiek zisku sa získa z jednotky hodnoty majetku, bez ohľadu na zdroj získaných prostriedkov. Tento ukazovateľ slúži na určenie efektívnosti využívania kapitálu rôznych organizácií a odvetví, keďže poskytuje celkové hodnotenie ziskovosti kapitálu investovaného do výroby, vlastného aj požičaného, dlhodobo priťahovaného.

Pod ziskom, ktorý má podnik k dispozícii, rozumieme zisk zostávajúci po zaplatení daní a splatení nákladov pripadajúcich na čistý zisk.

Ziskovosť obežných aktív možno určiť podľa vzorca:

P obežný majetok \u003d Zisk k dispozícii podniku / Priemerná hodnota obežného majetku * 100 %

Ukazovateľom hodnotenia miery návratnosti vloženého kapitálu je rentabilita vlastného kapitálu. Rentabilita vlastného kapitálu je vyjadrená ako pomer čistého zisku (Pch) k zdrojom vlastného imania (Is). Tento ukazovateľ charakterizuje výšku zisku na rubeľ vlastných zdrojov. Ukazovateľ rentability vlastného kapitálu zohráva dôležitú úlohu aj pri hodnotení úrovne kotácie akcií spoločnosti na burze.

Rentabilita vlastného kapitálu (Rsk) je vyjadrená vzorcom:

Rsk \u003d Pch / Is * 100 %

Ak podnik zameriava svoje aktivity na budúcnosť, musí si vypracovať investičnú politiku. V tomto prípade sa investícia týka dlhodobého financovania. Informáciu o finančných prostriedkoch vložených do podniku možno vypočítať zo súvahy ako súčet vlastných zdrojov finančných prostriedkov a dlhodobých záväzkov alebo ako rozdiel medzi celkovým objemom majetku a krátkodobých záväzkov. Návratnosť investície (Ri) sa vypočíta takto:

Ri \u003d Pdn / (B – OK) * 100 %

kde Pdn je zisk pred zdanením,

B - mena súvahy,

OK - krátkodobé záväzky.

Ukazovateľ návratnosti investícií sa v praxi finančnej analýzy považuje za spôsob hodnotenia „šikovnosti“ finančných manažérov pri riadení investícií. Keďže vedenie spoločnosti nemôže ovplyvniť výšku zaplatených daní, pre presnejší výpočet ukazovateľa sa v čitateli používa výška zisku pred zdanením príjmov.

Rozdiel medzi rentabilitou všetkých aktív a vlastným imaním je spôsobený zapojením externých zdrojov financovania. Ak požičané prostriedky prinášajú vyššie zisky ako úroky zaplatené z tohto požičaného kapitálu, potom sa rozdiel môže použiť na zvýšenie návratnosti vlastného kapitálu. Avšak v prípade, že výnos z aktív je nižší ako úrok zaplatený z vypožičaných prostriedkov, vplyv získaných prostriedkov na činnosť podniku by sa mal hodnotiť negatívne.

Počíta sa aj návratnosť tržieb a návratnosť nákladov. Rentabilita tržieb (Rp) charakterizuje pomer čistého zisku (Pch) k výške tržieb z predaja (VR), vyjadrený v percentách:

Rp \u003d Pch / Vr * 100 %

Rentabilita tržieb je odhadovaný ukazovateľ výrobných a ekonomických činností podnikateľského subjektu. Odráža mieru dopytu po produktoch, prácach a službách, ako správne podnikateľský subjekt určuje sortiment a produktovú stratégiu.

Rentabilita nákladov (Rz) charakterizuje pomer čistého zisku k súčtu výrobných a predajných nákladov (R), vyjadrený v percentách:

Rz \u003d Pch / Z * 100 %

Návratnosť nákladov preukazuje efektívnosť ekonomickej činnosti vo všeobecnosti, výpočet zohľadňuje náklady, predajné a administratívne náklady. Ukazovateľ nákladovej efektívnosti ukazuje, koľko kopejok zisku pripadá na rubeľ výdavkov.

Dynamika zmien ukazovateľov rentability závisí na jednej strane od faktorov ovplyvňujúcich hodnotu čitateľa ukazovateľa zisku, na základe ktorého sa vypočítava: zisk z predaja, zdaniteľný, čistý. Na druhej strane závisí od faktorov ovplyvňujúcich hodnotu menovateľa: súčet aktív, investície, tržby, celkové náklady. Hlavným faktorom rastu ziskovosti je realizácia opatrení na zlepšenie efektívnosti hospodárskej činnosti podniku.

Praktické aspekty analýzy ukazovateľov výkonnosti podniku

Zvážte praktický príklad metodiky hodnotenia efektívnosti podniku. Za týmto účelom analyzujeme ukazovatele zisku podmieneného podniku, aby sme vyhodnotili príjem, ktorý podnik dostal, znížený o sumu vynaložených nákladov, v kontexte vykazovania a analytických údajov. Hodnotenie efektívnosti podnikania podniku sa bude vykonávať na základe toho, že dynamika ukazovateľov zisku ekonomického subjektu charakterizuje jeho podnikateľskú činnosť a finančnú nezávislosť. Pozitívna dynamika ukazovateľov absolútneho zisku vytvára základ pre samofinancovanie ekonomickej činnosti podniku na princípoch ekonomickej kalkulácie.

Súhrnná analytická tabuľka zobrazuje dynamiku ukazovateľov zisku spoločnosti za 3 roky.

Dynamika ukazovateľov zisku podniku za tri roky

Ukazovatele				absolútna zmena	Tempo rastu
Ukazovatele

Nákladová cena
Hrubý zisk
Výdavky na predaj
Výdavky na riadenie
Zisk (strata) z predaja
Iný príjem
ďalšie výdavky
Zisk pred zdanením
Daň z príjmov a iné podobné platby
Čistý príjem (nerozdelený zisk)

Teraz poďme analyzovať ukazovatele výkonnosti podniku pre tento podmienený podnik.

Pri analýze údajov v tabuľke je potrebné poznamenať, že spoločnosť preukázala zlepšenie kľúčových ukazovateľov zisku za obdobie troch rokov. Výnimkou bol hrubý zisk, keďže od roku 2014 sú administratívne náklady čiastočne zahrnuté do výrobných nákladov, čiastočne sa prenášajú do nákladov na predaj. Výsledkom bolo výrazné tempo rastu nákladov, ktoré predbehlo rast výnosov a pokles hrubého zisku.

Nárast príjmov v roku 2015 v porovnaní s rokom 2013 dosiahol takmer 1,8 miliardy rubľov, tempo rastu dosiahlo úroveň 34,62%. Nákladová cena sa zvýšila o viac ako 2 miliardy rubľov, miera rastu bola 43,5%. S prihliadnutím na vnútorné dôvody zvýšenia nákladovej ceny však možno usúdiť, že nedochádza k negatívnemu štrukturálnemu vplyvu tohto faktora. Zároveň nie je možné objektívne posúdiť pomer dynamiky zisku z predaja, ktorého rast predstavoval 21,28%, čo je nárast o 93,7 milióna rubľov v porovnaní s obchodnými a administratívnymi nákladmi z rovnakých vnútorných dôvodov. . Vzhľadom na oneskorenie tempa rastu zisku z tržieb oproti tempu rastu tržieb však možno usúdiť, že spoločnosť nepoužila vnútorné rezervy na zvýšenie konečného finančného výsledku, relatívne zníženie nákladov, ako aj racionálne optimalizácia obchodných a administratívnych nákladov.

Ostatné náklady a výnosy za analyzované obdobie výrazne klesali, no ostatné výdavky v roku 2015 takmer zdvojnásobili ostatné výnosy, čo ovplyvnilo spomalenie tempa rastu zisku pred zdanením, ktoré predstavovalo len 11,38 %.

Treba tiež poznamenať, že čistý zisk podniku za analyzované obdobie sa zvýšil o 57 miliónov rubľov, miera rastu bola 19,75%, čo na pozadí nižších daňových platieb naznačuje úspešné využitie preferenčných mechanizmov na zníženie daňových platieb. a zlepšiť efektívnosť finančnej disciplíny podniku.

Za obdobie rokov 2013 až 2015 nedochádza k pravdepodobnostným ani stochastickým výkyvom z hľadiska zisku z tržieb, zisku pred zdanením a čistého zisku. To naznačuje efektívnu hospodársku činnosť podniku ako celku a implementáciu dôslednej politiky ekonomického rozvoja ako samostatného ekonomického subjektu. Okrem toho v tomto období neexistuje stabilný negatívny trend vo všetkých ukazovateľoch zisku, ktorý charakterizuje udržanie ziskovosti podniku prítomnosťou vyhliadok na hospodársku činnosť v budúcnosti.

Ďalej je potrebné, berúc do úvahy špecifiká podniku, jeho rozsah ekonomickej činnosti a charakteristiky ukazovateľov, posúdiť efektívnosť podnikania, berúc do úvahy faktory zvyšovania tržieb a čistého zisku a faktory, ktoré bránia výrazné zvýšenie ziskov. Ak hodnotenie výkonnosti podniku ukázal neuspokojivý stav podnikania, mali by sa vyvodiť primerané závery o nepriaznivých vyhliadkach organizácie.

Ako príklad faktorov zvýšenia alebo zníženia tržieb a čistého zisku uvádzame nasledovné:

významné rozšírenie alebo zmenšenie činností;
zmena v štruktúre príjmov a výdavkov;
zmena finančnej politiky podniku;
zvýšiť alebo znížiť náklady.

Ukazovatele ziskovosti charakterizujú efektívnosť podniku. Rentabilita je relatívny ukazovateľ úrovne rentability výrobných činností. Na rozdiel od zisku, ktorý charakterizuje absolútne výsledky činnosti, ziskovosť ukazuje pomer efektu k výške vynaložených nákladov, čím určuje úroveň finančného zabezpečenia a silu pozície.

Pomocou vzorcov (1), (2), (3), (4), (5) a (6) vypočítame ukazovatele ziskovosti na základe údajov vyššie a výsledky uvedieme v tabuľke.

Pri analýze výsledkov výpočtov je potrebné konštatovať negatívnu zmenu všetkých ukazovateľov ziskovosti v roku 2015, tak v porovnaní s rokom 2014, ako aj v porovnaní s rokom 2013. hodnotenie výkonnosti podniku ukazuje neuspokojivý stav hospodárskej činnosti podniku.

Pri hodnotení efektívnosti podnikania je potrebné vziať do úvahy, že úroveň a dynamiku ukazovateľov ziskovosti v podniku objektívne ovplyvňuje celý súbor vnútorných výrobných a ekonomických faktorov:

úroveň organizácie hospodárskej činnosti;
štruktúra kapitálu a jeho zdrojov;
miera využitia dostupných zdrojov;
objem predaja;
výšku vynaložených nákladov.

Ziskovosť majetku, ktorá charakterizuje návratnosť každého rubľa investovaného do aktív podniku, umožňuje posúdiť pokles prevádzkovej efektívnosti podniku. Okrem toho je potrebné brať do úvahy aj extrémne nízku hodnotu ukazovateľa, ktorá poukazuje na nedostatočnú úroveň racionalizácie finančnej a ekonomickej činnosti podniku, keďže pri celkovom hodnotení rentability kapitálu investovaného do výroby, oboch vlastných a požičané, priťahované dlhodobo, je o niečo viac ako 6 kopejok za každý investovaný rubeľ.

Rentabilita obežného majetku, ktorá preukazuje schopnosť podniku poskytovať dostatočnú výšku zisku v pomere k využívanému obežnému majetku, nám umožňuje konštatovať, že rentabilita z použitia obežného majetku je relatívne nízka.

Rentabilita vlastného kapitálu, ktorá umožňuje určiť reálnu efektívnosť využitia kapitálu investovaného vlastníkmi podniku, naznačuje pomerne vysokú rentabilitu vlastného kapitálu v porovnaní s ostatnými ukazovateľmi. Je potrebné poznamenať, že pozorovaná negatívna dynamika zmien tohto ukazovateľa v dlhodobom horizonte môže výrazne skomplikovať finančné a ekonomické aktivity podniku.

Návratnosť investícií, ktorá charakterizuje ziskovosť kapitálových investícií a je finančným a ekonomickým odrazom konkurencieschopnosti podniku, v spojení s pozorovanou dynamikou poklesu ukazovateľa umožňuje posúdiť pokles potenciálnej úrovne. konkurencieschopnosti podniku. Dlhodobý charakter činnosti spoločnosti zároveň čiastočne vysvetľuje dlhé obdobia negatívnej dynamiky, nie je však faktorom, ktorý neutralizuje nepriaznivé vyhliadky.

Dynamika ziskovosti predaja, ktorá charakterizuje ekonomickú efektívnosť hlavnej činnosti spoločnosti, naznačuje mierny pokles dopytu po výsledkoch hospodárskej činnosti. Napriek miernemu zvýšeniu ziskovosti tržieb v roku 2014 sa v roku 2015 tento ukazovateľ znížil, čo naznačuje, že ekonomická činnosť podniku nie je dostatočne objektivizovaná a je potrebné prehodnotiť stratégiu ďalšieho rozvoja.

Dynamika rentability nákladov, ktorá určuje efektívnosť ekonomickej činnosti ako celku, vykazuje podobný trend ako rentabilita tržieb. Je potrebné poznamenať, že pokles hodnoty tohto ukazovateľa je dôsledkom zníženia efektívnosti využívania vlastných a cudzích zdrojov na realizáciu hlavnej hospodárskej činnosti podniku.

Dá sa teda usúdiť, že pokles ziskovosti naznačuje, že podnik má ťažkosti, ktoré podnik zažíva v súvislosti s efektívnou realizáciou hlavnej hospodárskej činnosti. Možno usúdiť, že existuje objektívna potreba prehodnotiť politiku spoločnosti v hlavných obchodných záležitostiach s cieľom zvýšiť výšku získaného zisku.

Na základe výsledkov hodnotenia ukazovateľov, aby sa zvýšila efektívnosť podnikania, podnik potrebuje nájsť možné spôsoby, ako zvýšiť efektívnosť využívania čistého zisku.

Záver

Analýza ukazovateľov na hodnotenie výkonnosti podniku ako súčasť analýzy účtovnej závierky je potrebná na riadenie hlavnej činnosti podniku na základe prijímania informovaných manažérskych rozhodnutí.

Informačná báza pre analýzu ukazovateľov hodnotenia výkonnosti podniku slúži ako účtovná závierka, ktorá poskytuje informácie o finančnej situácii, výsledkoch hospodárenia a zmenách vo finančnej situácii podniku. V súvahe sú uvedené aktíva, t.j. čo podnik vlastní a zdroje jeho financovania zo záväzkov alebo vlastného imania. Saldo slúži ako ukazovateľ pre hodnotenie finančnej situácie podniku. Na účely hodnotenia výkonnosti podniku sú účtovné závierky hlavným zdrojom informácií, ktoré obsahujú celý súbor informácií o výsledkoch a prevádzkových podmienkach podniku za uplynulé obdobie.

Hodnotenie výkonnosti podniku podľa účtovnej závierky slúži na analýzu, kontrolu a riadenie podnikateľskej činnosti podniku.

Analýza ukazovateľov výkonnosti podniku nie je samoúčelná.

Na základe výsledkov analýzy sa vyvodzujú závery o možných spôsoboch zvýšenia efektívnosti ekonomickej činnosti podniku. Metodika analýzy ukazovateľov hodnotenia výkonnosti podniku umožňuje identifikovať možné smery, spôsoby rozvoja a zlepšovania ekonomickej činnosti podniku v súlade so získanými výsledkami.

Literatúra

Dontsová L.V., Nikiforová N.A. Analýza účtovných (finančných) výkazov. – M.: Obchod a služby, 2015.
Tolpegina O.A., Tolpegina N.A. Komplexná ekonomická analýza ekonomickej činnosti. – M.: Yurayt, 2013.
Gubina O.V., Gubin V.E. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti. – M.: Infra-M, 2014.
Lyubushin N.P. Komplexná analýza finančnej a ekonomickej činnosti. – M.: Financie a štatistika, 2014.
Petrova A.N. Ekonomický obsah výkazu ziskov a strát. // Ekonomické vedy. - 2012. - Číslo 7. - S. 157-159.
Chechevitsyna L.N. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti. - Rostov na Done: Phoenix, 2014.
Kuter M.I. Teória účtovníctva. – M.: Financie a štatistika, 2013.

Úvod 3
1. TEORETICKÉ ZÁKLADY ANALÝZY PODNIKATEĽSKEJ ČINNOSTI PODNIKU 6

1.1. Hlavné kritériá 6
1.2. Analýza efektívnosti zdrojov 7
1.3. Analýza udržateľnosti ekonomického rastu podniku 13

2. ANALÝZA OBCHODNEJ ČINNOSTI PODNIKU (na príklade OJSC "Omega" 17

2.1. Stručný popis JSC "Omega" 17
2.2. Analýza efektívnosti zdrojov 19
2.3. Analýza udržateľnosti ekonomického rastu podniku 29

3. SPÔSOBY ZLEPŠENIA PODNIKATEĽSKEJ ČINNOSTI V OMEGA LLC 36
ZÁVER 39
LITERATÚRA 42

Úvod

V súčasnosti v trhovej ekonomike vzrástla nezávislosť podnikov, ich ekonomická a právna zodpovednosť. Výrazne vzrástol význam finančnej stability podnikateľských subjektov. To všetko výrazne zvyšuje úlohu analýzy ich finančnej situácie: dostupnosti, umiestnenia a použitia finančných prostriedkov.

Výsledky takejto analýzy potrebujú predovšetkým vlastníci, ale aj veritelia, investori, dodávatelia, manažéri a daňové úrady. A všetci títo používatelia informácií si v prvom rade dali za úlohu analyzovať finančnú situáciu podniku na základe jeho účtovnej závierky, aby na jej základe vyvodili záver o činnosti podniku.

Účtovné závierky ekonomických subjektov sa stávajú hlavným komunikačným prostriedkom a najdôležitejším prvkom informačnej podpory finančnej analýzy. Nie je náhoda, že koncepcia zostavovania a zverejňovania správ je základom systému národných noriem vo väčšine ekonomicky vyspelých krajín. Čo vysvetľuje takú pozornosť venovanú parite? Logika je tu celkom zrejmá. Každý podnik v tej či onej miere neustále potrebuje dodatočné zdroje financovania. Nájdete ich na kapitálovom trhu, kde prilákate potenciálnych investorov a veriteľov objektívnym informovaním o vašich finančných a ekonomických aktivitách, teda najmä prostredníctvom finančného výkazníctva. Ako atraktívne sú zverejnené finančné výsledky, ktoré ukazujú súčasnú a perspektívnu finančnú situáciu podniku, vysoká je aj pravdepodobnosť získania dodatočných zdrojov financovania.

Výsledky finančnej analýzy sú potrebné predovšetkým pre použitie v rámci podniku:

Zlepšiť efektívnosť podniku;

Pre konkurencieschopnosť produktov a služieb;

vyhnúť sa bankrotu a veľkým finančným zlyhaniam;

Zvýšiť objem výroby a predaja;

S cieľom maximalizovať zisk a minimalizovať náklady

Pre prežitie firmy v konkurenčnom prostredí.

Finančná situácia väčšiny ruských podnikov je v súčasnosti v kríze alebo sa jej blíži. Táto situácia negatívne ovplyvňuje ekonomickú situáciu v krajine. Preto je štúdium a zvládnutie tohto problému jedným z hlavných faktorov zlepšenia situácie.

Toto všetko aktualizuje úlohu analýzy finančnej situácie podniku.

V súčasnosti veľa ruských ekonómov venuje pozornosť teórii a praxi finančnej analýzy, z ktorých by som rád vyzdvihol A. D. Šeremeta, V. V. Kovaleva, M. N. Kreininu, M. I. Bakanova.

Cieľom tejto práce je preskúmať stav podniku Omega OJSC, identifikovať hlavné problémy finančnej činnosti a poskytnúť odporúčania pre finančné riadenie.

Na základe cieľa možno formulovať nasledujúce úlohy:

predbežná kontrola súvahy;

identifikácia „chorých“ položiek súvahy;

hodnotenie súvahovej likvidity;

charakteristika majetku podniku

analýza vlastných zdrojov;

analýza vypožičaných prostriedkov;

hodnotenie finančnej stability;

hodnotenie stability trhu;

hodnotenie solventnosti;

analýza zisku a ziskovosti;

Predmetom štúdie je JSC "Omega".

Na vyriešenie uvedených problémov bola použitá ročná účtovná závierka JSC Omega za roky 2003, 2004. Hlavným zdrojom informácií pri analýze podniku sú údaje účtovnej závierky formulár č. 1 „Súvaha“, formulár č. 2 „Výkaz ziskov a strát“, keďže vyjadrujú finančnú situáciu spoločnosti k dátumu zostavenia účtovnej závierky. , ako aj finančné výsledky, ktoré dosiahla v účtovnom období. Okrem nich môže periodické vykazovanie zahŕňať aj iné formy, ktoré v skutočnosti zohrávajú pomocnú úlohu, pretože obsahujú prepisy a analytické dodatky k jednotlivým položkám súvahy a výkazu ziskov a strát.

1. TEORETICKÉ ZÁKLADY ANALÝZY PODNIKATEĽSKEJ ČINNOSTI PODNIKU

***1.1.* *Hlavné kritériá***

Stabilita finančnej pozície podniku v trhovom hospodárstve je do značnej miery determinovaná jeho podnikateľskou činnosťou.

Hlavnými kvalitatívnymi a kvantitatívnymi kritériami pre podnikateľskú činnosť podniku sú: šírka trhov s výrobkami vrátane dostupnosti vývozných dodávok, povesť podniku, stupeň plánu pre hlavné ukazovatele hospodárskej činnosti, zabezpečenie špecifikované miery rastu, úroveň efektívnosti využívania zdrojov (kapitálu), udržateľnosť ekonomického rastu.

Ekonomickú činnosť podniku možno charakterizovať rôznymi ukazovateľmi, z ktorých hlavné sú objem predaja výrobkov (práce, služby), zisk, hodnota majetku podniku (zálohový kapitál).

Pri hodnotení dynamiky hlavných ukazovateľov je potrebné porovnať miery ich zmeny. Optimálny pomer je na základe ich vzťahu nasledujúci:

TRB > ТQP > ТB > 100 %, (1.1.)

kde TRB, TQP, TB -- resp. miera zmeny účtovného zisku, objem predaja, výška aktív (kapitálu).

Tento pomer znamená:

po prvé, zisk rastie vyššou rýchlosťou ako objem predaja výrobkov, čo naznačuje relatívne zníženie výrobných a distribučných nákladov;

po druhé, objem tržieb rastie rýchlejšie ako aktíva (kapitál) podniku, to znamená, že zdroje podniku sa využívajú efektívnejšie;

konečne, tretí, ekonomický potenciál podniku sa v porovnaní s predchádzajúcim obdobím zvyšuje.

Uvažovaný pomer vo svetovej praxi dostal názov „zlaté pravidlo podnikovej ekonomiky“. Ak si však činnosť podniku vyžaduje značné investície finančných prostriedkov (kapitálu), ktoré sa môžu vyplatiť a priniesť úžitok len vo viac-menej dlhodobom horizonte, potom sú odchýlky od tohto „zlatého pravidla“ pravdepodobné. Potom by sa tieto odchýlky nemali považovať za negatívne. Medzi dôvody vzniku takýchto odchýlok patria: kapitálové investície do vývoja nových výrobných technológií, spracovania, skladovania výrobkov, modernizácie a rekonštrukcie existujúcich podnikov.

1.2. Produktivita zdrojov ukazuje výšku výnosov z predaja výrobkov (práce, služby), ktoré možno pripísať rubľu finančných prostriedkov investovaných do činností podniku. Vo svetovej praxi sa tento ukazovateľ nazýva ukazovateľ obratu investovaného kapitálu. Jeho vzorec je:

f = Qр / B, (1,2.)

kde f je produktivita zdrojov;

Pri analýze dynamiky tohto ukazovateľa sa odhalí trend jeho zmeny. Trend rastu produktivity zdrojov naznačuje zvyšovanie efektívnosti využívania ekonomického potenciálu. Efektívnosť využívania fixných aktív sa meria ukazovateľmi produktivity kapitálu a kapitálovej náročnosti. Rentabilita aktív dlhodobého majetku sa zisťuje pomerom objemu tržieb z predaja výrobkov (práce, služby) k priemernej ročnej cene dlhodobého majetku. Kapitálová náročnosť výroby je hodnota, ktorá je inverzná k rentabilite aktív. Charakterizuje náklady na fixné aktíva (v kopejkách) pripadajúce na jeden rubeľ výnosov z predaja produktov (práce, služby).

Miera návratnosti aktív úzko súvisí s produktivitou a pomerom kapitálu a práce. Vzťah medzi týmito ukazovateľmi možno vyjadriť nasledujúcimi vzorcami:

WR = Qp/R,

Ф = F / R,

F = Qp / F = (Qp / R) : (F / R) = WR: Ф (1,3.)

Na základe údajov formulárov č. 2 účtovnej závierky, 2-T a II štatistických výkazov vykonáme faktorovú analýzu rentability aktív dlhodobého majetku podniku.

Konečný efekt z využívania licencií, know-how a iného nehmotného majetku je vyjadrený v celkových výsledkoch hlavnej a obchodnej činnosti podniku: zvýšenie predaja výrobkov na základe zvyšovania ich kvality a tomu zodpovedajúca prirážka v cene tovarov, konkurencieschopnosť produktov a rozšírenie odbytového trhu; úspora bežných nákladov skrátením trvania výrobného (životného) cyklu, znížením spotreby materiálu a práce na výrobu a marketing produktov; v konečnom dôsledku zvýšenie zisku. Na základe toho treba pri posudzovaní efektívnosti využívania hmotného majetku vychádzať aj zo "zlatého pravidla ekonomiky. Podnik": tempo rastu tržieb z predaja produktov alebo zisku musí predstihnúť tempo rastu nehmotného majetku. aktíva. V praxi sú náklady na taký nehmotný majetok ako „Obchodná povesť spoločnosti“, „Obchodná známka spoločnosti“ často nadhodnotené.

V hospodárskej praxi sa pri analýze stavu podniku venuje veľká pozornosť analýze intenzity využitia pracovného kapitálu (obežných aktív), keďže likvidita podniku a jeho šance na úspech závisia od rýchlosti ich využitia. konverziu na hotovosť. V tejto súvislosti je potrebné stanoviť a zdôvodniť kritérium efektívnosti pracovného kapitálu a metodiku ich určovania.

Na základe tohto kritéria možno efektívnosť využitia pracovného kapitálu charakterizovať sústavou ukazovateľov: koeficient predstihu tempa rastu objemu výroby (práce, služby) oproti tempu rastu bilancií pracovného kapitálu; zvýšenie predaja výrobkov (práce, služby) o jeden rubeľ pracovného kapitálu; relatívne úspory (ďalšie zvýšenie) pracovného kapitálu; zrýchlenie obratu pracovného kapitálu. Výpočty týchto ukazovateľov sa robia na základe údajov finančného plánu podniku, formulár č.1 a formulár č.2.

Zrýchlenie obratu pracovného kapitálu znamená úsporu spoločensky potrebného času a uvoľnenie finančných prostriedkov z obehu. To umožňuje podniku hospodáriť s menším množstvom pracovného kapitálu na zabezpečenie uvoľnenia a predaja produktov, alebo pri rovnakom množstve pracovného kapitálu zvýšiť objem a zlepšiť kvalitu produktov.

1) Trvanie jednej otáčky v dňoch. Vypočítava sa podľa vzorca:

CO x D

OB = --------------

Qp

(1.4.)

2) Pomer obratu. Charakterizuje počet obratov prevádzkového kapitálu za sledované obdobie. Tento ukazovateľ sa vypočíta podľa vzorca:

BER = Qp / CO (1,5.)

3) Množstvo pracovného kapitálu pripadajúceho na jeden rubeľ predaných produktov. Tento ukazovateľ sa nazýva koeficient fixácie (nakladania) pracovného kapitálu. Určuje sa podľa vzorca:

K1 = CO / Qp (1,6.)

Skutočný obrat z predaja sa vypočíta na základe údajov formulára č. 2 na základe nákladov na tovar, výrobky, práce, služby predané za veľkoobchodné ceny podniku (bez dane z pridanej hodnoty a spotrebných daní).

Priemerné zostatky pracovného kapitálu sa určujú na základe zostatkov na začiatku roka (štvrťroku), štvrťročných dátumoch a na konci roka (štvrťroku) ako priemerná chronologická hodnota.

Plánované ukazovatele obratu finančných prostriedkov podniku možno určiť iba podľa materiálneho pracovného kapitálu.

Plánovaný obrat predaja sa vypočíta na základe rovnakých ukazovateľov, ktoré sa zohľadnili pri určovaní skutočného obratu. Zároveň sa obrat z predaja priemyselných výrobkov (práce, služby) zohľadňuje vo výške tržieb zohľadnených pri výpočte plánovaného zisku.

Ukazovatele obratu pracovného kapitálu sa porovnávajú s podobnými ukazovateľmi. Porovnáva sa aj obrat hmotného pracovného kapitálu s plánovaným obratom.

Ako hlavné zdroje informácií pre stanovenie a vyhodnotenie obratu pracovného kapitálu slúžia údaje formulára č.1, formulára č.2.

V dôsledku takejto analýzy sa ukáže, koľko obratov urobíme za rovnaké obdobie kapitálu investovaného do tej či onej materiálnej formy, to znamená, koľkokrát bol vrátený podniku pri predaji tovaru, výrobkov. , práce a služby.

1.3. Podnikateľskú činnosť akciových podnikov charakterizuje vo svetovej praxi miera udržateľnosti ekonomického rozvoja alebo rastu.

Stabilita ekonomického rastu naznačuje, že podniku nehrozí bankrot. Je celkom zrejmé, že neudržateľný rozvoj znamená možnosť bankrotu. Vedenie podniku a manažéri preto stoja pred veľmi vážnou úlohou – zabezpečiť udržateľné tempo jeho ekonomického rozvoja.

Ako viete, zvýšenie objemu činnosti podniku (výroba a predaj výrobkov) závisí od rastu jeho majetku, t.j. aktíva. To si vyžaduje dodatočné finančné zdroje. Prílev týchto zdrojov môže byť zabezpečený internými a externými zdrojmi financovania. Medzi vnútorné zdroje patrí predovšetkým zisk, smerujúci do rozvoja výroby (reinvestovaný zisk) a časovo rozlíšené odpisy. Dopĺňajú vlastný kapitál spoločnosti. Ale môže sa zvýšiť aj zvonka, vydaním akcií. Ich uvoľnenie a implementácia však ohrozuje nezávislosť manažmentu podniku pri prijímaní manažérskych rozhodnutí (dividendová politika, finančná stratégia a pod.). Okrem toho môže byť dodatočný prílev finančných zdrojov poskytnutý prilákaním zdrojov, ako sú bankové pôžičky, pôžičky a prostriedky veriteľov. Zároveň by mal byť rast vypožičaných prostriedkov obmedzený na rozumnú (optimálnu) hranicu, pretože so zvýšením podielu vypožičaného kapitálu sa podmienky poskytovania úverov sprísňujú, podniku vznikajú dodatočné náklady, a preto sa zvyšuje pravdepodobnosť bankrotu. .

V účtovnej a analytickej praxi sa schopnosť podniku rozširovať svoju hlavnú činnosť prostredníctvom reinvestovania vlastných zdrojov určuje pomocou koeficientu udržateľnosti rastu (Kur), ktorý je vyjadrený v percentách a vypočíta sa podľa vzorca:

Kur \u003d PP-D / Is * 100 %

Kur \u003d Krp * Ko * f * Kfz

Komuoh =

Faktorová analýza dynamiky koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu sa vykonáva na základe údajov formulárov č. 1 a č. 2 účtovnej závierky.

2. ANALÝZA OBCHODNEJ ČINNOSTI PODNIKU (na príklade JSC "Omega"

2.1. Stručný popis JSC "Omega"

Celý názov organizácie: Otvorená akciová spoločnosť "Omega"

Adresa: Tatarská republika 423830 Naberezhnye Chelny, ul. Nábrežie Tukay, 31 JSC "OMEGA".

Poštová adresa: 1423830 Nab.Chelny, PO Box 89

telefóny: 49-57-59

fax: 42-61-48

Celková hodnota základného imania je 6500 tisíc rubľov. OJSC "Omega" je jednou z 50 veľkých spoločností v meste pre veľkoobchodný predaj náhradných dielov pre vozidlá KamAZ.

Povaha vlastníctva organizácie: súkromné.

Právne postavenie spoločnosti: spoločnosť s ručením obmedzeným.

Organizáciu založili zakladatelia v máji 1996. Počas celej svojej hospodárskej činnosti neprebiehala prevzatiami a reorganizáciami, nezúčastňovala sa fúzií s inými spoločnosťami a nezmenila svoj názov. Nemá žiadne pobočky ani zastúpenia.

Hlavnou činnosťou je veľkoobchod.

Sortiment predávaných výrobkov predstavujú náhradné diely pre rôzne úpravy vozidla KamAZ a valcované kovové výrobky.

Organizačná štruktúra organizácie

Spoločnosť má 6 stálych zamestnancov, z toho päť má vysokoškolské vzdelanie.

Informácie o majetkovom zložení podniku. V súvahe organizácie je ako súčasť dlhodobého majetku počítač.

Výrobnú a hospodársku činnosť as OMEGA v roku 2001 charakterizujú tieto ukazovatele:

Omega OJSC má nasledujúci pomer:

Nárast bilančného zisku o 8,8 % je tak sprevádzaný poklesom tržieb o 6,2 % pri výraznom raste všetkých aktív podniku (o 18,9 %). Tento pomer sa vytvoril pod vplyvom poklesu dopytu po výrobkoch (čo viedlo k zmene štruktúry a sortimentu jeho predaja, vzhľadom na znižovanie nákladov na výrobu a predaj výrobkov a neefektívne využívanie ekonomického potenciálu. zároveň by sa mala brať do úvahy prítomnosť skresľujúceho vplyvu inflácie.

2.2. Analýza efektívnosti zdrojov

Na hodnotenie efektívnosti využívania zdrojov podniku sa používajú rôzne ukazovatele, ktoré charakterizujú intenzitu využívania všetkých zdrojov (návratnosť zdrojov) a ich druhy: fixný, nehmotný a obežný majetok.

Produktivita zdrojov ukazuje výšku výnosov z predaja výrobkov (práce, služby), ktoré možno pripísať rubľu finančných prostriedkov investovaných do činností podniku. Vypočítajme to podľa vzorca:

f = Qр / B, (2.1.)

kde f je produktivita zdrojov;

Qp, B - známy (B - berie sa priemerná ročná výška všetkých prostriedkov).

Efektívnosť využívania fixných aktív sa meria ukazovateľmi produktivity kapitálu a kapitálovej náročnosti. Rentabilita aktív dlhodobého majetku sa zisťuje pomerom objemu tržieb z predaja výrobkov (práce, služby) k priemernej ročnej cene dlhodobého majetku. Kapitálová náročnosť výroby je hodnota, ktorá je inverzná k rentabilite aktív. Charakterizuje náklady na fixné aktíva (v kopejkách) pripadajúce na jeden rubeľ výnosov z predaja produktov (práce, služby).

Miera návratnosti aktív úzko súvisí s produktivitou a pomerom kapitálu a práce. Vzťah medzi týmito ukazovateľmi je vyjadrený nasledujúcim vzorcom:

WЄ = Qp/R (2,2.)

Ф = F/R

kde WR je priemerný výkon na 1 pracovníka, rub.;

Qp -- objem predaja, tisíc rubľov;

R -- priemerný počet zamestnancov, osôb;

Ф - pomer kapitálu a práce, rub.;

F - priemerné ročné náklady na fixné aktíva, tisíc rubľov;

f -- kapitálová produktivita fixných aktív, rub.

Hlavnou podmienkou rastu produktivity kapitálu je teda prevýšenie rastu produktivity práce nad tempom rastu jej pomeru kapitálu a práce.

Na základe údajov formulárov č. 2 účtovných výkazov, 2-T a II štatistických výkazov vykonáme faktorovú analýzu rentability aktív dlhodobého majetku podniku (tabuľka 1.).

Stôl 1.

Realizácia plánu a dynamika súvahového zisku

názov	Plánovaná správa	Vlastne	Odchýlka
			Naposledy	Z plánovanej sumy	Z plánu %	Z minulého roku
Zisk (strata) z predaja tovaru
Prijaté úroky
Percento, ktoré sa má zaplatiť
Príjmy z účasti v až organizáciách.
Ostatné prevádzkové výnosy
Ostatné prevádzkové náklady
Zisk z finančnej a hospodárskej činnosti

Ostatné neprevádzkové príjmy
Zisk vykazovaného obdobia

Z údajov v tabuľke vyplýva, že pokles produktivity kapitálu o 18,99 % nastal v dôsledku zvýšenia pomeru kapitálu a práce práce (115,61 %) pri poklese produktivity práce (93,68 %). produktivita práce sa oproti minulému roku znížila o 6,32 % a pomer kapitálu a práce sa zvýšil o 15,61 %. Miera vplyvu produktivity práce a pomeru kapitálu a práce na zmenu produktivity kapitálu sa zisťuje pomocou faktorovej analýzy, ktorá sa vykonáva metódou reťazovej substitúcie. Aby sme to dosiahli, postupne vykonáme nasledujúce výpočty:

Tabuľka 2

Faktorová analýza kapitálovej produktivity fixných aktív

Ukazovatele	Minulý rok	Vykazovaný rok	Zmeniť +,-

Tržby z predaja produktov vo veľkoobchodných cenách (bez DPH)
Priemerný počet zamestnancov
Priemerné ročné náklady na Prod. fondy
Priemerný ročný výkon na 1 pracovníka
pomer kapitálu a práce
návratnosť aktív

V dôsledku toho znížiť návratnosť aktív o 0,363 rubľov. tieto faktory mali vplyv na tieto veľkosti:

F01-f0= 1,789-1,911 = -0,122 rub.

f1 - f01 \u003d 1,548 - 1,789 \u003d -0,241 rubľov.

Obstarávanie nehmotného majetku je zamerané na dosiahnutie ekonomického efektu z jeho použitia pri výrobe produktov, výkone práce a poskytovaní služieb.

% k minulému roku

Príjmy z predaja produktov

(práce, služby), 93,8

Nehmotný majetok 101.2

Pozrime sa bližšie na metodiku analýzy efektívnosti využitia pracovného kapitálu.

Kritériom efektívnosti použitia pracovného kapitálu (podnikateľskej činnosti) môže byť relatívna minimalizácia zálohovaného pracovného kapitálu, ktorá zabezpečuje čo najvyššie výrobné (objem výroby, sortiment, kvalita výrobkov) a finančné (zisk, výnosy) výsledky podnik.

Tabuľka 3

Ukazovatele efektívnosti využitia pracovného kapitálu

Ukazovatele	Za predchádzajúci rok	Vykazovaný rok	Plán v % do minulosti. rok	Vykazovaný rok
			vlastne
Objem výroby za veľkoobchodné ceny
Objem predaja vo veľkoobchodných cenách
Priemerný zvyškový pracovný kapitál
Faktor rastu
Objem predaja
Relatívna ekonomika

Tabuľka 3 ukazuje, že materiálny pracovný kapitál podniku nebol vo vykazovanom roku efektívne využitý v porovnaní s predchádzajúcim rokom. Svedčí o tom nízka hodnota koeficientu predstihu tempa rastu produkcie oproti tempu rastu bilancií zásob (0,92), hoci plán počítal s nižšou hodnotou tohto koeficientu (0,87). V porovnaní s plánom sa zlepšilo využitie hmotného majetku, o čom svedčí priaznivý pomer tempa rastu výroby a zásob.

Faktormi pre zrýchlenie obratu pracovného kapitálu sú optimalizácia zásob, efektívne využitie materiálu, práce a finančných zdrojov, skrátenie doby trvania výrobného cyklu, skrátenie doby trvania pracovného kapitálu v bilancii hotových výrobkov. a vo výpočtoch.

Na meranie obratu pracovného kapitálu sa používajú tieto ukazovatele:

1) Trvanie jednej otáčky v dňoch. Vypočítame podľa vzorca:

O \u003d CO * D / Or

kde OB je trvanie jednej otáčky v dňoch;

CO – priemerná bilancia pracovného kapitálu;

Qp -- obrat z predaja výrobkov (práce, služby);

D je počet dní v období.

2) Pomer obratu. Charakterizuje počet obratov prevádzkového kapitálu za sledované obdobie. Tento ukazovateľ sa nachádza podľa vzorca:

Kob \u003d Opera / CO

3) Množstvo pracovného kapitálu pripadajúceho na jeden rubeľ predaných produktov. Tento ukazovateľ sa nazýva koeficient fixácie (nakladania) pracovného kapitálu. Definujeme podľa vzorca:

Kz \u003d CO / Or

Ukazovatele obratu možno vypočítať pre všetok pracovný kapitál ako celok a samostatne pre materiálny pracovný kapitál a pohľadávky.

Skutočný obrat z predaja vypočítame na základe údajov formulára č. 2 na základe nákladov na tovar, výrobky, práce, služby predané za veľkoobchodné ceny podniku (bez dane z pridanej hodnoty a spotrebných daní).

Priemerné zostatky pracovného kapitálu sa určujú na základe zostatkov na začiatku roka (štvrťroku), štvrťročných dátumoch a na konci roka (štvrťroku) ako priemerná chronologická hodnota.

Plánované ukazovatele obratu finančných prostriedkov spoločnosti JSC "Omega" možno určiť iba podľa materiálneho pracovného kapitálu.

Plánovaný obrat predaja vypočítame na základe rovnakých ukazovateľov, ktoré boli zohľadnené pri určovaní skutočného obratu. Zároveň sa obrat z predaja priemyselných výrobkov (práce, služby) zohľadňuje vo výške tržieb zohľadnených pri výpočte plánovaného zisku.

Počet dní (D) v analyzovanom období sa považuje za štvrťrok - 9 "0, za polrok - 180, za rok - 360.

Ukazovatele obratu pracovného kapitálu sa porovnávajú s podobnými ukazovateľmi. Porovnáva sa aj obrat hmotného pracovného kapitálu s plánovaným obratom.

Ak je obrat pracovného kapitálu v dňoch vo vykazovanom roku nižší ako minulý rok, svedčí to o zrýchlení obratu pracovného kapitálu, a teda o jeho efektívnejšom využití. Spomalenie obratu pracovného kapitálu naznačuje ich neefektívne využívanie.

Pri analýze je dôležité zistiť nielen smer a veľkosť odchýlok obratu pracovného kapitálu vo vykazovanom roku v porovnaní s predchádzajúcim rokom, ale aj to, ako tieto odchýlky ovplyvnili veľkosť pracovného kapitálu.

Veľkosť uvoľnenia (alebo dodatočného zaťaženia) pracovného kapitálu v dôsledku zrýchlenia (alebo spomalenia) obratu pracovného kapitálu v porovnaní s predchádzajúcim rokom o jednodňovú výšku obratu predaja vo vykazovanom roku a o počet obratov.

Ako hlavné zdroje informácií pre stanovenie a vyhodnotenie obratu pracovného kapitálu používame údaje formulára č. 1, formulára č. 2 (tabuľka 4.).

Ako vidno z tabuľky, obrat celého pracovného kapitálu sa oproti minulému roku spomalil o 27 dní. Oslabenie obchodnej činnosti viedlo k neuspokojivému hospodárskemu výsledku: výška dodatočných investícií do obratu predstavovala 10 119 tisíc rubľov. (54190:360x27x2,49).

Tabuľka 4

Výpočet ukazovateľov obratu pracovného kapitálu

Ukazovatele	Za predchádzajúci rok	Vykazovaný rok	Zmeniť +,-
				Šťastný predchádzajúci rok

Objem predaja tovaru, prod.
Priemerný zvyšok všetkých vlkodlakov St
Počítajúc do toho
Matematický pracovný kapitál
Obrat celého pracovného kapitálu
Počítajúc do toho
Math.turnover.cf.
Coef. Obrat celého obratu.
Matematický.obrat.priem.

V trhovej ekonomike sa zvyšuje možnosť a dôležitosť výpočtu a analýzy jednotlivých ukazovateľov obratu, teda obratu za jednotlivé zložky pracovného kapitálu. Je to spôsobené tým, že rýchlosť obratu všetkých obežných aktív závisí od rýchlosti, ktorou každý z ich prvkov prechádza z jednej funkčnej formy do druhej. Najdôležitejšie súkromné ukazovatele sú ako obrat prostriedkov investovaných do výrobných zásob, nedokončená výroba, hotové výrobky, tovar. Čím vyššia je miera realizácie zásob, tým je bilančná štruktúra likvidnejšia. Pozitívnym vplyvom na podnikateľskú činnosť podniku je zníženie priemernej splatnosti pohľadávok za tovar, práce, služby, obchod (prijaté zmenky).

V dôsledku takejto analýzy sa zistilo, koľko obratov investovaný kapitál do tej či onej materiálnej formy dosiahol za rovnaké obdobie, to znamená, koľkokrát sa podniku vrátil pri predaji tovaru, výrobkov, prác. a služieb.

2.3. Analýza udržateľnosti ekonomického rastu podniku

Stabilita ekonomického rastu naznačuje, že OJSC nehrozí bankrot. Je celkom zrejmé, že neudržateľný rozvoj znamená možnosť bankrotu. Vedenie podniku a manažéri preto stoja pred veľmi vážnou úlohou – zabezpečiť udržateľné tempo jeho ekonomického rozvoja.

Aké sú metódy na udržanie udržateľného rastu?

Ako viete, nárast objemu aktivít JSC "Omega" (výroba a predaj produktov) závisí od rastu jej majetku, t.j. aktíva. To si vyžaduje dodatočné finančné zdroje. Prílev týchto zdrojov môže byť zabezpečený internými a externými zdrojmi financovania. Medzi vnútorné zdroje patrí predovšetkým zisk, smerujúci do rozvoja výroby (reinvestovaný zisk) a časovo rozlíšené odpisy. Dopĺňajú vlastný kapitál spoločnosti. Ich uvoľnenie a implementácia však ohrozuje nezávislosť manažmentu podniku pri prijímaní manažérskych rozhodnutí (dividendová politika, finančná stratégia a pod.). Okrem toho môže byť dodatočný prílev finančných zdrojov poskytnutý prilákaním zdrojov, ako sú bankové pôžičky, pôžičky a prostriedky veriteľov. Zároveň by mal byť rast vypožičaných prostriedkov obmedzený na rozumnú (optimálnu) hranicu, pretože so zvýšením podielu vypožičaného kapitálu sa podmienky poskytovania úverov sprísňujú, podniku vznikajú dodatočné náklady, a preto sa zvyšuje pravdepodobnosť bankrotu. .

Tempo ekonomického rozvoja podniku je v tomto smere determinované predovšetkým mierou nárastu reinvestovaných vlastných zdrojov. Závisia od mnohých faktorov, ktoré odrážajú efektívnosť bežných (ziskovosť predaných produktov, obrat vlastných zdrojov) a finančných (dividendová politika, finančná stratégia, voľba kapitálovej štruktúry) činností.

V účtovnej a analytickej praxi sa schopnosť podniku rozširovať svoju hlavnú činnosť prostredníctvom reinvestovania vlastných zdrojov určuje pomocou koeficientu udržateľnosti rastu (Kur), ktorý je vyjadrený v percentách a vypočíta sa podľa vzorca:

Kur \u003d PP-D / Is * 100 %

kde Rg je čistý zisk, ktorý má podnik k dispozícii,

D - dividendy vyplácané akcionárom,

Ррп - zisk zameraný na rozvoj výroby (reinvestovaný zisk),

Je - vlastný kapitál (kapitál a rezerva).

Koeficient udržateľnosti ekonomického rastu ukazuje, ako rýchlo v priemere rastie ekonomický potenciál podniku.

Na posúdenie vplyvu faktorov odrážajúcich efektívnosť finančných a ekonomických činností na stupeň trvalo udržateľného rozvoja podniku sa zvyčajne používa nasledujúci model:

Kur \u003d Krp * Ko * f * Kfz

kde Крп - charakterizuje dividendovú politiku v podniku, vyjadrenú vo voľbe ekonomicky realizovateľného pomeru medzi vyplatenými dividendami a ziskom reinvestovaným do rozvoja výroby,

KQ - charakterizuje ziskovosť predaných produktov (práce, služby),

f -- charakterizuje návratnosť zdrojov alebo návratnosť aktív,

KFZ -- koeficient finančnej závislosti charakterizujúci pomer medzi požičanými a vlastnými zdrojmi finančných prostriedkov.

Model odráža vplyv produkčného (druhý a tretí faktor) a finančného (prvý a štvrtý faktor) činnosti podniku na koeficient udržateľnosti ekonomického rastu. Zároveň, ako vyplýva z modelu, podnik má možnosť využiť určité ekonomické páky vplyvu na rast tohto koeficientu: zníženie podielu vyplatených dividend, zvýšenie efektívnosti zdrojov, zvýšenie ziskovosti. produktov a hľadanie možnosti získania oprávnených pôžičiek a pôžičiek.

Daný faktoriálny model je možné rozšíriť tým, že do neho zahrnieme také dôležité ukazovatele finančnej kondície podniku, akými sú: dostupnosť vlastného pracovného kapitálu, likvidita obežných aktív, obrat pracovného kapitálu, pomer krátkodobých záväzkov a vlastného imania podniku. Rozšírený faktoriálny model na výpočet koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu je nasledujúci:

Kur \u003d Rpp / Pp \u003d Pp / O \u003d Or / Es \u003d Ec / Ra \u003d Ra / Pp

Krp = RRP / RG -- podiel zisku reinvestovaného do výroby určený pomerom zisku zameraného na rozvoj podniku k výške čistého zisku;

KQ \u003d Pr / Qp -- ziskovosť predaja (práce, služby), určená pomerom čistého zisku k príjmom z predaja produktov (práce, služby),

Komuoh = QP / EC -- obrat vlastného pracovného kapitálu určený pomerom tržieb z predaja výrobkov (práce, služieb) k výške vlastného pracovného kapitálu;

Kc \u003d Ec / Ra - zabezpečenie vlastným pracovným kapitálom, určené pomerom vlastného pracovného kapitálu k výške obežných aktív (pracovný kapitál),

Ki = Ra/Rp -- ukazovateľ bežnej likvidity (krytie), určený pomerom obežných aktív (pracovného kapitálu) k výške záväzkov (krátkodobé záväzky);

Kk = RP / B -- podiel krátkodobých záväzkov na imaní podniku určený pomerom krátkodobých záväzkov (krátkodobých záväzkov) k menovému (celkovému) zostatku;

KFZ = V/IP - koeficient finančnej závislosti, určený pomerom meny (celku) zostatku k vlastným zdrojom spoločnosti.

Faktorová analýza dynamiky koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu sa vykonáva na základe údajov formulárov č. 1 a č. 2 účtovnej závierky (tabuľka 5.).

Z údajov v tabuľke vyplýva, že miera udržateľnosti ekonomického rastu sa vo vykazovanom roku v porovnaní s predchádzajúcim rokom zvýšila o 0,30 percentuálneho bodu a dosiahla 9,61 percenta.

Kuracie \u003d +0,005 * 10,519 * 7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 \u003d +0,08

Kurča = +1,679 * 0,584 * 7,790 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = +1,48

kura = +1,608 * 0,548 * 12,198 * 0,392 * 2,178 * 0,182 * 1,250 = -2,22

Kuracie \u003d +0,011 * 0,584 * 12,198 * 6,182 * 2,178 * 0,182 * 1,250 \u003d +0,24

Sliepka = +0,025*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*1,250 = +1,09

7) Zvýšenie miery finančnej závislosti o 0,074 bodu viedlo k zvýšeniu koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu o 0,54 bodu:

Sliepka = +0,074*0,584*12,198*6,182*0,403*1,975*0,207= +0,54

Tabuľka 7

Ukazovatele	Pred rokom	Vykazovaný rok	Zmeniť
			V abs.vel
Čistý zisk
Dividendy
Zisk smerovaný do rozvoja
Tržby
Priemerná ročná suma všetkých fondov
Priemerný ročný obrat
Priemerné roky. Výška obratu.
Srednegodov súčet sobst priem.
Priemerné roky. Výška úverového záväzku
Coef. Hark. Reinvestovať podiel. V prod. Približne.
Ziskovosť
Obrat vlastný priem.
Coef. Zabezpečenie vlastného obratu
Peňažný.kvapalina.koeficient
Coef. Podiel Kharky na úverovom záväzku v strope.
Coef. Fin. závislosti
Coef. Stabilný Hospodársky rast, %

Celkové zvýšenie koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu podľa faktorov je (v percentuálnych bodoch):

0,08 x 1,48 - 2,22 + 0,24 - 0,82 + 1,09 + 0,54 = +0,39.

čo zodpovedá všeobecnej zmene koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu v porovnaní s predchádzajúcim rokom (9,62-9,22).

V analyzovanom podniku došlo v porovnaní s predchádzajúcim rokom k spomaleniu tempa poklesu predaja výrobkov: v minulom roku bola miera poklesu predaja výrobkov na úrovni 15,86 % a vo vykazovanom roku - 6,25 %, t.j. koeficient spomalenia tempa poklesu (hospodárskeho rastu) bol 9,61. V predchádzajúcom roku bol koeficient spomalenia tempa poklesu vývoja produkcie 9,22.

Spomalenie tempa poklesu produkcie podniku sa teda dosiahlo zvýšením podielu na zisku zameraného na rozvoj výroby, zvýšením úrovne rentability predávaných výrobkov, zvýšením stupňa bezpečnosti s. K rozvoju podniku prispela aj finančná stratégia: zmena pomeru cudzích a vlastných zdrojov v prospech pôvodných. Rozvoju podniku (spomalenie tempa poklesu tržieb) však bránilo neefektívne využívanie vlastného kapitálu (spomalenie obratu vlastných zdrojov) a nevyhovujúca štruktúra súvahy (zníženie aktuálnej likvidity, resp. jeho hodnota na konci roka je pod normou).

Využitím multifaktoriálneho modelu faktora stability ekonomického rastu vo vzdelávacej a analytickej praxi je predpovedať tempo rozvoja podniku s prihliadnutím na riziko bankrotu.

3. SPÔSOBY ZLEPŠENIA PODNIKATEĽSKEJ ČINNOSTI V OMEGA LLC

Na základe výsledkov analýzy považujem za potrebné navrhnúť ako prioritné opatrenia v plánoch finančnej politiky tieto opatrenia:

Vykonávať plánovanie finančných a ekonomických činností vrátane:

určovanie plánovanej potreby pracovného kapitálu a prideľovanie objemu zásob a nedokončenej výroby, monitorovanie dodržiavania noriem;

plánovanie a kontrola finančných tokov (príjem, platby, peniaze na účte a pod.);

tvorba, overovanie finančnej realizovateľnosti plánov na poskytovanie služieb;

štvrťročne sumarizuje výsledky finančnej a ekonomickej činnosti s povinnou finančnou analýzou a výsledky plnenia podnikateľských zámerov.

Zorganizujte dlhodobé plánovanie aktivít na základe vypracovania podnikateľských plánov. Pri vývoji nových oblastí rozvoja je nevyhnutné vyhodnocovať efektívnosť projektov na ich realizáciu na základe podnikateľského plánovania.

Zlepšiť prácu na dohodu a disciplínu. Pri uzatváraní zmlúv o poskytovaní služieb počítajte so sankciami za oneskorenú platbu objednávateľom za dielo. Povinná právna kontrola zmlúv.

Je potrebné sledovať dynamiku aktuálnych ukazovateľov likvidity a zabezpečenie vlastného pracovného kapitálu

Kontrolujte pomer tempa rastu pohľadávok a záväzkov. Ak veritelia mierne prevyšujú množstvo dlžníkov, potom je táto situácia priaznivá. Ich opačný pomer by mal dostať negatívne hodnotenie, pretože. príliš veľa môže spôsobiť neplatenie vlastných záväzkov spoločnosti. Pri analýze pohľadávok a záväzkov by sa mali posudzovať oddelene: pohľadávky ako prostriedky dočasne odvedené z obehu a záväzky ako prostriedky dočasne zapojené do obehu.

6. Zníženie cien za služby vrátane z dôvodu:

rozvoj politiky založený na analýze bodov zvratu pre služby;

7. Rozšírenie predaja služieb, a to aj prostredníctvom:

marketingový prieskum trhu a nepretržité sledovanie externého prostredia;

rozvoj politiky na základe analýzy dopytu;

vytvorenie priamych spojení s inými regiónmi Ruska;

rozvoj systému zliav pre stálych zákazníkov za včasnú platbu, vypracovanie cenovej politiky.

8. Zavedenie systému manažérskeho účtovníctva v podniku na analýzu príjmov a výdavkov podľa položiek a nákladových prvkov. Pravidelne je potrebné analyzovať štruktúru výrobných nákladov, porovnávať s rôznymi druhmi základných ukazovateľov a študovať povahu odchýlok od nich.

9. O obchodných transakciách viesť účtovnú evidenciu v súlade s normatívnymi a legislatívnymi aktmi v tejto oblasti platnými v tomto období. Vypracujte systém daňového účtovníctva a plánovania. Využite služby externých poradcov na racionalizáciu zdaňovania a účtovníctva, organizujte manažérske účtovníctvo.

10. Aby sa predišlo chybám v účtovníctve a zdaňovaní, vykonávať systematické školenia (školenia) finančných zamestnancov. Na zlepšenie celkovej úrovne riadenia je potrebné školiť manažment podniku v základoch finančnej analýzy, metódach na jej základe vypracovávania manažérskych rozhodnutí a podnikateľského plánovania.

Zdokonaľovanie systémov automatizácie účtovníctva, daní a manažérskeho účtovníctva.

ZÁVER

V rámci analýzy obchodnej činnosti JSC Omega sa dospelo k nasledujúcim záverom: zvýšenie bilančného zisku o 8,8% je sprevádzané poklesom tržieb o 6,2% s výrazným tempom rastu všetkých aktív podniku (o 18,9 %).

Tento pomer sa vytvoril pod vplyvom poklesu dopytu po výrobkoch (čo viedlo k zmene štruktúry a sortimentu jeho predaja, vzhľadom na znižovanie nákladov na výrobu a predaj výrobkov a neefektívne využívanie ekonomického potenciálu).

Pri analýze dynamiky tohto ukazovateľa sa odhalí trend jeho zmeny. Trend rastu produktivity zdrojov naznačuje zvyšovanie efektívnosti využívania ekonomického potenciálu. V OJSC Omega je trendom: efektívnosť zdrojov vo vykazovanom roku dosiahla 1 019 rubľov. oproti 1,21 rubľov. minulý rok, t.j. o 0,191 rubľov alebo o 15,8 %.

Z údajov vyplýva, že pokles produktivity kapitálu o 18,99 % nastal v dôsledku zvýšenia pomeru kapitálu a práce práce (115,61 %) pri poklese produktivity práce (93,68 %). Ako vidíte, produktivita práce klesla. o 6 oproti minulému roku, 32 % a pomer kapitálu a práce sa zvýšil o 15,61 %. V dôsledku toho znížiť návratnosť aktív o 0,363 rubľov. tieto faktory mali vplyv na tieto veľkosti:

1) zníženie produktivity práce zamestnancov viedlo k zníženiu produktivity kapitálu o 0,122 rubľov.

2) rast pomeru kapitálu a práce pracovníkov znížil návratnosť aktív o 0,241 rubľov.

Vykonané výpočty ukázali, že Omega as neefektívne využíva pracovné zdroje. Preto je potrebná podrobná analýza príčin a veľkosti nevyužitých príležitostí na zvýšenie produktivity práce.

V JSC Omega je nepriaznivý trend. Vedenie podniku musí zvážiť platnosť ocenenia hmotného majetku v súvahe. V praxi sú náklady na taký nehmotný majetok ako „Obchodná povesť spoločnosti“, „Obchodná známka spoločnosti“ často nadhodnotené.

Vecný obehový majetok spoločnosti nebol vo vykazovanom roku v porovnaní s predchádzajúcim rokom efektívne využívaný. Svedčí o tom nízka hodnota koeficientu predstihu tempa rastu produkcie oproti tempu rastu bilancií zásob (0,92), hoci plán počítal s nižšou hodnotou tohto koeficientu (0,87). V porovnaní s plánom sa zlepšilo využitie hmotného majetku, o čom svedčí priaznivý pomer tempa rastu výroby a zásob.

Objem predaja výrobkov na 1 rubeľ hmotného obežného majetku sa v porovnaní s predchádzajúcim rokom znížil o 7,54 % namiesto plánovaného o 11,89 % a plnenie plánu pre tento ukazovateľ predstavovalo 104,93 %; dodatočná príťažlivosť hmotného obežného majetku je nižšia, ako sa plánovalo, o 643 tisíc rubľov alebo o 33,14%.

Zrýchlenie obratu pracovného kapitálu znamená úsporu spoločensky potrebného času a uvoľnenie finančných prostriedkov z obehu. To umožňuje OJSC "Omega" hospodáriť s menším množstvom pracovného kapitálu na zabezpečenie uvoľnenia a predaja produktov alebo s rovnakým množstvom pracovného kapitálu zvýšiť objem a zlepšiť kvalitu produktov.

Obrat celého pracovného kapitálu sa oproti minulému roku spomalil o 27 dní. Oslabenie obchodnej činnosti viedlo k neuspokojivému hospodárskemu výsledku: výška dodatočných investícií do obratu predstavovala 10 119 tisíc rubľov.

Pri obežnom hmotnom majetku plán počítal so spomalením obratu o 14 dní, v skutočnosti to bolo 9 dní. V porovnaní s plánom tak došlo k zrýchleniu obratu hmotného obehového majetku o 5 dní. V tomto ohľade má podnik možnosť uvoľniť finančné prostriedky vo výške 2400,0 tisíc rubľov. (54190: 360 x (-5) x 3,19) smerujú k stabilizácii finančnej situácie.

Koeficient stability ekonomického rastu sa vo vykazovanom roku v porovnaní s predchádzajúcim rokom zvýšil o 0,30 percentuálneho bodu a dosiahol 9,61 percenta.

Stalo sa to v dôsledku nasledujúcich faktorov:

1) Zvýšenie podielu zisku reinvestovaného do výroby o 0,005 bodu viedlo k zvýšeniu koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu o 0,08 bodu:

2) Nárast úrovne ziskovosti predaných produktov o 1,679 bodu prispel k rastu koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu o 1,48 bodu:

3) Zníženie počtu obratov uskutočnených vlastným pracovným kapitálom o 1,608 bodu viedlo k zníženiu koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu o 2,22 bodu:

4) Zvýšenie miery zabezpečenia vlastného pracovného kapitálu o 0,011 bodu viedlo k zvýšeniu koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu o 0,24 bodu:

5) Zníženie likvidity obežných aktív o 0,203 bodu viedlo k zníženiu koeficientu, udržateľnosti ekonomického rastu o 0,82 bodu:

6) Zvýšenie podielu krátkodobých záväzkov na základnom imaní podniku o 0,025 bodu prispelo k zvýšeniu koeficientu udržateľnosti ekonomického rastu o 1,09 bodu:

ZOZNAM POUŽITEJ LITERATÚRY

1. Občiansky zákonník Ruskej federácie. Časť 1 a 2. - Vydavateľská skupina "Norma-Infra". -M: 1998. 555s.

2. Federálny zákon „o spoločnostiach s ručením obmedzeným“. -Informačný a vydavateľský dom "Filin". - M.1999 - 150. roky.

3. Šeremet A.D., Negašev E.V. Metódy finančnej analýzy. 3. vydanie, prepracované a rozšírené. -M "Infra - M" 2003. 207s.

4. Ray Vander Veal, V. Paly. Manažérske účtovníctvo. Návod. -M. "Infra-M", 2002. 476.

5. Sheremet A.D., Saifulin R.S. Podnikové financie. Študijný sprievodca -M. "Infra-M".2001.-342s.

6. Utkin E.A. Príručka finančníka. -Vydavateľstvo M. Ekmos.2001.-494s.

7. Paly V.F. Paly V.V. Finančné účtovníctvo. Výukový program. Časť 1,2. -M.FBK - Tlač -1998. -630-te roky.

8. Artemenko V.G. Finančná analýza. Učebnica -M: ICC "DIS".2003. -125 s.

9. Kleyniková V.G. Veľkoobchod: Účtovníctvo a dane.-M: ICC "DIS".2004. -125 s.

10. Bakanov M.I., Šeremet A.D. Teória ekonomickej analýzy. Štvrté vydanie. -M: "Financie a štatistika" 2000. -414s.

11. Savitskaya G.V. Analýza ekonomickej činnosti. Druhé vydanie, upravené a rozšírené. - Minsk. Moskva: IP "Ekoperspektiva", 2003. -490-te roky.

12. Kožinov V.Ya. účtovníctvo. Predpovedanie finančných výsledkov. Učebná pomôcka. - M: "Skúška", 2002. -318 s.

13. Helfert E. Technika finančnej analýzy. Preklad upravil Belykh L.P. -M: Vydavateľské združenie "UNITI", 2001. -660. roky.

14. Kovalev V.V. Finančná analýza. Riadenie kapitálu. Výber investícií. Analýza prehľadov. -M: Financie a štatistika, 2003. -512 s.

15. Gol'tsberg M.A., Khasan-Bek L.M. Účtovná analýza. -Kyjev: Obchodný a vydavateľský úrad VNU. 2003 -425s.

16. Bragin L.A. Obchodné podnikanie. Ekonomika a organizácia. -Učebnica. -M: "Infra - M".2003. -255 s.

17. Balabanov I.T. Základy finančného hospodárenia. Návod. -M. "Financie a štatistika" 2002. -477s.

18. Smernice na vypracovanie abstraktov, normových výpočtov, výpočtových a grafických, kontrolných a kurzových a absolventských projektov pre študentov inžinierskych a technických odborov denného, večerného a korešpondenčného vzdelávania / Zostavil V.V. Závadský. /

19. Džaarbekov S.M. Komentár k novej Účtovnej osnove. - M.: Svet knihy, 2001.- 187s.

20. Ershova I.V. Majetok a financie podniku. Právna úprava: Výchovná a praktická príručka.- M.: Yurist, 2001.- 397s.

21. Žukov V.N. Úlohy účtovania zásob // Účtovníctvo.-2002.- č.12.- str.34-40

22. Kasjanová G.Yu. Tok dokladov v účtovníctve a daňovom účtovníctve Ed. druhý.- Vydavateľ-poradca. Status Quo spoločnosti. -M.: 2001.-956s.

23. Kovalev V.V. Finančná analýza. Riadenie kapitálu. Výber investícií. Analýza prehľadov. -M: Financie a štatistika, 2001. -512 s.

24. Kozlová E.P. Účtovníctvo v organizáciách.-M.: Financie a štatistika, 2003.-720s.

25. Kondrakov N.P. Účtovníctvo: Učebnica - 2. vydanie, prepracované. a dodatočné - M.: INFRA-M. - 2000.-584s.

26. Korovin A.V. Expresná analýza finančnej situácie podniku//Audítor.-2001.- č. 3.- str.19-25

Odoslanie dobrej práce do databázy znalostí je jednoduché. Použite nižšie uvedený formulár

Študenti, postgraduálni študenti, mladí vedci, ktorí pri štúdiu a práci využívajú vedomostnú základňu, vám budú veľmi vďační.

Hostené na http://www.allbest.ru/

Práca na kurze

Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti podniku

Vykonané:

študent gr. 3d4

Osintseva Valeria Vjačeslavovna

učiteľ:

Slobodyanik Evgenia Anatolievna

Úvod

1.3 Ukazovatele ziskovosti

1. 3 .1 Ziskovosť kapitál

1.3.2 Ziskovosť de yelnos ti

Záver

Zoznam použitej literatúry

Úvod

Podnikateľská činnosť podniku po finančnej stránke sa prejavuje predovšetkým v rýchlosti obratu jeho finančných prostriedkov.

Ziskovosť podniku odráža mieru ziskovosti jeho činností.

Podnikateľská činnosť podniku po finančnej stránke sa prejavuje v rýchlosti obratu jeho finančných prostriedkov.

Tie. finančná situácia podniku priamo závisí od toho, ako rýchlo sa prostriedky investované do aktív premenia na skutočné peniaze.

Ak chcete analyzovať, ako efektívne podnik využíva svoje finančné prostriedky, umožňujú relatívne ukazovatele obchodnej aktivity.

Tieto ukazovatele zvyčajne zahŕňajú rôzne ukazovatele obratu.

Kapitola 1. Analýza a hodnotenie ukazovateľov podnikateľskej činnosti a výkonnosti podniku

1.1 Základné koeficienty pre hodnotenie podnikateľskej činnosti

Môžete poskytnúť zoznam koeficientov používaných a používaných pri posudzovaní obchodnej činnosti podniku:

1. Ukazovateľ obratu aktív.

Zobrazuje počet obratov vykonaných aktívami za analyzované obdobie.

2. Trvanie jednej otáčky.

Charakterizuje trvanie jedného obratu celého zálohovaného kapitálu (aktív) v dňoch.

3. Obrátkovosť neobežného majetku vyjadruje obrat neobežného majetku podniku za analyzovaný rok.

4. Doba trvania jedného obratu neobežného majetku, dni, charakterizuje dobu trvania jedného obratu nemobilného majetku v dňoch.

5. Ukazovateľ obratu obežných aktív.

Zobrazuje mieru obratu mobilných aktív podniku za analyzované obdobie.

6. Trvanie jedného obratu obežného majetku, dni.

Vyjadruje trvanie obratu mobilného majetku za analyzované obdobie, t.j. trvanie výrobného cyklu podniku.

7. Pomer obratu zásob a nákladov.

Zobrazuje rýchlosť obratu zásob a náklady.

8. Trvanie jedného obratu zásob a nákladov, dní.

Zobrazuje mieru premeny zásob a nákladov z materiálovej do peňažnej formy. Pokles ukazovateľa je priaznivý trend.

9. Ukazovateľ obratu pohľadávok.

Zobrazuje počet obratov pohľadávok za analyzované obdobie. So zrýchľovaním obratu hodnota ukazovateľa klesá, čo naznačuje zlepšenie vyrovnania s dlžníkmi.

10. Doba trvania jedného obratu pohľadávok, dní.

Charakterizuje priemernú dobu splatnosti pohľadávok. Pokles ukazovateľa je priaznivý trend.

11. Ukazovateľ obratu vlastného kapitálu.

Odráža aktivitu vlastného kapitálu. Rast dynamiky znamená zvýšenie efektívnosti využitia vlastného kapitálu.

12. Trvanie jedného obratu vlastného kapitálu, dni.

Charakterizuje rýchlosť obratu vlastného kapitálu. Pokles dynamiky odráža priaznivý trend pre podnik.

13. Ukazovateľ obratu záväzkov.

Ukazuje rýchlosť vyrovnania s veriteľmi. Zrýchlenie nepriaznivo ovplyvňuje likviditu podniku.

1.2 Ukazovatele obratu kapitálu

Ukazovatele finančného obratu sú dôležité pre každý podnik:

1) po prvé, objem výnosov z predaja závisí od rýchlosti obratu zálohových prostriedkov;

2) po druhé, relatívna hodnota obchodných a administratívnych nákladov je spojená s veľkosťou výnosov z predaja, a teda s obratom aktív, čím rýchlejší je obrat, tým menej tieto náklady pripadajú na každý obrat;

3) po tretie, zrýchlenie obratu v určitom štádiu, individuálny obeh podnikových prostriedkov, vedie k zrýchleniu obratu v iných štádiách výrobného cyklu (v štádiách dodávania výroby, marketingu a platieb za hotové výrobky).

Keďže trvanie výrobného cyklu je dlhšie ako trvanie finančného cyklu za obdobie obratu záväzkov, tento pokles finančného cyklu zvyčajne vedie k zníženiu prevádzkového cyklu, čo charakterizuje pozitívny trend v činnosti podniku.

Vo všeobecnosti zrýchlenie obratu obežných aktív znižuje ich potrebu, umožňuje podniku uvoľniť časť pracovného kapitálu.

Obrat prostriedkov investovaných do majetku podniku sa odhaduje pomocou:

1) Obrátkovosť - počet obratov, ktoré fixný a pracovný kapitál vykoná za analyzované obdobie.

Obrátkovosť finančných prostriedkov je komplexným ukazovateľom organizačno-technickej úrovne výrobných a ekonomických činností. V dôsledku zrýchlenia obratu sa uvoľňujú materiálne zložky pracovného kapitálu, vyžaduje sa menej surovín a následne sa uvoľňujú peňažné zdroje, ktoré boli predtým investované do zásob a nedoplatkov. Uvoľnené zdroje môžu byť použité na zlepšenie finančnej situácie podniku.

2) Obdobie - priemerné obdobie, za ktoré sa finančné prostriedky vložené do hmotného a nehmotného majetku vrátia do hospodárskej činnosti podniku.

Ukazovatele obratu majú veľký význam pre hodnotenie finančnej situácie podniku, pretože miera obratu kapitálu, teda miera jeho premeny na hotovosť, má priamy vplyv na solventnosť podniku.

Okrem toho, zvýšenie miery obratu kapitálu odráža za ostatných okolností zvýšenie výrobného a technického potenciálu podniku.

2. Obrat dlhodobého majetku je rentabilita majetku, t.j. charakterizuje efektívnosť použitia dlhodobého majetku (fondov) podniku za dané obdobie. Vypočíta sa vydelením objemu čistého výnosu z predaja priemernou hodnotou dlhodobého majetku za obdobie v jeho zostatkovej hodnote (vzorec 2).

3. Dôležitým ukazovateľom pre analýzu je obrátkovosť zásob, teda rýchlosť ich realizácie. Vo všeobecnosti platí, že čím vyššia je hodnota tohto koeficientu, tým menej prostriedkov je spojených v tomto najmenej likvidnom článku, tým likvidnejšia je štruktúra pracovného kapitálu a tým stabilnejšia je finančná situácia podniku. A naopak, nadmerné zásoby majú za nezmenených okolností negatívny vplyv na podnikateľskú činnosť podniku. Koeficient sa vypočíta podľa vzorca, kde v čitateli je objem čistého výnosu z predaja a v menovateli je priemerná hodnota hodnoty zásob a nákladov za obdobie (vzorec 3).

Vysoká hodnota tohto ukazovateľa naznačuje likvidnejšiu štruktúru pracovného kapitálu a tým aj stabilnejšiu finančnú situáciu podniku.

4. Ukazovateľ obratu pracovného kapitálu vyjadruje mieru obrátkovosti materiálových a finančných zdrojov podniku za obdobie a vypočíta sa ako podiel čistého výnosu z predaja k priemernej hodnote pracovného kapitálu za obdobie (vzorec 4) .

5. Ukazovateľ obratu vlastného imania sa vypočíta podľa vzorca, kde v čitateli je čistý výnos z predaja, v menovateli je priemerný objem vlastného kapitálu za dané obdobie (vzorec 5).

6. Obrat vloženého kapitálu - vyjadruje mieru obratu dlhodobých a krátkodobých investícií podniku vrátane investícií do vlastného rozvoja. V čitateli sú čisté výnosy z predaja, v menovateli je priemerná hodnota investovaného kapitálu za dané obdobie (vzorec 6).

7. Miera obratu trvalého kapitálu je určená koeficientom získaným vydelením objemu čistého výnosu z predaja priemernou hodnotou trvalého kapitálu za dané obdobie (vzorec 7).

8. Obrat funkčného kapitálu sa vypočíta podľa vzorca, kde v čitateli je čistý výnos z predaja, v menovateli je priemerná hodnota funkčného kapitálu za obdobie (vzorec 8).

9. Index podnikateľskej činnosti charakterizuje efektívnosť podnikania v hlavnej činnosti podniku za obdobie v oblasti riadenia pracovného kapitálu. Vypočíta sa vynásobením hodnôt za analyzované obdobie obratu pracovného kapitálu (okrem krátkodobých investícií) ziskovosťou hlavnej činnosti (vzorec 9).

Hodnoty tohto koeficientu v dynamike odrážajú rast alebo pokles obchodnej činnosti podniku v podnikateľských (hlavných) činnostiach.

1. 3 Ukazovatele ziskovosti

Ziskovosť podniku je určená ziskom, ktorý dostáva. Na analýzu ziskovosti program vypočítava dve skupiny ukazovateľov ziskovosti: návratnosť kapitálu a ziskovosť operácií.

1.3.1 Rentabilita vlastného kapitálu

Koeficienty skupiny návratnosti kapitálu ukazujú, ako efektívne podnik využíva svoj kapitál za účelom dosiahnutia zisku.

Pomocou pomeru ziskovosti pracovného kapitálu sa vypočíta suma súvahového zisku získaného každým rubľom pracovného kapitálu.

Kvantitatívne hodnoty koeficientu v analýze v dynamike ukazujú zmeny v efektívnosti jeho využívania podnikom. Čitateľ vyjadruje výšku bilančného zisku, menovateľ - priemernú hodnotu pracovného kapitálu za obdobie (vzorec 13).

Návratnosť investícií ukazuje, ako efektívne podnik vykonáva investičné aktivity, s výnimkou investícií do vlastného rozvoja.

obrat obchodného kapitálu ziskovosť

Najkompletnejší obraz o ziskovosti výrobnej činnosti podniku dáva pomer rentability fungujúceho kapitálu.

Určuje sa pomerom objemu výsledku z predaja výrobkov k priemernej hodnote kapitálu za obdobie priamo zamestnané vo výrobnej činnosti (vzorec 16).

Je zaujímavé porovnať hodnoty návratnosti prevádzkového kapitálu a investície.

1.3.2 Ziskovosť operácií

Koeficienty skupiny rentability činnosti umožňujú hodnotiť rentabilitu všetkých činností podniku. Vypočítavajú sa podľa výkazu ziskov a strát.

Dynamika koeficientu môže naznačovať potrebu revízie cien alebo posilnenia kontroly spoločnosti nad nákladmi na predaj.

Koeficient sa vypočíta vydelením objemu výsledku z predaja objemom čistého výnosu z predaja (vzorec 20).

5. Ziskovosť ostatných operácií určuje efektívnosť podniku v oblastiach, ktoré nesúvisia s hlavnou činnosťou.

Koeficient sa vypočíta vydelením objemu výsledku z ostatných predajných a neprevádzkových transakcií príjmom z ostatných predajných a neprevádzkových transakcií (vzorec 21).

Je nepochybné, že je zaujímavé porovnať hodnoty pomerov ziskovosti iných operácií a ziskovosti hlavnej činnosti a určiť, ktoré oblasti činnosti sú pre podnik ziskovejšie.

Kapitola 2. Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti podniku v podmienkach ruskej ekonomiky

2.1 Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti Gefest LLC

Závod stavebných materiálov LLC "Gefest" sa nachádza na adrese: Murmansk, ul. Pozdnyakova, 6.

OOO „Gefest“ má flexibilnú organizačnú a výrobnú štruktúru, ktorá je schopná adekvátne reagovať na zmeny vonkajšieho prostredia (makroekonomické parametre).

Analýza finančnej situácie spoločnosti Gefest sro bola vykonaná na základe účtovnej závierky za druhý polrok 2003, 2004, dva mesiace roku 2005 ako súčasť súvahy (formulár 1), výkazu ziskov a strát (formulár 2) .

Výsledky výpočtu ukazovateľov rentability sú uvedené v tabuľke 1.

Skontrolované a analyzované finančné dokumenty OOO "Gefest" za vyššie uvedené obdobia z dôvodu zachovania utajenia obchodných informácií v tejto práci nebudú uvádzané ako prílohy.

Jedným zo smerov analýzy efektívnosti podniku je hodnotenie podnikateľskej činnosti analyzovaného podniku.

Podnikateľská aktivita po finančnej stránke sa prejavuje v rýchlosti obratu svojich prostriedkov a dynamike ukazovateľov obratu.

Finančná pozícia organizácie, jej platobná schopnosť závisí od toho, ako rýchlo sa prostriedky investované do aktív premenia na skutočné peniaze.

Výpočet ziskovosti a obratu je uvedený v tabuľke 1.

stôl 1

Názov indikátora	Analyzované obdobie	Priemer v odvetví
	2. polrok 2003	1. polrok 2004	2. polrok 2004	2 mesiace 2005	Na pol roka
Ziskovosť predaja
Ziskovosť hlavnej činnosti
Celková ziskovosť vykazovaného obdobia
Rentabilita vlastného kapitálu
Celková doba obratu
Doba skladovania zásob (suroviny, materiály)
Trvanie skladovania hotových výrobkov
Obdobie obratu finančných prostriedkov vo vyrovnaniach (pohľadávky)
Obdobie obratu účtov
Obdobie obratu pre zálohy prijaté od kupujúcich
Doba obratu vlastného kapitálu

Počas celého analyzovaného obdobia mali ukazovatele ziskovosti spoločnosti "Gefest" LLC stabilné, ale skôr nízke hodnoty.

Podnik ešte nemôže zabezpečiť prijateľnú úroveň ziskovosti svojich činností, pretože je vo fáze rozvoja a neustále investuje voľné peniaze do rozvoja výroby.

Náklady na realizáciu investičných projektov sú zahrnuté do výrobných nákladov, čo ovplyvňuje nízke hodnoty rentability.

Po úplnej realizácii týchto projektov bude podľa nášho názoru podnik schopný zefektívniť svoju činnosť.

Treba si uvedomiť vysokú obrátkovosť pohľadávok (cca 1,5 mesiaca), záväzky (menej ako 1 mesiac), prijaté zálohy od kupujúcich, čo je samozrejme pozitívny faktor.

Priemerná obrátkovosť má ukazovatele obrátkovosti zásob a hotových výrobkov, čo súvisí so špecifikami výrobkov.

Dlhé obdobie obratu má ukazovateľ obratu vlastného imania, dynamika jeho zmeny opakuje dynamiku zmien v celkovom období obratu.

Analýza ukazovateľov obratu ukázala, že podnik zatiaľ nebol schopný dosiahnuť prijateľnú úroveň trvania obratu zdrojov pre bežné podmienky rozvoja.

2.2 Všeobecné závery o hodnotení podnikateľskej činnosti Gefest LLC

"Gefest" LLC patrí do kategórie podnikov s nedostatočnou platobnou schopnosťou, nízkou ziskovosťou, priemernou mierou obratu zdrojov a vysokým stupňom finančnej nezávislosti a stability.

Je možné vyvodiť hlavné závery na základe záverov uvedených v odseku 2.1. údaje:

1. finančná situácia je oveľa lepšia ako priemer odvetvia - všetky ukazovatele finančnej stability sú výrazne vyššie ako priemer odvetvia;

2. Ukazovatele rentability hodnoteného podniku sú pod odvetvovým priemerom, čo súvisí s vysokými nákladmi podniku na realizáciu investičných projektov zahrnutých do výrobných nákladov;

3. Treba poznamenať vysokú obchodnú aktivitu podniku v porovnaní s inými podnikmi v odvetví - obdobia obratu aktív a pasív spoločnosti "Gefest" LLC sú oveľa nižšie ako priemer v odvetví.

Umiestnenie hodnoteného podniku je však vyššie ako priemer odvetvia - väčšina ukazovateľov likvidity a finančnej stability je vyššia ako priemer odvetvia, ukazovatele obrátkovosti zdrojov sa vyznačujú aj vyššou mierou obratu.

Priaznivé prognózy hospodárskeho vývoja Ruska a priemyslu v oblasti strojárskej výroby umožňujú očakávať pozitívny vplyv vonkajších faktorov na činnosť Gefest LLC, ako aj realizácia plánovaných investičných projektov pomôže dosiahnuť efektívnejšiu prevádzku. hodnoteného podniku.

Záver

Analýza podnikateľskej činnosti umožňuje zistiť, ako efektívne spoločnosť využíva svoje prostriedky.

Ako už bolo popísané v odsekoch 2, 3 kapitoly 1 tohto kurzu, ukazovatele charakterizujúce podnikateľskú činnosť zahŕňajú ukazovatele obratu a ziskovosti.

V súčasnosti v Rusku existuje pomerne veľké množstvo softvérových produktov, ktoré vám umožňujú automatizovať proces ekonomickej analýzy vrátane analýzy obchodnej činnosti.

Podľa výsledkov analýzy spoločnosti "Gefest" LLC možno konštatovať, že je potrebné prehodnotiť niektoré aspekty jej obchodnej činnosti, najmä znížiť náklady.

Zoznam použitých l iterácií

1. Artemenko V.G., Bellendir M.V. Finančná analýza. - M.: IKP "DIS", 1997. Abryushina M.S., Grachev A.V. Analýza finančnej a ekonomickej činnosti podniku. - M: IKP "DIS", 1998.

2. Bakanov M.I., Šeremet A.D. Teória ekonomickej analýzy. - M.: Financie a štatistika, 1997.

3. Balabanov I.T. Analýza a plánovanie financií ekonomického subjektu. - M.: Financie a štatistika, 1998.

4. Bocharov V.V. Finančná analýza. - Petrohrad: Peter, 2001. - 240 s. chorý.

5. Glazov M.M. Ekonomická diagnostika podnikov: nové riešenia. - St. Petersburg. Vysoká škola ekonómie a financií, 1998. - 195 s.

6. Efimová O.V. Finančná analýza. - M.: Účtovníctvo, 1998. 319s.

7. Kovalev V.V. Finančná analýza: Money management. Výber investícií. Analýza prehľadov. - 2. vydanie, prepracované. a dodatočné - M.: Financie a štatistika, 2000. - 512 s. chorý.

8. Kozlová E.P., Parashutin N.V., Babčenko G.N. Účtovníctvo - 2. vyd., - M .: Financie a štatistika, 1998. - 576 s. bahno

9. Kreinina M.N. Finančná situácia podniku. Metódy hodnotenia. - M.: ICC "DIS", 1997. - 224 s.

10. Maslova L.I., Krylov S.I. - Jekaterinburg: Vydavateľstvo Ural. štát hospodárstva un-ta.1997. - 200 s

11. Negašev E.V. Analýza financií podniku v podmienkach trhu: Učebnica. - M.: Vyššia škola, 1997 s.

12. Raizberg B.A., Lozovsky L.Sh., Starodubtseva E.B. Moderný ekonomický slovník. - 2. vyd., prepracované, - M.: INFRA-M, 1998. - 479s.

13. Savitskaya G.V. Analýza ekonomickej činnosti podniku. - Minsk: LLC "New Knowledge", 2000. - 688 s.

14. Moderná ekonomika. Verejný kurz. Rostov na Done.: Phoenix Publishing House, 1998. - 672 s.

15. Príručka auditu / Pod. Ed. Na túto tému sa vyjadril prof. Utkina E.A. - M.: Zväz autorov a vydavateľov "TANDEM". Vydavateľstvo EKMOS. 1999. - 432 s.

16. Financie / Kovaleva A.M., Barannikova N.P., Bogacheva V.D. a ďalšie: Editoval A.M. Kovaleva. - M. "Financie a úver", 2000. - 384 s.

17. Financie: Učebnica pre vysoké školy / Ed. Na túto tému sa vyjadril prof. L.A. Drobozina. - M.: Financie, UNITI, 1999. - 527 s.

18. Financie, peňažný obeh, úver. Učebnica pre vysoké školy / L.A. Drobozina, L.L. Okuneva, L.D. Androsov a ďalší / Ed. Prednášal prof. L.A. Drobozina - M.: UNITI, 1997. - 479 s.

19. Financie: Proc. Príspevok / Ed. Prednášal prof. A.M. Kovaleva. - M.:

20. Financie a štatistika, 1996.

21. Finančný podnikateľský plán: Proc. Manuál / Pod redakciou riadneho člena akad. investície Ruskej federácie V.M. Popov. M.: Financie a štatistika, 2000 - 480 Sheremet A.D., Saifulin R.S. Podnikové financie. - M.: INFRA - M, 343 s.

22. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Metódy finančnej analýzy. - M.: INFRA-M, 2001. - 207 s.

Hostené na Allbest.ru

...

Podobné dokumenty

Pojem podnikateľská činnosť podniku. Charakteristika a klasifikácia informačných zdrojov. Charakteristika účtovnej závierky slúžiaca na hodnotenie podnikateľskej činnosti organizácie. Štruktúra obežných aktív. Analýza ukazovateľov rentability.

práca, pridané 23.12.2012

Teoretické základy analýzy podnikateľskej činnosti a finančnej stability podniku JSC "JBI". Hlavné metódy hodnotenia obratu a ziskovosti podniku. Určenie odbytových trhov, obchodnej reputácie a konkurencieschopnosti firmy.

semestrálna práca, pridaná 29.06.2011

Ciele, ciele a zdroje informácií pre analýzu podnikateľskej činnosti organizácie, systém ukazovateľov na jej hodnotenie. Organizačná a ekonomická charakteristika a analýza úrovne podnikateľskej činnosti "Green Group" LLC. Hodnotenie pravdepodobnosti platobnej neschopnosti podniku.

semestrálna práca, pridaná 2.10.2016

Koncepcia podnikateľskej činnosti moderného podniku, jej koeficienty a význam pre zefektívnenie fungovania. Analýza obratu aktív a kapitálu organizácie, ukazovatele rentability. Technicko-ekonomická charakteristika podniku.

ročníková práca, pridaná 6.12.2015

Informačná podpora pri posudzovaní podnikateľskej činnosti organizácie. Metodika hodnotenia udržateľnosti ekonomického rastu podniku. Vplyv podnikateľskej činnosti na potrebu pracovného kapitálu a obratu na efektivitu podniku.

práca, pridané 17.09.2014

Ukazovatele charakterizujúce hodnotenie podnikateľskej činnosti. Analýza obchodnej činnosti na príklade podniku JSC "Rosneftegaz", vývoj opatrení na jej zvýšenie. Organizačná a ekonomická charakteristika podniku. Pokyny pre rast ukazovateľov.

ročníková práca, pridaná 19.03.2015

Všeobecná charakteristika a analýza ekonomických a finančných ukazovateľov činnosti skúmaného podniku. Výskum a hodnotenie podnikateľskej činnosti a ziskovosti danej organizácie, spôsoby a princípy jej akcelerácie, postup určenia optimálnej úrovne.

semestrálna práca, pridaná 06.09.2014

Teoretické základy analýzy podnikateľskej činnosti podniku. Hlavné kritériá. Analýza efektívnosti využívania zdrojov. Analýza stability ekonomického rastu podniku. Spôsoby, ako zlepšiť podnikateľskú činnosť.

semestrálna práca, pridaná 9.11.2005

Podstata a obsah podnikateľskej činnosti podniku, informačný základ na jej posúdenie. Všeobecná charakteristika OJSC "Nizhnekamskneftekhim". Analýza kvalitatívnych a kvantitatívnych kritérií podnikateľskej činnosti spoločnosti, hlavné opatrenia na ich zlepšenie.

práca, doplnené 10.10.2014

Základné pojmy podnikateľskej činnosti podniku. Analýza majetku organizácie a zdrojov jej financovania. Posúdenie potenciálneho bankrotu. Spôsoby zvýšenia obchodnej aktivity JSC „Prvá generujúca spoločnosť na veľkoobchodnom trhu s elektrinou“.

Práca na kurze

na tému: "Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti podniku"

Úvod

1.3. Ukazovatele ziskovosti.

3.1. Rentabilita vlastného kapitálu

3.2. Ziskovosť činností

Kapitola 2. Analýza a hodnotenie podnikateľskej činnosti podniku v

podmienky ruskej ekonomiky.

Záver

Literatúra a

Informačná báza pre analýzu ukazovateľov pre hodnotenie výkonnosti podniku

Metodika analýzy ukazovateľov na hodnotenie efektívnosti podniku

Praktické aspekty analýzy ukazovateľov výkonnosti podniku

Záver

Úvod

1. TEORETICKÉ ZÁKLADY ANALÝZY PODNIKATEĽSKEJ ČINNOSTI PODNIKU

1.1. Hlavné kritériá

Stabilita finančnej pozície podniku v trhovom hospodárstve je do značnej miery determinovaná jeho podnikateľskou činnosťou.

Ekonomickú činnosť podniku možno charakterizovať rôznymi ukazovateľmi, z ktorých hlavné sú objem predaja výrobkov (práce, služby), zisk, hodnota majetku podniku (zálohový kapitál).

Pri hodnotení dynamiky hlavných ukazovateľov je potrebné porovnať miery ich zmeny. Optimálny pomer je na základe ich vzťahu nasledujúci:

TRB > ТQP > ТB > 100 %, (1.1.)

kde TRB, TQP, TB -- resp. miera zmeny účtovného zisku, objem predaja, výška aktív (kapitálu).

Tento pomer znamená:

po prvé, zisk rastie vyššou rýchlosťou ako objem predaja výrobkov, čo naznačuje relatívne zníženie výrobných a distribučných nákladov;

po druhé, objem tržieb rastie rýchlejšie ako aktíva (kapitál) podniku, to znamená, že zdroje podniku sa využívajú efektívnejšie;

konečne, tretí, ekonomický potenciál podniku sa v porovnaní s predchádzajúcim obdobím zvyšuje.

1.2.

Produktivita zdrojov ukazuje výšku výnosov z predaja výrobkov (práce, služby), ktoré možno pripísať rubľu finančných prostriedkov investovaných do činností podniku. Vo svetovej praxi sa tento ukazovateľ nazýva ukazovateľ obratu investovaného kapitálu. Jeho vzorec je:

f = Qр / B, (1,2.)

kde f je produktivita zdrojov;

Miera návratnosti aktív úzko súvisí s produktivitou a pomerom kapitálu a práce. Vzťah medzi týmito ukazovateľmi možno vyjadriť nasledujúcimi vzorcami:

WR = Qp/R,

Ф = F / R,

F = Qp / F = (Qp / R) : (F / R) = WR: Ф (1,3.)

Na základe údajov formulárov č. 2 účtovnej závierky, 2-T a II štatistických výkazov vykonáme faktorovú analýzu rentability aktív dlhodobého majetku podniku.

1) Trvanie jednej otáčky v dňoch. Vypočítava sa podľa vzorca:

CO x D

OB = --------------

Qp

(1.4.)

2) Pomer obratu. Charakterizuje počet obratov prevádzkového kapitálu za sledované obdobie. Tento ukazovateľ sa vypočíta podľa vzorca:

BER = Qp / CO (1,5.)

3) Množstvo pracovného kapitálu pripadajúceho na jeden rubeľ predaných produktov. Tento ukazovateľ sa nazýva koeficient fixácie (nakladania) pracovného kapitálu. Určuje sa podľa vzorca:

K1 = CO / Qp (1,6.)

Skutočný obrat z predaja sa vypočíta na základe údajov formulára č. 2 na základe nákladov na tovar, výrobky, práce, služby predané za veľkoobchodné ceny podniku (bez dane z pridanej hodnoty a spotrebných daní).

Priemerné zostatky pracovného kapitálu sa určujú na základe zostatkov na začiatku roka (štvrťroku), štvrťročných dátumoch a na konci roka (štvrťroku) ako priemerná chronologická hodnota.

Plánované ukazovatele obratu finančných prostriedkov podniku možno určiť iba podľa materiálneho pracovného kapitálu.

Plánovaný obrat predaja sa vypočíta na základe rovnakých ukazovateľov, ktoré sa zohľadnili pri určovaní skutočného obratu. Zároveň sa obrat z predaja priemyselných výrobkov (práce, služby) zohľadňuje vo výške tržieb zohľadnených pri výpočte plánovaného zisku.

Ukazovatele obratu pracovného kapitálu sa porovnávajú s podobnými ukazovateľmi. Porovnáva sa aj obrat hmotného pracovného kapitálu s plánovaným obratom.

Ako hlavné zdroje informácií pre stanovenie a vyhodnotenie obratu pracovného kapitálu slúžia údaje formulára č.1, formulára č.2.

V dôsledku takejto analýzy sa ukáže, koľko obratov urobíme za rovnaké obdobie kapitálu investovaného do tej či onej materiálnej formy, to znamená, koľkokrát bol vrátený podniku pri predaji tovaru, výrobkov. , práce a služby.

1.3.

Podnikateľskú činnosť akciových podnikov charakterizuje vo svetovej praxi miera udržateľnosti ekonomického rozvoja alebo rastu.

Stabilita ekonomického rastu naznačuje, že podniku nehrozí bankrot. Je celkom zrejmé, že neudržateľný rozvoj znamená možnosť bankrotu. Vedenie podniku a manažéri preto stoja pred veľmi vážnou úlohou – zabezpečiť udržateľné tempo jeho ekonomického rozvoja.

V účtovnej a analytickej praxi sa schopnosť podniku rozširovať svoju hlavnú činnosť prostredníctvom reinvestovania vlastných zdrojov určuje pomocou koeficientu udržateľnosti rastu (Kur), ktorý je vyjadrený v percentách a vypočíta sa podľa vzorca:

2. ANALÝZA OBCHODNEJ ČINNOSTI PODNIKU (na príklade JSC "Omega"

2.1. Stručný popis JSC "Omega"

Celý názov organizácie: Otvorená akciová spoločnosť "Omega"

Adresa: Tatarská republika 423830 Naberezhnye Chelny, ul. Nábrežie Tukay, 31 JSC "OMEGA".

Poštová adresa: 1423830 Nab.Chelny, PO Box 89

telefóny: ​​49-57-59

fax: 42-61-48

Celková hodnota základného imania je 6500 tisíc rubľov. OJSC "Omega" je jednou z 50 veľkých spoločností v meste pre veľkoobchodný predaj náhradných dielov pre vozidlá KamAZ.

Povaha vlastníctva organizácie: súkromné.

Organizačná štruktúra organizácie

2.2. Analýza efektívnosti zdrojov

Na hodnotenie efektívnosti využívania zdrojov podniku sa používajú rôzne ukazovatele, ktoré charakterizujú intenzitu využívania všetkých zdrojov (návratnosť zdrojov) a ich druhy: fixný, nehmotný a obežný majetok.

Produktivita zdrojov ukazuje výšku výnosov z predaja výrobkov (práce, služby), ktoré možno pripísať rubľu finančných prostriedkov investovaných do činností podniku. Vypočítajme to podľa vzorca:

f = Qр / B, (2.1.)

kde f je produktivita zdrojov;

Qp, B - známy (B - berie sa priemerná ročná výška všetkých prostriedkov).

Miera návratnosti aktív úzko súvisí s produktivitou a pomerom kapitálu a práce. Vzťah medzi týmito ukazovateľmi je vyjadrený nasledujúcim vzorcom:

WЄ = Qp/R (2,2.)

Ф = F/R

Stôl 1.

Realizácia plánu a dynamika súvahového zisku

Tabuľka 2

Faktorová analýza kapitálovej produktivity fixných aktív

Ukazovatele efektívnosti využitia pracovného kapitálu

Faktormi pre zrýchlenie obratu pracovného kapitálu sú optimalizácia zásob, efektívne využitie materiálu, práce a finančných zdrojov, skrátenie doby trvania výrobného cyklu, skrátenie doby trvania pracovného kapitálu v bilancii hotových výrobkov. a vo výpočtoch.

***1.1.* *Hlavné kritériá***

telefóny: 49-57-59

O \u003d CO * D / Or